- L'EUR/USD se négocie dans une fourchette étroite avant la publication mardi des données clés sur l’inflation aux États-Unis.
- Les données de l'IPC américain façonneront probablement les attentes quant au moment où la Réserve fédérale commencera à réduire les taux d'intérêt – un moteur du dollar américain.
- Il existe des signes techniques indiquant que la paire pourrait être sur le point de se corriger davantage, même si la tendance à court terme reste haussière.
EUR / USD s'échange autour des 1.0940 lundi lors de la séance européenne alors que les traders attendent la prochaine publication de données importantes pour la paire, les données d'inflation de l'indice des prix à la consommation américain (IPC) publiées mardi, à 12h30 GMT.
Le rapport sur l'IPC est considéré comme un facteur clé pour décider du moment où la Réserve fédérale américaine (Fed) décidera de commencer à réduire les taux d'intérêt. Si l’inflation tombe plus bas que prévu, cela pourrait alors avancer le moment où le Fed pivote. Une baisse des taux d’intérêt serait négative pour le Dollars américain (USD) toutes choses étant égales par ailleurs, car ils attirent des entrées de capitaux étrangers moindres.
Résumé quotidien des évolutions du marché : l'EUR/USD attend les données sur l'inflation
- L'EUR/USD s'échange au milieu des années 1.0900 alors que les traders attendent la publication des données de l'IPC américain pour février.
- L'indice des prix à la consommation hors alimentation et énergie devrait se modérer à 3.7 % sur un an, contre 3.9 % précédemment, et à 0.3 % sur un mois contre 0.4 % auparavant.
- Le chiffre de l'IPC global devrait s'établir à 3.1 % sur un an, inchangé par rapport au mois précédent, et à 0.4 % sur un mois, contre 0.3 % le mois précédent.
- Selon l'outil CME FedWatch, qui calcule une attente basée sur le marché quant au moment où la Réserve fédérale commencera à réduire son taux des fonds fédéraux, la probabilité d'une première baisse en mars est de 4 %, en mai de 31.5 %, et les chances d'une baisse en juin, ils étaient de 73.8 %.
- L'EUR/USD a connu une fin volatile la semaine dernière après que les données sur l'emploi non agricole (NFP) aux États-Unis aient dressé un tableau mitigé du marché du travail américain.
- Bien que le chiffre global du NFP ait dépassé les estimations, le chiffre précédent a été révisé à la baisse de 353 229 à 3.7 3.9, le salaire horaire moyen – un facteur clé de l'inflation – s'est révélé inférieur aux attentes et le taux de chômage a augmenté de XNUMX % à XNUMX % alors que les économistes l'avaient prévu. pas de changement.
- Ce résultat a pesé sur le dollar américain (USD) car il suggère une probabilité accrue que la Fed puisse réduire ses taux d'intérêt pour éviter un atterrissage brutal. Cela a entraîné une hausse de l'EUR/USD jusqu'aux 1.0970.
- La paire n'a cependant pas réussi à maintenir ses plus hauts, car l'euro s'est également affaibli suite à des informations selon lesquelles deux personnalités clés de la Banque centrale européenne (BCE) avaient suggéré que la BCE pourrait devoir réduire ses taux d'intérêt dès avril.
- Le président de la Banque de France, François Villeroy de Galhau, et le président de la Bundesbank, Joachim Nagel, ont tous deux déclaré qu'une baisse des taux au printemps pourrait désormais être justifiée.
- Cela contraste avec la ligne officielle prononcée par la présidente de la BCE, Christine Lagarde, lors de sa conférence de presse après la réunion de jeudi, où elle avait désigné le mois de juin comme le mois au cours duquel la BCE réviserait sa politique en matière de taux d'intérêt.
Analyse technique : l'euro est suracheté et recule
En ce qui concerne les graphiques, le tableau général à court terme pour l'EUR/USD est que la paire est en hausse depuis février dans une tendance haussière qui continue de favoriser légèrement les haussiers, mais il y a de plus en plus de signes qu'une correction pourrait être sur le point de se produire.
L'indicateur de force relative (RSI) est sorti de la zone de surachat sur les 4 heures tracer, fournissant un signal de vente. Le RSI a également formé une configuration aux sommets (encerclée), qui ressemble à une configuration d'inversion de la tête et des épaules. Cela renforce le signal de vente.
Euro contre dollar américain : graphique sur 4 heures
La paire semble également avoir complété un modèle de mouvement mesuré ABC en trois vagues, suggérant en outre qu'une correction plus profonde est sur le point de se dérouler.
Euro contre dollar américain : graphique sur 4 heures
Une zone possible où la correction pourrait trouver un support se situe entre le plus haut de 1.0898 du 2 février et le sommet de la vague A à 1.0888.
Le graphique journalier montre une étoile filante japonaise baissière chandelier Le motif (encerclé) s'est formé le vendredi 8 mars, après la publication du NFP. Si cela est suivi d'une autre journée baissière, cela confirmera un signal de retournement baissier à court terme.
Euro contre dollar américain : graphique sur 1 jour
L'achèvement de l'étoile filante coïncide également avec le retracement clé de Fibonacci de 0.618 de la baisse du début de 2024, à 1.0972.
Malgré tous ces mauvais présages, le prix lui-même reste obstinément dans les 1.0940 et il est encore possible qu'il se redresse et atteigne le prochain objectif majeur à 1.1000, prolongeant simplement la tendance à court terme vers le haut. Après cela, 1.1043 apparaît, au retracement de Fibonacci de 0.786.
Une cassure sous le plus bas de 1.0795 indiquerait une vulnérabilité à un renversement de la tendance à court terme.
La tendance globale à long terme est latérale et difficile à prévision.
FAQ sur l'euro
L'euro est la monnaie des 20 pays de l'Union européenne appartenant à la zone euro. C'est la deuxième devise la plus échangée au monde derrière le dollar américain. En 2022, il comptabilisés pour 31 % de toutes les transactions de change, avec un chiffre d’affaires quotidien moyen de plus de 2.2 XNUMX milliards de dollars par jour. L'EUR/USD est la paire de devises la plus négociée au monde, comptabilité pour environ 30 % de réduction sur toutes les transactions, suivi de l'EUR/JPY (4 %), de l'EUR/GBP (3 %) et de l'EUR/AUD (2 %).
La Banque centrale européenne (BCE), à Francfort, en Allemagne, est la banque de réserve de la zone euro. La BCE fixe les taux d’intérêt et gère la politique monétaire. Le mandat principal de la BCE est de maintenir la stabilité des prix, ce qui signifie soit contrôler l'inflation, soit stimuler la croissance. Son principal outil est la hausse ou la baisse des taux d’intérêt. Des taux d’intérêt relativement élevés – ou l’attente de taux plus élevés – profiteront généralement à l’euro et vice versa. Le Conseil des gouverneurs de la BCE prend des décisions de politique monétaire lors de réunions qui se tiennent huit fois par an. Les décisions sont prises par les dirigeants des banques nationales de la zone euro et six membres permanents, dont la présidente de la BCE, Christine Lagarde.
Les données sur l’inflation de la zone euro, mesurées par l’indice des prix à la consommation harmonisé (IPCH), constituent un élément économétrique important pour l’euro. Si l'inflation augmente plus que prévu, surtout si elle dépasse l'objectif de 2% de la BCE, cela oblige la BCE à relever les taux d'intérêt pour la ramener sous contrôle. Des taux d’intérêt relativement élevés par rapport à leurs homologues bénéficieront généralement à l’euro, car ils rendent la région plus attractive en tant que lieu où les investisseurs mondiaux peuvent garer leur argent.
Les publications de données évaluent la santé de l’économie et peuvent avoir un impact sur l’euro. Des indicateurs tels que le PIB, les indices PMI du secteur manufacturier et des services, l’emploi et les enquêtes sur la confiance des consommateurs peuvent tous influencer l’orientation de la monnaie unique. Une économie forte est bonne pour l’euro. Non seulement cela attirerait davantage d’investissements étrangers, mais cela pourrait encourager la BCE à augmenter ses taux d’intérêt, ce qui renforcerait directement l’euro. Autrement, si les données économiques sont faibles, l’euro risque de chuter. Les données économiques des quatre plus grandes économies de la zone euro (Allemagne, France, Italie et Espagne) sont particulièrement significatives, puisqu'elles représentent 75 % de l'économie de la zone euro.
Une autre publication de données importante pour l'euro est la balance commerciale. Cet indicateur mesure la différence entre ce qu'un pays gagne grâce à ses exportations et ce qu'il dépense en importations sur une période donnée. Si un pays produit des produits d’exportation très recherchés, sa monnaie gagnera en valeur uniquement grâce à la demande supplémentaire créée par les acheteurs étrangers cherchant à acheter ces produits. Par conséquent, une balance commerciale nette positive renforce une monnaie et vice versa une balance négative.
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- La source: https://www.fxstreet.com/news/eur-usd-hints-at-weakness-to-come-202403110937
