Le Guide to Crypto Markets est une publication conjointe de Coinbase Institutional et Glassnode et vise à fournir une vue complète des mesures et des tendances qui comptent le plus pour les investisseurs institutionnels.

Le « Guide des marchés de crypto-monnaie » est une série trimestrielle produite par Glassnode et Coinbase Institutional. Il est conçu pour fournir une analyse détaillée des principaux développements sur les marchés de la cryptographie, englobant un large éventail d'informations telles que l'évolution des prix, l'analyse en chaîne, les événements du secteur et les données sur les produits dérivés.

En synthétisant ces éléments dans un guide facile à digérer, nous visons à fournir aux traders institutionnels les informations nécessaires pour naviguer plus efficacement dans les complexités des marchés des actifs numériques.

Cette publication, qui en est maintenant à son deuxième volet, représente une collaboration continue entre Coinbase Institutional et Glassnode, et fournit aux lecteurs des informations et des informations exploitables sur :

• ETF au comptant Bitcoin: Découvrez comment les ETF Bitcoin sont devenus et continuent d'être un moteur important de l'évolution des prix des actifs numériques.
• La réduction de moitié du Bitcoin: Découvrez comment la réduction de moitié influencera la dynamique de l'offre, de la demande et des prix du Bitcoin à court et moyen terme.
• Flux de capitaux dans DeFi: Découvrez comment la mise à niveau de Dencun d'Ethereum impacte le jalonnement et découvrez les tendances actuelles des flux de capitaux dans l'espace DeFi.
• Allocation de portefeuille: Simulez l'évolution des performances de votre portefeuille avec différents niveaux d'allocation aux actifs numériques.
• Dérivés: Découvrez comment évoluent le volume des contrats à terme, les intérêts ouverts et les liquidations en 2024.

Pour lire le rapport complet, téléchargez-le ici.

Ensuite, nous explorons certains des points forts les plus intéressants du Guide.

Les tendances cycliques sont sur le point de se poursuivre

Le marché des actifs numériques est stimulé par une cyclicité remarquable, aidant les investisseurs tendance et long-only à gérer leurs points d’entrée ou de sortie. Les deux marchés haussiers précédents ont duré 3.5 ans ; nous sommes actuellement à un an et demi de l'actuel. Les cycles précédents ont connu des augmentations de prix de 1.5x et 113x respectivement, alors que jusqu'à présent ce cycle, les prix ont tout juste quadruplé.

Popularité croissante, maturité croissante

Le gâteau crypto est à son plus grand et le plus accessible grâce à l’introduction de produits d’investissement de qualité institutionnelle tels que les ETF Bitcoin au comptant. Au dernier trimestre, les afflux d’ETF ont introduit 12 milliards de dollars de nouveaux capitaux. Avec des avoirs estimés à 60 milliards de dollars en BTC, les ETF sont devenus l’un des moteurs les plus importants du marché du Bitcoin. Ils sont également devenus les lancements d'ETF qui connaissent la croissance la plus rapide dans l'histoire des ETF – et jusqu'à présent, il n'y a pas beaucoup de raisons de penser que cette tendance ralentira dans un avenir proche.

Impacter les performances du portefeuille en ajoutant de la crypto

Entre avril 2019 et mars 2024, l'intégration d'une petite allocation de crypto dans un portefeuille traditionnel 60/40 a considérablement amélioré les rendements ajustés au risque, avec une allocation crypto de 3 % générant des rendements de 52.9 % et une allocation de 5 % augmentant les rendements à 67.0 %, par rapport à 33.3% de rendement de la seule stratégie traditionnelle.

Ces informations ne représentent qu'un aperçu de ce que contient notre deuxième itération du « Guide du deuxième trimestre sur les marchés de la cryptographie ». Téléchargez votre copie ici.