Le marché de l'assurance commerciale est évalué à plus de 800 milliards de dollars par an. Une grande partie de la croissance prévue sur ce marché au cours de la prochaine décennie devrait provenir de la numérisation du secteur afin de rendre plus fluides les devis, la sécurisation, la souscription et la gestion des polices.  Force de couverture est une plate-forme insurtech dotée d'une connectivité basée sur des API pour permettre aux assureurs et aux agences d'assurance de travailler numériquement les uns avec les autres, éliminant ainsi les interactions aller-retour qui étaient auparavant principalement manuelles et fastidieuses. L'API permet aux agents de recevoir instantanément des devis de plusieurs transporteurs de niveau 1, en plus de gérer les documents de politique, l'émission et le paiement de tous les types de politiques commerciales, y compris l'indemnisation des accidents du travail, les politiques des propriétaires d'entreprise (BOP), la responsabilité générale et la cybersécurité. Coverforce propose également une expérience de vente au détail qui peut être intégrée aux présences Web des agences pour permettre aux clients de recevoir directement des devis, complétés par des capacités de comparaison en ligne. En numérisant l'expérience, la plateforme offre une meilleure expérience entre les transporteurs et les agences, ouvrant de nouveaux canaux de distribution pour les transporteurs, tout en améliorant également l'expérience du client final. Depuis mai de cette année, la société a déjà intégré 3500 XNUMX utilisateurs à travers le pays.

AlleyWatch rencontré le PDG et cofondateur de CoverForce Cyrus Karaï pour en savoir plus sur l'entreprise, les plans stratégiques de l'entreprise, le cycle de financement et bien plus encore…

Qui étaient vos investisseurs et combien avez-vous levé?

5 millions de dollars en financement de démarrage, dirigé par Partenaires Nyca avec la participation de Investisseurs QED, Muir Capital, Sidekick Partnerset une Déménagement de la capitale.

Parlez-nous du produit ou du service proposé par CoverForce.

La suite complète de produits CoverForce comprend :

API d'assurance commerciale : Rationalise l'intégration en quelques jours tout en se connectant à plusieurs opérateurs pour un accès instantané aux appétits, aux devis, aux propositions et aux documents de politique tout en permettant une liaison en un clic.

Portail des agents de cotation et de liaison : Se synchronise directement avec les systèmes des principaux opérateurs pour accorder l'accès au guide d'appétit tout en permettant un devis, une liaison, un paiement et une émission instantanés.

Portail de gestion de grossiste/réseau : Suit les soumissions sur tous les portails d'agent, effectue les liaisons demandées par les agences de vente au détail et présente les analyses de placement dans toutes les agences.

Vitrines en ligne destinées directement aux consommateurs : Crée une expérience d'achat en ligne en marque blanche permettant aux propriétaires d'entreprise de choisir des produits et d'obtenir des devis compétitifs auprès de plusieurs transporteurs.

Qu’est-ce qui a inspiré le lancement de CoverForce ?

Après avoir écouté les expériences d'amis et de parents qui travaillent dans le secteur de l'assurance, nous avons reconnu une demande émanant d'agents indépendants – un groupe dont les voix et les besoins spécifiques ont été historiquement négligés.

Ainsi, CoverForce est née de la volonté de renforcer les agents indépendants partout aux États-Unis, où de nombreuses sociétés d’assurance ont été créées pour les désintermédiaire. Nous tirons parti de notre compréhension du paysage de l’assurance et des meilleures pratiques d’ingénierie pour aider les agents et les assureurs à communiquer plus efficacement.

En quoi CoverForce est-il différent ?

CoverForce présente de nombreux éléments de différenciation qui nous distinguent de nos concurrents, notamment :

CoverForce est la première plateforme d'assurance indépendante – et non une agence ou un courtier enregistré – à créer une infrastructure qui fournit un accès API rationalisé aux principales compagnies d'assurance commerciales pour un devis instantané et une liaison en un clic.

Notre mission est de renforcer les agents indépendants, et non de les désintermédiaire.

L'investissement de CoverForce dans l'infrastructure contribue à normaliser l'ensemble du secteur, où les API des opérateurs sont disparates pour les produits commerciaux des PME tels que l'indemnisation des accidents du travail, la politique des propriétaires d'entreprise (BOP), la responsabilité générale et la cybersécurité.

CoverForce fournit une API facile à intégrer, ce qui réduit le temps d'intégration avec un opérateur leader de plusieurs mois à plusieurs semaines.

L'API de CoverForce aide les opérateurs et leurs partenaires de distribution privilégiés (agences désignées et applications logicielles) à créer des solutions plus rapidement. Il peut être intégré à n'importe quelle application logicielle et site Web pour offrir une expérience d'achat commerciale facile à utiliser pour les agences et les propriétaires d'entreprise.

CoverForce crée également des solutions logicielles personnalisées co-développées avec les opérateurs pour répondre aux besoins des grands réseaux et des groupes de grossistes. Grâce à cette approche centrée sur le client, CoverForce alimente le deuxième plus grand réseau d’agences indépendantes – ISU Insurance Agency Network.

CoverForce est cofondé par moi-même, cadre supérieur en assurance Behram Dinshaw (ancien vice-président directeur des Small & Middle Market Centers chez Travelers) et ancien ingénieur Amazon, Kaivan Wadia. Ensemble, nous avons constitué une équipe de direction experte qui apporte une vaste expérience technologique et des connaissances approfondies en matière d'assurance avec des experts du secteur, tels que Google, The Hartford, Travelers, Allstate Corporation, McKinsey & Company, et plus encore, pour créer une technologie qui s'intègre parfaitement aux systèmes établis. processus des transporteurs, des agents et des grossistes.

CoverForce est conçu selon des normes élevées de sécurité des systèmes et des données, et en coopération avec les transporteurs pour garantir que les API de devis et de liaison des transporteurs ne sont accessibles qu'avec leur consentement.

Quel marché CoverForce cible-t-il et quelle est sa taille ?

CoverForce cible le marché des assurances commerciales de 300 milliards de dollars.

Les utilisateurs cibles sont : les réseaux d'agences d'assurance, les groupes de courtage, les grossistes et les grandes entreprises permettent des soumissions numériques intégrées, des devis et des expériences contraignantes.

Quel est votre modèle commercial?

CoverForce facture des frais SAAS forfaitaires pour l'accès à son API unifiée.

CoverForce facture des frais pour créer un logiciel personnalisé pour les grandes agences et les clients grossistes.

Comment vous préparez-vous à un éventuel ralentissement économique ?

Nous travaillons en partenariat avec des opérateurs, des réseaux et des grossistes pour déployer des logiciels qui répondent spécifiquement aux problèmes de conformité réglementaire. Nous nous concentrons donc sur les solutions requises sur le marché.

Nous construisons également spécifiquement pour les demandes/besoins des clients.

À quoi ressemblait le processus de financement?

Nous avons levé des fonds début 2022 et choisi nos investisseurs en fonction de leur passion pour le secteur de l'assurance et de leur engagement à construire une infrastructure significative qui aiderait les participants existants à se connecter numériquement.

Quels sont les plus grands défis auxquels vous avez été confrontés lors de la levée de capitaux?

La technologie de l’assurance a toujours été négligée sur les marchés du capital-risque, en raison de la complexité perçue de la dynamique du secteur.

Il était important pour nous de trouver des investisseurs passionnés par la construction pour le bien public et à l’aise avec le fait d’opérer dans un environnement réglementaire complexe.

Quels facteurs concernant votre entreprise ont amené vos investisseurs à émettre le chèque?

Je pense que c'était notre équipe – nous sommes l'une des premières sociétés de technologie d'assurance à combiner des cadres supérieurs d'assureurs historiques comme The Hartford et Travelers, avec des ingénieurs de premier plan d'entreprises comme Google et Amazon.

Nous comblons également le manque d’un acteur indépendant du marché qui aide les opérateurs à amplifier la croissance de leurs canaux numériques avec des agents – notre mission est de renforcer les agents indépendants, et non de les désintermédiaire.

Je pense que c'était notre équipe – nous sommes l'une des premières sociétés de technologie d'assurance à combiner des cadres supérieurs d'assureurs historiques comme The Hartford et Travelers, avec des ingénieurs de premier plan d'entreprises comme Google et Amazon.

Nous comblons également le manque d’un acteur indépendant du marché qui aide les opérateurs à amplifier la croissance de leurs canaux numériques avec des agents – notre mission est de renforcer les agents indépendants, et non de les désintermédiaire.

Quels sont les jalons que vous prévoyez atteindre au cours des six prochains mois?

Au cours des six prochains mois, nous prévoyons de réaliser :

Une continuation de la croissance considérable que nous avons constatée en matière d’intégration d’utilisateurs en 2023.

Le développement continu de nos partenariats étroits avec des compagnies d’assurance de premier plan – en mettant l’accent sur l’expansion des produits qu’ils proposent par voie numérique à leurs agents et partenaires de distribution désignés.

Développer de nouvelles relations avec les transporteurs et les agences, car nous offrons une plus grande optionnalité aux deux acteurs du marché, tout en contribuant à augmenter les volumes.

Croissance de nos équipes d'ingénieurs et de réussite client, pour nous assurer que nous construisons plus rapidement et que notre base d'utilisateurs croissante est prise en charge.

Un potentiel tour de table de série A.

Quels conseils pouvez-vous offrir aux entreprises de New York qui n'ont pas une nouvelle injection de capital dans la banque?

Nous avons connu le succès en approchant de gros clients, en les écoutant et en élaborant des solutions adaptées à leurs besoins. Nous avons également rencontré différentes parties de la chaîne de valeur pour comprendre les capacités actuelles de l'industrie. Cela nous a permis de proposer des solutions à la fois centrées sur le client et, surtout, réalisables.

Où voyez-vous la société évoluer à court terme?

Nous nous efforçons de travailler avec certains groupes d'agences d'assurance et de transporteurs pour améliorer la facilité de faire des affaires pour leurs agents et leurs petites entreprises clientes. Ces clients sont nombreux et nous souhaitons prendre notre temps pour dialoguer avec eux et écouter leurs besoins.

Quelle est votre destination d'automne préférée dans et autour de la ville ?

Parc Madison Square. Il y a un superbe parc à chiens et un Shake Shack – deux choses qui me font sourire lorsque le temps change.

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• La source: https://www.alleywatch.com/2023/11/coverforce-commercial-insurance-api-platform-connect-carrier-agency-cyrus-karai/