Swvl, société de covoiturage basée au Caire et à Dubaï, prévoit de devenir publique dans le cadre d'une fusion avec la société d'acquisition à vocation spéciale Queen's Gambit Growth Capital, Swvl a dit mardi. L'accord verra Swvl évalué à environ 1.5 milliard de dollars.
Swvl a été fondée par Mostafa Kandil, Mahmoud Nouh et Ahmed Sabbah en 2017. Le trio a démarré l'entreprise en tant que service de transport par autobus en Égypte et d'autres services de covoiturage dans les marchés émergents avec des transports publics fragmentés.
Ses services, principalement des appels de bus, permettent aux utilisateurs d'effectuer des trajets intra-étatiques en réservant des places dans des bus effectuant un itinéraire fixe. Ceci est économique pour les résidents de ces marchés par rapport aux options à passager unique et aide à réduire les émissions (Swvl affirme avoir évité plus de 240 millions de livres d'émissions de carbone depuis sa création).
Après son lancement en Égypte, Swvl s'est étendu au Kenya, au Pakistan, en Jordanie et en Arabie saoudite. La société a également déplacé son siège social à Dubaï dans le cadre de sa stratégie visant à devenir une entreprise mondiale.
Les offres de Swvl se sont étendues au-delà des services d'appel de bus. Désormais, la société propose des trajets interurbains, du covoiturage et des services aux entreprises dans les 10 villes où elle opère en Afrique et au Moyen-Orient.
Queen's Gambit, la SPAC dirigée par des femmes en charge de l'accord, collectés 300 millions de dollars en janvier et 45 millions de dollars supplémentaires via une option de surallocation des souscripteurs axée sur les startups des secteurs de l'énergie propre, de la santé et de la mobilité.
La déclaration mentionne également un groupe d'investisseurs - Agility, Luxor Capital et Zain Group - qui apporteront 100 millions de dollars par le biais d'un investissement privé en capital public, ou PIPE.
Pour Crunchbase, Swvl a levé plus de 170 millions de dollars. D'un point de vue africain, Swvl est l'une des startups les plus soutenues par le capital-risque sur le continent. La société a été vantée d'avoir atteint le statut de licorne dans le passé et le fera lorsque cette fusion SPAC sera terminée.
La société négociera à juste titre sous le symbole SWVL. Cette cotation en fera la première startup égyptienne à entrer en bourse en dehors de l'Égypte et la deuxième après Fawry. Cela fera également de la société de mobilité le plus grand début de licorne africaine sur n'importe quelle bourse cotée aux États-Unis, battant Les débuts de Jumia de 1.1 milliard de dollars sur le NYSE. Swvl rejoint la plateforme de streaming musical Anghami en tant que deuxième startup de la région à entrer en bourse via une fusion SPAC au Moyen-Orient.
Swvl a réalisé un revenu brut annuel de 26 millions de dollars en 2020, selon le communiqué, et la société s'attend à ce que son revenu brut annuel passe à 79 millions de dollars cette année et à 1 milliard de dollars d'ici 2025 après s'être étendu à 20 pays sur les cinq continents.
Sur les raisons pour lesquelles Queen's Gambit a choisi Swvl pour cet accord, Victoria Grace, fondatrice et PDG, a déclaré dans un communiqué que l'entreprise correspondait au profil de ce qu'elle recherchait : "une plate-forme perturbatrice qui résout des défis complexes et autonomise les populations mal desservies".
"Ayant établi une position de leader sur les principaux marchés émergents, nous pensons que Swvl est prêt à capitaliser sur une opportunité de marché véritablement mondiale", a-t-elle ajouté.
En mai, TechCrunch écrit que les SPAC ne ciblaient pas les startups africaines pour plusieurs raisons, notamment le manque d'attrait mondial et la satisfaction des capitaux privés et du marché. À en juger par les commentaires de Grace, Swvl a cet attrait mondial et est prêt à s'aventurer sur le marché public bien qu'il ne soit en activité que depuis quatre ans.
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