Le fardeau des prêts étudiants aux États-Unis a atteint la somme stupéfiante de 1.74 63 milliards de dollars, dépassant l’encours total de la dette des cartes de crédit. Pendant la pandémie, XNUMX % des employés à temps plein ont signalé un stress financier accru, soulignant la nécessité pour les employeurs de donner la priorité au bien-être financier. Dans ce paysage concurrentiel des talents, engager et satisfaire les employés n'est pas seulement une bonne pratique : c'est essentiel pour attirer et fidéliser les talents, en particulier parmi les millennials et la génération Z. Summer est une plateforme d'avantages sociaux de bout en bout pour le lieu de travail qui permet aux employeurs d'offrir aux employés des moyens d'épargner pour leurs études, de réduire les prêts existants, de trouver des options de remise et de réduire les mensualités. L'entreprise profite des récents changements législatifs qui permettent désormais d'égaliser les cotisations aux régimes de retraite en fonction des remboursements de prêts étudiants admissibles des employés, permettant ainsi aux employés de rembourser le solde de leurs prêts étudiants sans avoir à se soucier d'épargner pour la retraite. Les employeurs qui utilisent Summer peuvent mettre en œuvre ce programme de manière transparente, sans charges administratives supplémentaires. L'entreprise travaille actuellement avec plus de 800 employeurs et a enregistré en moyenne 40 XNUMX $ par employé tout en réduisant le chiffre d'affaires.

AlleyWatch rencontré le PDG et fondateur de Summer Will Sealy pour en savoir plus sur l'entreprise, les plans stratégiques de l'entreprise, la dernière ronde de financement et bien plus encore…

Qui étaient vos investisseurs et combien avez-vous levé?

9 M$ en série A (extension), mené par Rééquilibrer le capital ainsi que SemperVirens, avec la participation de General Catalyst, QED, Flourish Ventures, Partnership Fund for NYC, Fenway Summeret Gaingels.

Parlez-nous du produit ou du service proposé par Summer.

Conçu par les emprunteurs, pour les emprunteurs, Summer s'associe aux employeurs pour offrir un avantage sur mesure qui permet aux employés d'épargner pour leurs études, de mieux gérer leurs prêts étudiants, de trouver des options de remise et de réduire les mensualités, simplifiant ainsi les prêts étudiants du début à la fin.

En tant que société certifiée B, Summer s'est associée à des employeurs, des institutions financières, des syndicats, des associations professionnelles et des dirigeants gouvernementaux de premier plan à travers les États-Unis pour générer plus de 1.6 milliard de dollars d'économies.

Qu’est-ce qui a inspiré le début de l’été ?

J'ai été l'un des premiers experts en politique de prêt étudiant au Bureau de protection financière des consommateurs (CFPB) et j'ai constaté que même si le gouvernement fédéral a mis de nombreux programmes à la disposition de ceux qui planifient à la fois leurs frais universitaires et qui supportent des dettes étudiantes, ces options sont peu connus et incroyablement difficiles à parcourir. En conséquence, la plupart des gens ne finissent pas par postuler à des programmes tels que l’exonération des prêts à la fonction publique ou le remboursement basé sur le revenu, laissant collectivement près de 1 XNUMX milliards de dollars sur la table.

Summer a été fondée pour répondre à cette complexité et permettre aux gens de comprendre plus facilement leurs options, de simplifier leur dette étudiante et d'économiser considérablement sur les paiements. Depuis notre création, nous avons considérablement élargi notre plateforme pour permettre aux employeurs de proposer une optimisation des prêts étudiants, des contributions aux prêts étudiants et le remboursement des frais de scolarité, ainsi qu'une contrepartie pour la retraite des prêts étudiants.

En quoi l’été est-il différent ?

Summer est la seule solution de prêt étudiant de bout en bout qui permet aux employés d'économiser en moyenne 40 20 $ et qui réduit le chiffre d'affaires de XNUMX %. En travaillant avec les employeurs pour répondre à une préoccupation financière majeure pour les employés, nous les aidons à renforcer la relation employeur-employé et à répondre aux besoins les plus urgents de la main-d'œuvre.

Quel marché Summer cible-t-il et quelle est sa taille ?

Les prêts étudiants sont une préoccupation pressante pour les employés de toutes les entreprises et à tous les niveaux de revenus, et ils ont un impact réel sur le bien-être financier global des employés. Même lorsque les remboursements des prêts étudiants ont été suspendus, 38 % des titulaires d’une dette étudiante ont déclaré avoir retardé leur épargne pour la retraite en raison du fardeau de cette dette. Aujourd’hui, avec la reprise des paiements, près des trois quarts des salariés s’attendent à ce que les paiements aient un impact sur leur capacité à épargner pour la retraite. Et ces préoccupations financières ont un impact sur les employeurs : une étude récente de l'Institut de recherche ADP rapporte qu'environ la moitié des travailleurs sont sur le point de quitter leur lieu de travail, et parmi les travailleurs endettés par un prêt étudiant, ce chiffre atteint près de 60 %. Il existe également une idée fausse selon laquelle les avantages liés aux prêts étudiants ne concernent que les jeunes diplômés, mais la réalité est que 50 % des personnes que nous soutenons ont plus de 42 ans.

Quel est votre modèle commercial?

Summer travaille avec des employeurs (actuellement plus de 800 employeurs, dont des sociétés Fortune 500, des systèmes hospitaliers, des gouvernements d'État et des municipalités) pour les aider à profiter des nombreuses opportunités disponibles pour réduire le stress des frais universitaires et de l'endettement étudiant, en facturant un montant par employé, frais mensuels avec des prix échelonnés en fonction de la taille de l'employeur.

Comment vous préparez-vous à un éventuel ralentissement économique ?

En période d’incertitude économique ou de ralentissement, il devient encore plus urgent de trouver des moyens de réduire le stress lié à l’endettement étudiant, et même avec l’accent mis sur l’endettement étudiant par l’administration présidentielle actuelle, la hausse des frais de scolarité signifie que cela va continuer. être une préoccupation majeure depuis des décennies. 

À quoi ressemblait le processus de financement? 

Le processus a été simple pour cette augmentation –– nous sommes reconnaissants d’avoir de nombreux investisseurs phénoménaux ainsi que quelques nouveaux dans ce cycle. Nous avons également eu la chance de pouvoir saisir l’opportunité de lever des fonds grâce à l’intérêt entrant, plutôt que de solliciter des investissements de manière proactive.

Quels sont les plus grands défis auxquels vous avez été confrontés lors de la levée de capitaux?

Summer a déjà reçu des investissements d'investisseurs généralistes comme NextView et General Catalyst. Ces sociétés ont joué un rôle essentiel dans notre succès et notre croissance au début de l'entreprise. Cependant, à mesure que nous continuions à nous spécialiser dans la catégorie des avantages sociaux, nous avons reconnu le besoin d'investisseurs plus spécialisés. Nous sommes reconnaissants d'avoir rencontré Rebalance et SemperVirens, qui se concentrent sur l'avenir du travail, qui inclut la technologie financière pour le bien-être financier au travail, et leurs réseaux et expertises respectifs sont vraiment de premier ordre.

Quels facteurs concernant votre entreprise ont amené vos investisseurs à émettre le chèque?

Les investisseurs sont enthousiasmés par nos nouveaux clients et partenaires de distribution, tels qu'ADP avec 1 million de clients, par la croissance de l'équipe (en ajoutant le co-fondateur de SoFi, Dan Macklin, en tant que président l'année dernière et Don Weinstein, ancien CPO et CTO d'ADP en tant que conseiller principal). ), et la manière dont notre plateforme s'est développée pour être en mesure de relever une gamme de défis liés aux frais de scolarité et aux prêts étudiants. Nos investisseurs sont également conscients de la manière dont les responsables RH prennent rapidement conscience de l'importance de cette catégorie d'avantages – en les utilisant comme outils de recrutement et de rétention à haut retour sur investissement – ​​et considèrent Summer comme un leader dans ce domaine.

Quels sont les jalons que vous prévoyez atteindre au cours des six prochains mois?

Nous continuerons d'élargir notre équipe ainsi que notre clientèle – nous travaillons actuellement avec environ 800 employeurs, dont TechSmith, Mattress Firm, Fidelity, ADP, Credit Karma et l'American Diabetes Association, et prévoyons d'en soutenir bien d'autres en la fin de l'année.

Quels conseils pouvez-vous offrir aux entreprises de New York qui n'ont pas une nouvelle injection de capital dans la banque?

De nombreuses startups modifient leurs pitch decks pour faire référence à l’IA afin d’attirer les investisseurs vers leur cause. Nous avons entendu dire qu'un de nos concurrents, qui avait du mal à lever des capitaux, avait agi ainsi pour attirer des capitaux, et cela s'est en fait retourné contre lui. Plusieurs investisseurs nous ont dit qu’ils avaient plutôt investi dans nous parce que notre concurrent ne pouvait pas citer de manière crédible une véritable technologie d’IA au-delà de son pitch deck. Attention à ne pas connaître le même sort !

Où voyez-vous la société évoluer à court terme?

Nous utiliserons cette levée de fonds pour agrandir notre équipe et continuer à développer notre plateforme, qui permet de déployer ces avantages auprès des salariés à grande échelle. Il y a beaucoup de travail à faire pour apporter ces avantages aux responsables RH et aux employés qu'ils servent, c'est pourquoi nous avons également annoncé notre comité consultatif CHRO, composé de responsables RH et techniques d'ADP, TIAA, Mattel, DIRECTV et Gilead. . Ce conseil consultatif travaillera main dans la main avec l'équipe Summer pour aider à simplifier ce qui est en fin de compte un ensemble très complexe de politiques et d'avantages qui en résultent, et travaillera aux côtés de Summer pour garantir que nous fournissons les meilleures solutions aux responsables RH. qui en ont besoin.

Quel est votre restaurant préféré en ville?

Je pourrais manger du Lomo Saltado au Llama Inn à Williamsburg tous les jours pour le reste de ma vie. Bien sûr, ce n'est pas le plus sain, donc je me limite à 2-3 portions par an mais c'est à chaque fois un pur bonheur.

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• La source: https://www.alleywatch.com/2024/04/summer-workplace-student-loan-benefits-platform-will-sealy/