Logo Zéphyrnet

Intelligence de données générative

Forex

L'or ne parvient pas à capitaliser sur la baisse des rendements dans un contexte de rebond du dollar américain

Republié par Platon
Republié par Platon

Date :

Vues: 12
  • Les prix de l'or connaissent une deuxième journée de baisse, tombant à 2,159 2,223 dollars après avoir culminé à un sommet historique de XNUMX XNUMX dollars.
  • La position accommodante de la Réserve fédérale sur les taux d'intérêt maintient les rendements américains à un niveau bas, à l'exception du dollar américain.
  • Les chances d'une baisse des taux de la Fed en juin restent supérieures à 70 % via l'outil CME FedWatch.

Les prix de l'or chutent pour la deuxième journée consécutive vendredi après avoir atteint un sommet historique de 2,223 XNUMX $ jeudi. La demande renouvelée pour le billet vert dans un contexte de baisse des rendements des bons du Trésor américain a surpris les traders et pesé sur le métal jaune. Au moment de la rédaction, XAU / USD se négocie à 2,159 0.90 $, perdant XNUMX %.

La réunion de mars de la Réserve fédérale a souligné la nécessité pour les décideurs politiques de baisser les taux d'intérêt. les taux malgré les deux derniers rapports sur l’inflation suggérant une réaccélération. Cela a permis au XAU/USD d'atteindre de nouveaux sommets historiques, mais cela a été de courte durée.

Jeudi, les traders ont enregistré des bénéfices, déclenchant une baisse de 36 $ alors que le métal jaune a terminé la journée avec des pertes de 0.22 %.

Les rendements du Trésor américain n'ont pas réussi à grimper, même si le billet vert est en hausse depuis deux jours. Il a gagné 0.47% et s'est établi à 104.45 en fin de séance nord-américaine de vendredi. Le manque de données économiques sur le calendrier a maintenu les marchés légèrement calmes avant le week-end.

Résumé quotidien des évolutions du marché : le prix de l'or baisse malgré la baisse des rendements américains

  • Jerome Powell a souligné que la Fed avait fait des progrès dans la lutte contre l'inflation. Même si les prix ont augmenté pendant deux mois consécutifs, cela n'a pas modifié les perspectives de stabilité des prix de la Fed.
  • Les décideurs de la Fed ont maintenu le Dot Plot inchangé pour 2024. Le Dot Plot de 2025 a néanmoins été révisé à la hausse, passant de 3.6 % à 3.9 %.
  • Pour 2024, le Comité fédéral de l’Open Market (FOMC) prévoit que l’économie connaîtra une croissance de 2.1 %, contre 1.4 %, tandis que le taux de chômage restera à 4 %.
  • Les chiffres de l'inflation aux États-Unis, mesurés par l'indicateur d'inflation favori de la Fed, les dépenses de consommation personnelle (PCE), sont désormais au centre de l'attention. Ils devraient s'établir à 2.4 %, tandis que le PCE de base devrait atteindre 2.6 %, contre 2.4 %.
  • Au cours de la semaine du 18 au 22 mars, l'agenda américain a révélé que le marché de l'emploi est solide. Cependant, l’économie est confrontée à des défis tels que le ralentissement révélé par les données S&P Global PMI. Cependant, le marché immobilier s'est légèrement redressé et les mises en chantier, les permis de construire et les ventes de logements existants se sont améliorés.
  • Selon l'outil CME FedWatch, les attentes d'une baisse des taux en juin s'élèvent à 75 %.

Analyse technique : l'échec des traders d'or à 2,200 2,180 $ expose la barre des XNUMX XNUMX $

D'un point de vue technique, le XAU/USD se consolide au-dessus de 2,150 28 $, oscillant autour de cette zone au cours des onze derniers jours. Néanmoins, si les vendeurs intervenaient, entraînant les prix de l'or en dessous de la barrière susmentionnée, une chute vers le niveau de support élevé du 2,088 décembre à 4 2,146 $ est à prévoir. Cependant, à la baisse, les niveaux de support clés doivent être cassés, comme le plus haut du 2,100 décembre, qui a atteint le support de XNUMX XNUMX $, avant de remettre en question le chiffre de XNUMX XNUMX $.

D’un autre côté, si les acheteurs poussent les prix vers 2,200 2,223 $, cela exposera le sommet historique actuel à 2,250 XNUMX $ avant de viser XNUMX XNUMX $.

FAQ sur l’or

L’or a joué un rôle clé dans l’histoire de l’humanité car il a été largement utilisé comme réserve de valeur et moyen d’échange. Actuellement, outre son éclat et son utilisation pour les bijoux, le métal précieux est largement considéré comme une valeur refuge, ce qui signifie qu'il est considéré comme un bon investissement en période de turbulences. L’or est également largement considéré comme une protection contre l’inflation et contre la dépréciation des devises, car il ne dépend d’aucun émetteur ou gouvernement spécifique.

Les banques centrales sont les plus grands détenteurs d’or. Dans leur objectif de soutenir leur monnaie en période de turbulences, les banques centrales ont tendance à diversifier leurs réserves et à acheter de l’or pour améliorer la perception de la force de l’économie et de la monnaie. Des réserves d'or élevées peuvent être une source de confiance quant à la solvabilité d'un pays. Les banques centrales ont ajouté 1,136 70 tonnes d’or d’une valeur d’environ 2022 milliards de dollars à leurs réserves en XNUMX, selon les données du World Gold Council. Il s’agit de l’achat annuel le plus élevé depuis le début des records. Les banques centrales des économies émergentes comme la Chine, l’Inde et la Turquie augmentent rapidement leurs réserves d’or.

L'or a une corrélation inverse avec le dollar américain et les bons du Trésor américain, qui sont à la fois des actifs de réserve majeurs et des valeurs refuges. Lorsque le dollar se déprécie, l’or a tendance à augmenter, permettant aux investisseurs et aux banques centrales de diversifier leurs actifs en période de turbulences. L’or est également inversement corrélé aux actifs à risque. Une hausse du marché boursier a tendance à affaiblir le prix de l’or, tandis que les ventes massives sur les marchés plus risqués ont tendance à favoriser le métal précieux.

Le prix peut évoluer en raison d’un large éventail de facteurs. L'instabilité géopolitique ou les craintes d'une profonde récession peuvent rapidement faire grimper le prix de l'or en raison de son statut de valeur refuge. En tant qu'actif sans rendement, l'or a tendance à augmenter avec la baisse des taux d'intérêt, tandis que le coût plus élevé de l'argent pèse généralement sur le métal jaune. Néanmoins, la plupart des mouvements dépendent du comportement du dollar américain (USD), car l'actif est évalué en dollars (XAU/USD). Un dollar fort a tendance à maintenir le prix de l’or sous contrôle, tandis qu’un dollar plus faible est susceptible de faire monter les prix de l’or.

spot_img

Dernières informations

spot_img

Copyright @ 2024 Platon Technologies Inc.