Logo Zéphyrnet

Intelligence de données générative

Fintech

Aperçus de l'ISDA de loin : examen des points clés de l'ordre du jour

Republié par Platon
Republié par Platon

Date :

Vues: 34

L'Association internationale des swaps et produits dérivés (ISDA)
Assemblée générale annuelle a lieu à Tokyo cette semaine. L'événement sert de plate-forme pour des discussions approfondies, des collaborations stratégiques et l'échange d'idées concernant les dernières tendances, défis et innovations en matière de gestion des risques.  

Bien que nous n'ayons pas pu être présents cette année, plusieurs points de l'ordre du jour ont retenu notre attention et nous ont poussés à écrire ce blog. En nous concentrant sur des sujets clés, nous visons à offrir un aperçu complet des problèmes les plus urgents qui façonnent la trajectoire de l'industrie. Allons
plonger.  

Naviguer dans les nouveaux risques 

Sans surprise, haut sur l’ISDA
ordre du jour cette année, c’est ainsi que les entreprises gèrent les nouveaux risques. Face à la hausse de l'inflation et des taux d'intérêt, le panel « Perspectives du marché mondial » se penchera sur la manière dont les économies du monde entier font face à ces turbulences financières. Dans le bien nommé « Gérer les perturbations »
Lors de cette séance, les discussions seront centrées sur la tâche complexe de gérer les risques dans un contexte de troubles géopolitiques, comme en témoignent les actions de la Russie en Ukraine.  

Ces sujets mettent en évidence la nécessité pour les banques de renforcer leurs stratégies et leur résilience dans un environnement de plus en plus volatil. Mais nous avons remarqué qu’un domaine majeur touché par ce nouveau risque est l’augmentation des pertes de crédit attendues.
(ECL).  

La
Indice des ménages Fuse, qui a analysé les rapports annuels de 20 des plus grands prêteurs du Royaume-Uni pour évaluer l'ECL (englobant une gamme de risques financiers, notamment les défauts de paiement attendus des clients, l'impact de l'inflation ainsi que les modifications de la taille du portefeuille de prêts),
fait des constatations inquiétantes. Ils ont constaté que les plus grands prêteurs s’attendent à perdre 788 millions de livres sterling supplémentaires au cours des 12 prochains mois à mesure que la crise du coût de la vie se poursuit et que les emprunteurs sont confrontés à des coûts croissants qu’ils ont du mal à faire face. 

Les discussions autour des nouveaux risques lors de l’AGA soulignent l’importance cruciale pour les banques de renforcer leur résilience stratégique face à l’évolution des défis économiques et géopolitiques. La hausse des ECL rappelle brutalement la situation financière
les impacts découlant des incertitudes mondiales, soulignant la nécessité de stratégies proactives de gestion des risques pour naviguer dans le paysage complexe des marchés financiers d'aujourd'hui. 

Discussion commerciale 

Lors d'une table ronde intitulée « View from the Trading Desk », des experts des principales institutions financières aborderont les facteurs qui façonnent les stratégies de trading en 2024 et la manière dont les entreprises s'adaptent au paysage macroéconomique et de marché actuel. Sans aucun doute
ils exploreront les défis et les opportunités auxquels sont confrontés les traders dans un contexte d'évolution des conditions économiques et de la dynamique du marché, ainsi que la manière de naviguer dans les complexités du paysage commercial.  

Compte tenu du contexte d'événements marquants en 2023, notamment les pics d'inflation et de taux d'intérêt, la crise bancaire régionale aux États-Unis et l'effondrement du Crédit Suisse, ainsi que le ralentissement de l'activité sur les marchés des capitaux, les conflits géopolitiques et la transition énergétique en cours.
et la décarbonisation, et un paysage réglementaire en constante évolution, le débat sera forcément riche en analyses.  

En 2024, il y a lieu d’être optimiste et de nombreux analystes s’attendent à un paysage des marchés financiers plus « normal ». La situation macroéconomique s’améliore. L’inflation ralentit et les banques centrales devraient réduire leurs taux au cours de l’année. Activité de fusions et acquisitions
a augmenté de plus de 20 % au quatrième trimestre 2023 par rapport au troisième trimestre. L’appétit pour le risque revient parmi les investisseurs, comme en témoignent les récents flux de fonds. Néanmoins, des incertitudes demeurent, notamment des élections à fort impact, des troubles géopolitiques persistants,
et des événements imprévus, qui peuvent influencer la dynamique du marché de manière inattendue.  

Le remaniement de Bâle III frappe les parquets 

Aucun événement du secteur ne serait complet sans une discussion sur un élément réglementaire majeur qui affecte le marché – Bâle III, d'autant plus que toutes les principales juridictions ont publié des propositions de règles pour mettre en œuvre les mesures finales. Dans un panel intitulé
Les experts de « Compter le coût des réformes du capital » discuteront de la divergence des règles, du recours accru à des modèles d'approche standard et de l'augmentation du capital pour le risque de marché, débattant finalement de l'impact de ces changements sur les entreprises de trading, et
comment les banques s’adaptent-elles à ces changements.  

Les nouvelles exigences réglementaires en matière de capital et de liquidité constitueront une autre contrainte pour les banques, en particulier pour leurs activités commerciales à forte intensité de capital. Le capital supplémentaire requis par les récentes règles de « fin de partie » de Bâle III pour les banques américaines qui ont plus de 100 milliards de dollars d'actifs,
affectera l’allocation du capital aux opérations pour compte propre et les projets d’expansion du marché.  

En outre, ces règles pourraient restreindre considérablement la capacité des grandes banques à soutenir les activités des marchés de capitaux en tant que contreparties aux produits dérivés financiers, augmentant ainsi encore davantage le coût du capital pour les utilisateurs finaux. 

Tirer parti des solutions analytiques 

Il est clair que les discussions et les idées de l'ISDA de cette année fourniront des perspectives précieuses pour naviguer dans les complexités du paysage financier actuel. L’accent mis sur la gestion des nouveaux risques dans un contexte de turbulences économiques et de perturbations géopolitiques
souligne la nécessité pour les banques de renforcer leurs stratégies et leur résilience. L’augmentation des pertes de crédit attendues (ECL) due à la crise du coût de la vie nous rappelle brutalement les défis auxquels sont confrontées les institutions financières pour atténuer les risques et s’adapter.
aux conditions changeantes du marché. 

En outre, les stratégies commerciales tenant compte de l’évolution des conditions économiques et des réformes réglementaires mettent en évidence la nature dynamique du secteur financier. À l’approche de la refonte de Bâle III, les banques doivent faire face à des exigences accrues en matière de fonds propres.
et complexités réglementaires tout en restant agiles dans leurs approches commerciales.  

L’impératif pour les banques de s’adapter aux nouveaux paysages réglementaires tout en gérant efficacement la dynamique du marché souligne l’importance d’utiliser des solutions analytiques avancées. Ces outils offrent des informations précieuses et permettent aux institutions financières de détecter les vulnérabilités,
optimiser les stratégies et améliorer les processus de prise de décision, contribuant ainsi à une plus grande résilience face à l’incertitude. À mesure que le secteur continue d’évoluer, une adaptation proactive et une planification stratégique seront essentielles pour les institutions financières.
pour prospérer dans un environnement en constante évolution. 

spot_img

Dernières informations

spot_img

Copyright @ 2024 Platon Technologies Inc.