- La roupie indienne a du mal à gagner du terrain jeudi dans un contexte de demande renouvelée pour le dollar et de rendements plus élevés des bons du Trésor américain.
- Les sorties de capitaux étrangers et le rapport optimiste de l'IPC américain pour février pourraient entraîner une baisse de l'INR à court terme.
- L'indice des prix de gros (WPI) indien des produits alimentaires, des carburants et de l'inflation, ainsi que les ventes au détail aux États-Unis, seront publiés jeudi.
La roupie indienne (INR) s'échange sur une note négative jeudi en raison du raffermissement du dollar américain (USD) et de la hausse des rendements des bons du Trésor américain. La baisse de l'USD/INR devrait être limitée à court terme en raison des sorties de capitaux étrangers et du rapport de l'IPC américain plus élevé que prévu pour février, suggérant que la Réserve fédérale (Fed) attendra plus longtemps pour réduire les taux d'intérêt. De plus, le rebond des prix du pétrole pèse également sur l’INR, l’Inde se classant au troisième rang mondial pour de chanvre consommation.
Les acteurs du marché attendent jeudi l'indice des prix de gros (WPI) indien des produits alimentaires, des carburants et de l'inflation pour un nouvel élan. L'inflation indienne WPI devrait ralentir à 0.25 % en glissement annuel en février, contre 0.27 % en janvier. Aux États-Unis, les ventes au détail aux États-Unis seront le point culminant de jeudi. Également Indice des prix à la production (PPI), les inventaires des entreprises et les demandes initiales de chômage hebdomadaires habituelles seront dues plus tard dans la journée.
Tendances du marché du Daily Digest : la roupie indienne reste sensible aux facteurs mondiaux
- Morgan Stanley prévoit que l'expansion actuelle de l'Inde ressemble à la période de boom de 2003 à 2007, où la croissance du PIB était en moyenne de 8.6 %, l'investissement étant devenu un moteur majeur de l'économie indienne.
- L'économie indienne devrait connaître une croissance de 7.6 %, selon la deuxième estimation anticipée du gouvernement central pour l'exercice 2024.
- La conseillère économique en chef indienne (CEA), V Anantha Nageswaran, a prévu que l'économie indienne se développerait à un rythme plus rapide que les estimations du gouvernement en raison de l'augmentation des activités des secteurs de l'industrie et des services du pays.
- L'inflation du commerce de détail en Inde est tombée à 5.09 % en glissement annuel en février, contre 5.10 % précédemment, au-dessus du consensus de 5.02 %, selon le ministère des Statistiques et de la mise en œuvre des programmes.
- Le rapport sur les données de l'IPC américain plus fort que prévu pourrait inciter la Fed à attendre au moins jusqu'à l'été avant de commencer à baisser les taux d'intérêt.
- Les marchés financiers ont intégré une probabilité de 75 % de voir une baisse des taux de 25 points de base (pdb) en juin, contre 95 % en début de semaine, selon CME FedWatch Tools.
Analyse technique : la roupie indienne continue de s'échanger dans une fourchette de négociation plus longue de 82.60 à 83.15.
La roupie indienne s'échange à la baisse ce jour-là. L'USD/INR reste confiné dans un canal de tendance descendante vieux de plusieurs mois autour de 82.60-83.15 depuis le 8 décembre 2023.
Techniquement, l'USD/INR maintient ses perspectives baissières inchangées à court terme, car la paire est inférieure à la moyenne mobile exponentielle (EMA) à 100 jours sur le graphique journalier. Il convient de noter que l'indice de force relative (RSI) sur 14 jours se situe en dessous de la ligne médiane de 50.0, ce qui suggère que la voie de moindre résistance est à la baisse.
Tout achat ultérieur au-dessus de la confluence de l'EMA de 100 jours et d'une marque ronde psychologique de 83.00 pourrait convaincre les haussiers de charger à nouveau, amenant éventuellement la paire à la limite supérieure du canal de tendance descendante près de 83.15. Une cassure au-dessus de ce niveau ouvrirait la voie au prochain objectif haussier proche du plus haut du 2 janvier à 83.35, en route vers le chiffre rond de 84.00.
À la baisse, le niveau de support clé pour l'USD/INR se situe près de la limite inférieure du canal de tendance baissière à 82.60. Une cassure du niveau mentionné entraînerait une chute jusqu'au plus bas du 23 août à 82.45, suivi d'un plus bas du 1er juin à 82.25.
Cours du dollar américain aujourd'hui
Le tableau ci-dessous montre la variation en pourcentage du dollar américain (USD) par rapport aux principales devises cotées aujourd'hui. Le dollar américain était le plus fort face au dollar australien.
| USD | EUR | GBP | CAD | AUD | JPY | NZD | CHF | |
| USD | 0.07% | 0.04% | 0.02% | 0.10% | 0.09% | -0.06% | 0.03% | |
| EUR | -0.07% | -0.02% | -0.05% | 0.03% | 0.02% | -0.13% | -0.04% | |
| GBP | -0.03% | 0.04% | -0.02% | 0.06% | 0.05% | -0.11% | -0.01% | |
| CAD | -0.02% | 0.05% | 0.04% | 0.09% | 0.06% | -0.08% | 0.01% | |
| AUD | -0.11% | -0.08% | -0.09% | -0.09% | -0.03% | -0.16% | -0.08% | |
| JPY | -0.10% | -0.02% | -0.04% | -0.08% | 0.03% | -0.14% | -0.05% | |
| NZD | 0.06% | 0.11% | 0.10% | 0.08% | 0.17% | 0.14% | 0.11% | |
| CHF | -0.03% | 0.02% | 0.01% | -0.01% | 0.08% | 0.05% | -0.10% |
La carte thermique montre les variations en pourcentage des principales devises les unes par rapport aux autres. La devise de base est sélectionnée dans la colonne de gauche, tandis que la devise de cotation est sélectionnée dans la rangée supérieure. Par exemple, si vous choisissez l'euro dans la colonne de gauche et que vous vous déplacez le long de la ligne horizontale jusqu'au yen japonais, la variation en pourcentage affichée dans la case représentera EUR (base)/JPY (cotation).
FAQ sur la roupie indienne
La roupie indienne (INR) est l’une des monnaies les plus sensibles aux facteurs externes. Le prix du pétrole brut (le pays est fortement dépendant du pétrole importé), la valeur du dollar américain – la plupart des échanges commerciaux se font en USD – et le niveau des investissements étrangers, sont tous des facteurs influents. L'intervention directe de la Reserve Bank of India (RBI) sur les marchés des changes pour maintenir la stabilité du taux de change, ainsi que le niveau des taux d'intérêt fixés par la RBI, sont d'autres facteurs d'influence majeurs sur la roupie.
La Reserve Bank of India (RBI) intervient activement sur les marchés des changes pour maintenir un taux de change stable et faciliter ainsi les échanges. En outre, la RBI tente de maintenir le taux d’inflation à son objectif de 4 % en ajustant les taux d’intérêt. Des taux d’intérêt plus élevés renforcent généralement la roupie. Cela est dû au rôle du « carry trade » dans lequel les investisseurs empruntent dans des pays où les taux d'intérêt sont plus bas afin de placer leur argent dans des pays offrant des taux d'intérêt relativement plus élevés et de profiter de la différence.
Les facteurs macroéconomiques qui influencent la valeur de la roupie comprennent l'inflation, les taux d'intérêt, le taux de croissance économique (PIB), la balance commerciale et les flux d'investissements étrangers. Un taux de croissance plus élevé peut conduire à davantage d’investissements à l’étranger, augmentant ainsi la demande de roupie. Une balance commerciale moins négative finira par conduire à une roupie plus forte. Des taux d’intérêt plus élevés, en particulier les taux réels (taux d’intérêt moins inflation), sont également positifs pour la roupie. Un environnement propice au risque peut conduire à des flux plus importants d’investissements étrangers directs et indirects (IDE et FII), qui profitent également à la roupie.
Une inflation plus élevée, en particulier si elle est comparativement plus élevée que celle des pays comparables de l'Inde, est généralement négative pour la monnaie car elle reflète une dévaluation due à une offre excédentaire. L’inflation augmente également le coût des exportations, ce qui conduit à vendre davantage de roupies pour acheter des importations étrangères, ce qui est négatif en roupies. Dans le même temps, une inflation plus élevée conduit généralement la Reserve Bank of India (RBI) à augmenter les taux d’intérêt, ce qui peut être positif pour la roupie, en raison de la demande accrue des investisseurs internationaux. L’effet inverse se produit en cas de baisse de l’inflation.
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- La source: https://www.fxstreet.com/news/usd-inr-posts-modest-gains-ahead-of-indian-wpi-us-retail-sales-data-202403140227
