Kingswood (NASDAQ : KWAC) a annoncé ce matin qu'il a conclu une lettre d'intention non contraignante (LOI) à combiner avec la plateforme de services de courtier Wentworth avant un vote de prolongation.
Wentworth se décrit comme un « véhicule ad hoc pour acquérir et détenir des participations dans des courtiers » avec une stratégie à long terme destinée à réaliser des économies d'échelle au service des institutions financières et des conseillers. Son réseau compte actuellement environ 1,500 20 conseillers et XNUMX milliards de dollars d'actifs sous gestion.
Leur approche consiste à offrir aux petits courtiers des options pour quitter ou recapitaliser leurs activités tout en les intégrant au réseau plus large de logiciels d'entreprise de Wentworth. Cela donne à son tour aux petites entreprises un accès aux marchés de capitaux de détail et à des produits d'investissement alternatifs qui ne sont normalement pas disponibles pour les conseillers en agence.
Rien d'autre n'est divulgué sur Wentworth, que ce soit dans le communiqué de presse des parties ou sur le site Web de Wentworth, et les deux parties pourraient repartir sans que rien d'autre ne soit signé. En fait, étant donné que Kingswood a un vote de prolongation prévu dans cinq jours, le 18 mai, cette nouvelle est un « teaser » au sens classique du terme. De plus, comme cet accord n'est pas au stade « d'accord définitif », mais simplement d'une lettre d'intention non contraignante, nous, chez SPACInsider, ne considérons pas cet accord comme « annoncé ». A ce titre, il restera dans la catégorie « Recherche ».
Néanmoins, le communiqué note que les parties visent à signer un accord définitif avant la fin du trimestre avec une clôture attendue au troisième trimestre 2022.
Kingswood espère probablement que la perspective d'un accord spécifique retiendra quelques actionnaires supplémentaires lors du vote pour au moins en voir et en entendre davantage. La SPAC n'a pas l'intention d'apporter une contribution supplémentaire à sa confiance, c'est pourquoi des nouvelles comme celle-ci sont généralement abandonnées pour susciter l'intérêt dans un environnement de rachats élevés.
Dans l’ensemble, les SPAC qui recherchent ou travaillent sur un regroupement d’entreprises encore en attente ont vu en moyenne 47.4 % des actions rachetées lors des votes d’extension depuis le début de l’année. Pour l'instant, Kingswood se négocie même avec sa valeur fiduciaire au prorata de 10.25 $.
