Avant la pandémie, la plupart des recherches d'assurance-vie commençaient en ligne, mais plus de 90 % des polices étaient sécurisées grâce à une interaction en personne avec un courtier. Le COVID a non seulement servi d'aubaine pour l'industrie, car les consommateurs ont accordé plus d'attention à leur sécurité financière, mais aussi de catalyseur de la transformation numérique. Les capacités virtuelles pour les conseillers et les courtiers, les applications numériques, la livraison électronique des polices et l'automatisation de la souscription sont toutes des priorités clés là où une demande importante existe pour suivre le consommateur averti d'aujourd'hui.  Jour avant est un fournisseur d'assurance-vie basé sur la technologie qui rend la sécurité financière de l'assurance-vie accessible aux Américains grâce à la conception de produits innovants et à l'éducation. La société a automatisé le processus de souscription permettant aux clients de sécuriser les politiques en une fraction du temps par rapport à la norme de l'industrie de trois mois. Lancé en 2021, Dayforward vient d'acquérir la compagnie d'assurance-vie Commercial Travelers Life, un pilier de l'industrie, pour augmenter ses capacités en tant que fournisseur d'assurance complet et à service complet avec des plans d'expansion en matière d'invalidité, de santé et de retraite ainsi qu'une expansion nationale prévue pour cette année. Alors que la plupart des startups insurtech sont des courtiers optimisés pour le numérique pour les grands assureurs, Dayforward est dans une position unique pour pouvoir construire, créer, vendre et entretenir des polices.

AlleyWatch rencontré le PDG et fondateur de Dayforward Aaron Shapiro pour en savoir plus sur l'entreprise, les plans stratégiques de l'entreprise, la dernière ronde de financement, qui porte le financement total de l'entreprise à 45 millions de dollars, et bien plus encore…

Qui étaient vos investisseurs et combien avez-vous levé?

Dayforward a levé une nouvelle ronde de financement de 25 millions de dollars, dirigée par Partenaires AXA Venture, avec la participation d'investisseurs existants, y compris Entreprises HSCM, Juxtaposeret Munich Re Ventures.

Parlez-nous du produit ou du service proposé par Dayforward.

Dayforward est une compagnie d'assurance-vie numérique complète qui souscrit et émet ses propres polices. Notre solution phare est une police d'assurance-vie qui protège vos revenus. Ainsi, si un assuré décède, sa famille recevra des paiements deux fois par mois, comme un chèque de paie, jusqu'à ce que ses enfants soient des adultes financièrement indépendants. De cette façon, le niveau de vie de la famille peut rester le même. Le système de souscription exclusif de Dayforward permet aux gens de postuler en quelques minutes. Si elle est approuvée, la police peut être achetée instantanément à un prix avantageux.

Qu'est-ce qui a inspiré le lancement de Dayforward ?

Ma propre expérience d'achat d'assurance-vie m'a ouvert les yeux sur la difficulté, la lenteur et la confusion du processus. Malgré les tracas, l'assurance-vie était si importante pour ma famille que j'étais prêt à faire des efforts extraordinaires pour l'obtenir. Je crois que tout le monde à travers l'Amérique devrait avoir la possibilité de protéger sa famille et qu'il mérite une meilleure façon de le faire. Nous avons créé Dayforward pour accomplir cela. Il ne s'agit pas seulement de simplifier l'assurance-vie; il s'agit de l'améliorer, avec une politique personnalisée pour chaque individu que nous rencontrons.

En quoi Dayforward est-il différent ?

Étant donné que Dayforward est une compagnie d'assurance-vie et peut émettre ses propres polices, la société peut innover en matière de souscription, de distribution et de développement de produits. L'expérience client de bout en bout repose sur notre technologie exclusive et notre pile de souscription automatisée. D'autre part, de nombreuses autres startups InsureTech sont des agents ou des courtiers qui vendent des produits tiers via des logiciels de fournisseurs. En tant que transporteur complet, nous pouvons construire un mastodonte de la sécurité financière et vraiment moderniser la façon dont les consommateurs pensent et achètent des produits d'assurance. Nous prévoyons d'élargir nos offres d'assurance-vie et de nous étendre aux gammes de produits de santé, d'invalidité et de retraite.

Quel marché Dayforward cible-t-il et quelle est sa taille ?

Notre mission est d'apporter la sécurité financière aux familles partout au pays. Nous nous efforçons d'élargir continuellement notre marché grâce au développement de produits et à l'amélioration de la souscription. Notre dernière ronde de financement a débloqué notre capacité à vendre des produits dans la majeure partie du pays, avec une expansion continue tout au long de l'année. J'espère qu'un jour, Dayforward sera une entreprise totalement inclusive qui offre une sécurité financière au plus grand nombre d'Américains possible.

Quel est votre modèle commercial?

Notre modèle d'affaires est comme n'importe quelle autre compagnie d'assurance : nous vendons des polices d'assurance et nos clients nous paient des primes mensuelles. Ensuite, si quelqu'un décède, nous payons le bénéficiaire au fil du temps, afin que sa famille puisse rester en sécurité financièrement. Nous avons des modèles mathématiques pour nous assurer que les primes que nous percevons nous permettent de payer ces réclamations, tout en réalisant un profit. Nous avons des réserves de capital, une réassurance de MunichRe et une équipe pour nous assurer que nous respectons toutes les réglementations en matière d'assurance pour que tout cela se produise.

Notre modèle d'affaires est comme n'importe quelle autre compagnie d'assurance : nous vendons des polices d'assurance et nos clients nous paient des primes mensuelles. Ensuite, si quelqu'un décède, nous payons le bénéficiaire au fil du temps, afin que sa famille puisse rester en sécurité financièrement. Nous avons des modèles mathématiques pour nous assurer que les primes que nous percevons nous permettent de payer ces réclamations, tout en réalisant un profit. Nous avons des réserves de capital, une réassurance de MunichRe et une équipe pour nous assurer que nous respectons toutes les réglementations en matière d'assurance pour que tout cela se produise.

Comment vous préparez-vous à un éventuel ralentissement économique ?

Nous nous concentrons uniquement sur la fourniture d'excellentes politiques aux familles et sur un service client solide. Si nous faisons bien les bases, le reste suivra.

À quoi ressemblait le processus de financement?

Nous avons eu la chance d'avoir des investisseurs existants très favorables, qui ont accepté de continuer à financer l'entreprise. Et nos premiers succès ont suscité l'intérêt de nouveaux fonds de capital-risque. Nous les avons rencontrés et avons été attirés par AXA Venture Partners en raison de leur solide expérience dans les compagnies d'assurance et de technologie, et le financement global s'est mis en place.

Quels sont les plus grands défis auxquels vous avez été confrontés lors de la levée de capitaux?

Le plus grand défi que nous ayons eu, c'est que l'assurance est une activité inhabituelle. C'est énorme - plus de 150 milliards de dollars sont dépensés chaque année sur les seules primes d'assurance-vie - et n'a pas connu d'innovation significative depuis des décennies, il y a donc beaucoup d'opportunités. Mais il est également fortement réglementé et nécessite beaucoup de capital, car les gens doivent être sûrs que si vous souscrivez une police, la compagnie d'assurance sera là pour vous servir si l'impensable se produit. Il faut donc un type particulier d'investisseur pour comprendre l'économie de l'assurance, les énormes avantages qui peuvent l'accompagner, mais aussi les contraintes réglementaires et de capital.

Quels facteurs concernant votre entreprise ont amené vos investisseurs à émettre le chèque?

Dayforward est une opportunité unique dans une génération de créer une énorme compagnie d'assurance, ce qui n'a pas été fait dans l'espace de la vie depuis des décennies. Avec l'acquisition de Commercial Travelers Life Insurance Company, nous avons une chance d'y arriver. Nous sommes la seule compagnie d'assurance-vie numérique à avoir une empreinte quasi nationale et à être en mesure à la fois de fabriquer, de gérer et de vendre des polices, comme n'importe quelle autre compagnie d'assurance. C'est un gros problème et très difficile à réaliser. Ainsi, les investisseurs pensent que nous avons la bonne base et la bonne équipe pour y arriver. Et nous avons déjà réussi à vendre dans un petit nombre d'États.

Quels sont les jalons que vous prévoyez atteindre au cours des six prochains mois?

Nous sommes ravis de nous concentrer sur l'expansion de nos activités à l'échelle nationale, de continuer à lancer nos solutions exclusives par l'intermédiaire de partenaires stratégiques et de développer de nouveaux produits d'assurance. Nous prévoyons d'élargir nos offres d'assurance-vie et de nous étendre aux gammes de produits de santé, d'invalidité et de retraite. Mais notre objectif principal au cours des six prochains mois est de proposer notre offre innovante d'assurance-vie de protection du revenu aux familles à travers le pays. Nous pensons que nous pouvons faire une grande différence pour les familles à travers l'Amérique avec une approche plus intelligente de la sécurité financière.

Quels conseils pouvez-vous offrir aux entreprises de New York qui n'ont pas une nouvelle injection de capital dans la banque?

C'est glamour de parler de nouveaux cycles de financement, mais ce qui compte, ce n'est pas le financement. Ce qui compte, c'est de bâtir une entreprise en croissance et rentable. Donc, mon conseil aux entreprises est de se concentrer sur les bases. Construisez une entreprise basée sur des clients aimant votre produit ou service et vous rémunérant de manière rentable. Faites cela, et tout le reste suit. Ma dernière entreprise, Huge, a été entièrement démarrée - pas un sou de financement - et nous l'avons bâtie à 1,500 XNUMX employés dans le monde.

C'est glamour de parler de nouveaux cycles de financement, mais ce qui compte, ce n'est pas le financement. Ce qui compte, c'est de bâtir une entreprise en croissance et rentable. Donc, mon conseil aux entreprises est de se concentrer sur les bases. Construisez une entreprise basée sur des clients aimant votre produit ou service et vous rémunérant de manière rentable. Faites cela, et tout le reste suit. Ma dernière entreprise, Huge, a été entièrement démarrée - pas un sou de financement - et nous l'avons bâtie à 1,500 XNUMX employés dans le monde.

Où voyez-vous la société évoluer à court terme?

Dayforward deviendra une solution complète de sécurité financière pour les familles modernes. Les jeunes adultes peuvent commencer avec une police d'assurance-vie temporaire comme celle que nous proposons aujourd'hui et, à mesure qu'ils grandissent, acheter des produits qui correspondent à leurs changements de vie, comme l'épargne-études, l'invalidité, les pensions et la retraite.

Quel est votre café ou endroit préféré dans la ville pour organiser une réunion ?

J'adore Patis Bakery dans l'Upper East Side. Cependant, une grande partie de mon équipe vit au centre-ville, nous nous retrouverons donc souvent à Lafayette pour le petit-déjeuner ou le déjeuner.

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• La source: https://www.alleywatch.com/2023/01/dayforward-tech-enabled-life-insurance-digital-platform-aaron-shapiro/