LANDON IANNAMICO , RESPONSABLE MARKETING DE CONTENU , CAPCHASE

16 Jun 2023

Cette publication est apparue à l'origine sur Le blog de Capchase.

Lorsque vous dirigez une startup, obtenir les bons types de financement au bon moment peut ressembler à un jeu d'échecs sans fin. Vous devez penser vingt coups à l'avance, et si vous ne faites qu'une seule erreur, vous risquez de saboter tout le jeu.

Et de nombreux fondateurs sabotent le jeu : on estime que 80% de startups ne dépassez pas la première année, et 90% échouent sur le long terme. Et même ceux qui réussissent ont des regrets : le fondateur SaaS moyen repart avec 20% d'équité dans leur entreprise, avec des chiffres aussi bas que 1 % ou 5 %, ce qui n'est pas beaucoup si l'on considère l'investissement émotionnel, financier et spirituel global que les fondateurs font dans leur entreprise.

Alors, que peut faire un fondateur de startup pour s'assurer qu'il navigue de manière stratégique dans la collecte de fonds ? Continuez à lire pour apprendre tout ce que vous devez savoir sur la façon de lever des fonds pour les startups, y compris les différents types de financement disponibles, le stade de croissance le plus approprié pour chacun et ce que les investisseurs recherchent dans une startup.

Pourquoi le financement des startups est-il important ?

Le financement est crucial pour le succès de toute entreprise naissante, mais il est particulièrement important pour les startups SaaS qui peuvent prendre des mois ou des années avant de pouvoir générer des bénéfices. Sans extérieur financement pour la croissance de l'entreprise SaaS, les startups peuvent ne pas être en mesure de constituer les équipes et les systèmes dont elles ont besoin pour développer leur produit et laisser leur marque.

Le financement de démarrage a alimenté certaines des plus grandes entreprises
L'accès à des capitaux fiables a contribué au succès de nombreuses startups bien connues qui se sont transformées en entreprises de plusieurs milliards de dollars, telles que Airbnb, Uber et Slack. Ces entreprises ont pu obtenir un financement dès le début, ce qui leur a permis de développer rapidement leurs activités et de devancer leurs concurrents. En conséquence, ils sont devenus des noms familiers et ont créé une immense valeur pour leurs investisseurs.

Par exemple, Airbnb a fait ses débuts officiels en 2008, en tant que site Web créé par deux colocataires qui souhaitaient offrir aux voyageurs la possibilité de séjourner dans leur appartement sur un matelas pneumatique. En 8 ans, la société a levé des milliards de dollars de financement et a réussi à devenir un géant avant de devenir finalement rentable en 2016. Sans des investisseurs extérieurs, rien de tout cela n'aurait été possible.

Laissez Gust vous aider à suivre les dernières tendances en matière de collecte de fonds tout en guidant votre startup.

Considérations sur la façon de lever des fonds pour votre startup
Mais le simple fait d'obtenir un financement n'est pas une méthode infaillible pour le succès d'une startup. Comment procédez-vous pour lever des fonds pour votre startup ? et les types de financement de démarrage que vous choisissez importent tout autant, sinon plus, que la sécurisation du financement en soi.

Il est important de peser le pour et le contre de chaque type de financement de démarrage disponible afin de déterminer quelle option est la meilleure pour votre démarrage et le stade de croissance dans lequel il se trouve. Vous devez également vous demander ce que vous voulez retirer de toute l'expérience de collecte de fonds pour votre démarrage. Est-il important pour vous de repartir avec un maximum de propriété ? Ou vous souciez-vous simplement de faire sortir le produit, peu importe ce qu'il faut ? Avez-vous vraiment besoin de 5 millions de dollars ou est-ce que 2 millions de dollars suffiront pour vos dépenses ?

Il est important de poser ces questions et bien d'autres pour vous assurer de prendre les bonnes décisions. Les fondateurs doivent examiner attentivement leurs options et décider quel type de financement correspond le mieux à leurs objectifs et à leur vision à long terme.

Lever des fonds pour les startups : les 6 principaux types de financement de startups

Sécuriser le bon type de financement est essentiel pour le succès d'une startup. Voici les six types de financement de démarrage les plus populaires que les entreprises SaaS utilisent généralement, ainsi que leurs principaux avantages et inconvénients.

N'oubliez pas que ces options de financement ne s'excluent pas mutuellement et que de nombreuses startups en utilisent plusieurs tout au long de leur parcours de financement. Beaucoup en utilisent même plusieurs en même temps.

1. Capital-risque
Le capital-risque (VC) est l'un des types de financement de démarrage les plus populaires, et presque toutes les startups qui réussissent utilisent le VC à un moment ou à un autre. Le VC est presque toujours utilisé pour lever de gros tours de série, comme la série A ou B, et constitue l'essentiel du financement qu'une startup reçoit au cours de sa vie. Une ronde de financement de capital-risque typique peut aller de 1 à 50 millions de dollars ou plus, selon la taille de l'entreprise et la série.

Le capital-risque consiste à lever des capitaux auprès d'investisseurs institutionnels en échange de capitaux propres dans l'entreprise. Étant donné que les investisseurs en capital-risque prennent un risque élevé en investissant, ils veulent une récompense élevée et recherchent généralement des startups à fort potentiel de croissance et un fort avantage concurrentiel dont la valeur pourrait être multipliée par 10 ou 100.

Outre les importantes sommes d'argent que les startups reçoivent des VC, l'un des principaux avantages du financement par VC est les conseils et les connexions qui l'accompagnent. Les capital-risqueurs ont souvent une vaste expérience et des relations au sein de l'industrie, et peuvent fournir de précieux conseils sur tout, du développement de produits aux stratégies de marketing, qu'ils sont motivés à vous donner car ils sont personnellement investis dans l'entreprise.

Cependant, les conditions attachées au financement par capital-risque peuvent également avoir des inconvénients. Si votre vision de votre entreprise entre en conflit avec la vision de vos VC, vous vous retrouvez dans une situation délicate qui peut entraîner une perte de contrôle sur votre entreprise, surtout si les VC détiennent plus de parts de l'entreprise que vous. Et, même si vous vous entendez parfaitement avec tous vos bailleurs de fonds de capital-risque, abandonner d'énormes parts de capital juste pour maintenir votre entreprise à flot n'est pas une situation idéale.

2. crowdfunding
Le financement participatif est devenu une alternative populaire aux méthodes traditionnelles de collecte de fonds pour les startups. Cela implique de toucher un grand nombre de personnes, généralement via les réseaux sociaux ou des plateformes en ligne dédiées au financement participatif comme Kickstarter ou IndieGoGo, afin de collecter des fonds pour votre entreprise. Les fondateurs réalisent généralement une campagne de financement participatif réussie avec une bonne stratégie de marketing viral et une incitation pour les investisseurs, comme un accès anticipé au produit, une version à prix réduit ou gratuite du produit, des t-shirts ou d'autres objets publicitaires, ou même des actions dans l'entreprise.

Le financement participatif peut être un excellent moyen de valider votre idée et de générer de l'intérêt pour votre produit ou service. Si suffisamment de personnes sont tellement intéressées par votre produit qu'elles donnent de l'argent pour le créer, cela peut être un bon signe que votre produit a une réelle demande. Il peut même être utilisé pour présenter la valeur de votre produit aux investisseurs en capital-risque.

Cependant, le financement participatif est beaucoup plus difficile à réaliser qu'il n'y paraît. D'une part, il est important de gérer les attentes et de s'assurer que vous pouvez tenir vos promesses, qu'il s'agisse de fournir un accès anticipé à une certaine date ou d'imprimer 1,000 50,000 t-shirts. Ne pas donner à vos investisseurs l'incitation que vous avez promise peut sérieusement nuire à votre réputation et nuire à vos chances d'obtenir un financement futur. Cela peut également être un signe que vous n'êtes pas prêt à gérer correctement l'argent des investisseurs - si vous ne pouvez pas estimer ce qu'il est possible d'accomplir de manière réaliste avec 1 XNUMX $, vous ne ferez pas mieux de gérer XNUMX million de dollars.

Deuxièmement, il est extrêmement difficile de créer l'élan nécessaire pour obtenir une somme d'argent significative du financement participatif. Amener un petit groupe de trois ou quatre investisseurs à se soucier de votre produit dans la vie réelle est déjà difficile, alors essayer d'amener des milliers d'investisseurs à vous donner de l'argent sur Internet peut être carrément impossible. Entre des centaines d'autres startups essayant de faire la même chose que vous et les millions d'autres distractions auxquelles les gens sont confrontés, le simple fait de transmettre votre message au bon public peut être un exploit en soi.

Heureusement, il y a une doublure argentée à cela. Bien qu'il soit difficile au début d'attirer l'attention des gens, une fois que vous l'avez, gagner en traction devient beaucoup plus facile. Si vous avez un talent pour le marketing viral, un argumentaire convaincant et un produit ou un service solide et facile à vendre, le financement participatif peut vous mener étonnamment loin.

3. Investisseurs providentiels
Les investisseurs providentiels sont des personnes indépendantes riches qui, tout comme les investisseurs en capital-risque, fournissent un financement aux startups en échange d'une part de propriété ou de capitaux propres dans l'entreprise. Ils sont appelés investisseurs providentiels parce qu'ils ont tendance à investir dans des entreprises qui ne peuvent pas obtenir d'autres types de financement, agissant comme des anges pour les fondateurs. Pour cette raison, les investisseurs providentiels sont un excellent choix pour les startups qui ont une idée puissante et pleine de potentiel, mais qui n'ont pas de preuve de concept.

Les investisseurs providentiels peuvent être une source précieuse de capitaux, ainsi que des conseils et des relations. Parce qu'ils sont motivés par la passion et la vision plutôt que par le seul profit, ils sont souvent plus flexibles que les investisseurs en capital-risque et sont plus disposés à agir en tant que conseillers commerciaux personnels auprès des fondateurs de startups.

Cela peut créer des résultats étonnants lorsque les fondateurs et les investisseurs providentiels peuvent agir en synergie, mais s'ils ne sont pas d'accord sur des aspects clés des valeurs et de la trajectoire de l'entreprise, il pourrait y avoir de sérieux problèmes. Il est important de choisir des investisseurs qui partagent vos valeurs et vos objectifs pour l'entreprise, sinon vous risquez de vous retrouver avec quelqu'un qui pourrait transformer votre startup en quelque chose de complètement méconnaissable.

De plus, comme pour le capital-risque, céder le capital de votre entreprise à un investisseur providentiel peut être une décision difficile, car cela dilue votre propriété et peut limiter votre contrôle sur la direction de l'entreprise.

4. Amorçage
Le démarrage implique l'autofinancement de votre entreprise ou la collecte de fonds auprès d'amis et de la famille et peut être une excellente option pour les entrepreneurs qui souhaitent démarrer une entreprise avec un budget limité. En utilisant leurs propres économies ou les fonds d'amis et de famille (qui seront probablement plus laxistes en matière d'intérêts et de remboursement qu'un investisseur régulier), les fondateurs peuvent éviter les coûts élevés du financement traditionnel et conserver un contrôle total sur leur entreprise.

Le démarrage est particulièrement utile pour les jeunes startups qui ne génèrent pas encore de revenus et qui ne peuvent pas obtenir de fonds auprès de capital-risqueurs, de banques ou d'investisseurs providentiels en raison de leur manque d'antécédents financiers. L'amorçage peut également aider les fondateurs à créer un modèle commercial allégé axé sur la génération de revenus le plus rapidement possible.

Cependant, le bootstrap présente également certains inconvénients. Le principal risque lié à l'autofinancement de votre startup est la charge financière qu'elle impose au fondateur. Sans financement initial, il y a peu ou pas de filet de sécurité en cas de dépenses imprévues ou de ralentissement du marché, et toutes les conséquences sont placées sur vous, le fondateur. Il est essentiel d'avoir un plan financier solide en place avant de démarrer une entreprise en démarrage et d'être prêt à gérer les hauts et les bas de la gestion d'une startup à vos frais.

Malgré les risques, le démarrage peut être un choix judicieux pour les entrepreneurs qui sont prêts à assumer le risque financier et à faire le travail nécessaire pour assurer le succès de leur entreprise. En se concentrant sur la génération de revenus et la construction d'un modèle d'entreprise allégé, les startups amorcées peuvent souvent atteindre la rentabilité plus rapidement que celles qui dépendent de financements extérieurs. Et pour les fondateurs qui réussissent et qui peuvent faire fonctionner leur entreprise grâce aux revenus et à l'autofinancement, les récompenses peuvent être substantielles, car ils conservent le contrôle total de leur entreprise et récoltent tous les bénéfices de son succès.

5. Financement par emprunt
Le financement par emprunt est un type traditionnel de financement de démarrage. Le financement par emprunt peut inclure n'importe quoi, des prêts bancaires et des prêts aux petites entreprises au microcrédit, mais la principale caractéristique du financement par emprunt est qu'une startup s'endette pour financer sa croissance.

Le financement par emprunt peut être une bonne option pour les startups qui cherchent à combler les lacunes de trésorerie, à se lancer ou à se qualifier pour le prochain grand cycle de financement par capital-risque. Cependant, s'endetter si vous ne gagnez pas assez d'argent pour le rembourser peut se retourner contre vous. Le non-paiement d'un prêt peut entraîner de graves conséquences, comme un défaut de remboursement du prêt, ce qui peut nuire à votre pointage de crédit et limiter votre capacité à obtenir un financement futur.

Cela est particulièrement dangereux si votre entreprise prend soudainement une tournure et ne produit plus autant de revenus qu'auparavant, vous laissant avec un flux de trésorerie négatif et une incapacité à rembourser la dette.

Une ramification populaire du financement par emprunt est dette de risque. La dette de capital-risque est accordée par des sociétés de capital-risque ou d'autres prêteurs spécialisés à des entreprises en démarrage qui n'ont peut-être pas les revenus ou les antécédents financiers nécessaires pour obtenir un financement par emprunt régulier. Bien qu'il ait généralement des durées de remboursement plus courtes et des taux d'intérêt plus élevés, il s'accompagne également de l'avantage de relations et de conseils avec l'industrie.

6. Financement basé sur les revenus
Le financement basé sur les revenus (RBF) est un type relativement nouveau de financement de démarrage alternatif qui a gagné en popularité ces dernières années. Il s'agit de lever des capitaux en vendant un pourcentage des revenus futurs aux investisseurs.

L'un des principaux avantages du financement basé sur les revenus est qu'il crée un juste milieu entre d'autres options de financement. Il ne nécessite pas de s'endetter ou de renoncer à des capitaux propres, et il a également tendance à prêter plus que des prêts mais moins que du capital-risque. La plupart des fournisseurs de financement basés sur les revenus offrent également des conseils et une aide commerciale aux fondateurs, comme un VC. Cela peut en faire un bon endroit pour les fondateurs de startups qui n'ont pas tout à fait besoin du capital massif ou des conseils autoritaires d'un VC ou d'un investisseur providentiel, mais qui ont besoin de plus que ce qu'un prêteur de dette sans intervention pourrait fournir.

Un autre avantage du financement basé sur les revenus est qu'il peut être une option de financement plus durable pour les startups. Contrairement au financement traditionnel par capital-risque, qui oblige souvent les startups à se concentrer sur une croissance et une rentabilité rapides, le financement basé sur les revenus permet aux entreprises de se concentrer sur la génération de revenus durables au fil du temps. Cela peut conduire à une croissance plus stable et à de meilleures perspectives à long terme pour l'entreprise. C'est également une excellente option pour les startups qui sont entre deux cycles de financement et qui ont besoin d'un coup de pouce supplémentaire pour passer à leur prochain cycle.

Si vous vous demandez si le financement basé sur les revenus pourrait répondre à vos besoins financiers, consultez notre calculateur de piste pour voir combien de capital vous pourriez obtenir de Capchase Grow.

Comprendre les 5 étapes des startups

La plupart des startups utilisent une variété de méthodes de financement différentes qui sont choisies pour différentes raisons, y compris la commodité, ce pour quoi elles peuvent être approuvées et le montant d'argent offert. L'une des considérations les plus importantes sur la façon de lever des fonds pour les startups est d'évaluer avec précision votre stade de croissance actuel.

Voici une ventilation approximative de chaque étape de croissance de démarrage, et quel type de financement est le plus approprié pour chacun.

1. Stade de pré-amorçage
À ce stade, l'accent est mis sur le démarrage de l'entreprise et la création d'un produit minimum viable. Parce que votre entreprise n'a pas d'antécédents de réussite, les options de financement sont extrêmement limitées. La plupart des fondateurs de pré-amorçage doivent compter sur leurs fonds personnels ou sur des bienfaiteurs qui croient en leur vision, malgré l'absence de preuve de concept.

Les sources de financement les plus courantes pour les startups de pré-amorçage sont le démarrage, le financement participatif et, moins fréquemment, les investisseurs providentiels. Certains fonds de capital-risque dédiés peuvent également investir dans des startups en pré-amorçage, mais cela est encore plus rare.

2. Stade de la semence
Les startups en phase de démarrage ont dépassé le stade du lancement de leur entreprise et cherchent à valider leur produit et à gagner du terrain sur le marché. Au stade de l'amorçage, vous n'avez toujours pas grand-chose pour prouver que votre entreprise réussira, donc le démarrage et le financement participatif sont encore assez courants.

Cependant, étant donné que les startups en phase d'amorçage sont un peu plus avancées que la pré-amorçage et ont probablement acquis une certaine réputation, les investisseurs providentiels sont beaucoup plus susceptibles d'investir. Le financement par capital-risque commence également à devenir une option à ce stade, à condition que la startup dispose d'une feuille de route de produit bien définie et d'une stratégie de croissance claire.

3. Stade précoce
Le stade précoce désigne généralement les startups qui recherchent un cycle de financement de série A ou de série B. À ce stade, la startup a rencontré un certain succès initial et cherche à faire évoluer ses opérations. Ils ont un concept éprouvé et une clientèle croissante et sont prêts à passer au niveau supérieur.

Les choix de financement les plus courants pour les startups en démarrage sont le capital-risque et le financement par emprunt. Il est un peu trop tard pour les investisseurs providentiels, le démarrage et le financement participatif puisque la société a déjà démarré. Le financement basé sur les revenus commence également à devenir pertinent, car à ce jour, la startup a établi un bilan financier.

4. Stade de croissance
La stade de croissance peut être vaguement défini comme n'importe quoi de la série B à la série C, et parfois même plus loin. Certains considèrent même que la phase de croissance est tout ce qui mène à une introduction en bourse. Quelle que soit la façon dont vous la définissez techniquement, la phase de croissance concerne une croissance et une expansion rapides.

À ce stade, la startup a fait ses preuves en tant qu'entreprise prospère et à croissance rapide, et dispose des revenus et de la domination du marché pour la soutenir. Le capital-risque est toujours recherché au stade de la croissance, mais il commence à perdre de sa pertinence car l'entreprise a besoin de moins de liquidités extérieures et les fondateurs manquent de capitaux qu'ils sont prêts à abandonner.

Cette étape est l'un des meilleurs moments pour envisager un financement basé sur les revenus, car l'entreprise a déjà établi un bilan de succès et les fondateurs ne veulent peut-être plus perdre de capitaux propres. Le financement par emprunt est également une alternative courante, car une startup en phase de croissance est très susceptible d'être approuvée pour un prêt.

5. Stade avancé
Au stade avancé, la startup se prépare à une sortie, que ce soit par le biais d'une introduction en bourse ou d'une acquisition. À ce stade, le financement par capital-risque, le financement par des investisseurs providentiels et d'autres options dilutives sont encore parfois utilisés, mais ils sont généralement évités car ils impliquent de renoncer à trop de contrôle et d'équité, et la plupart des startups en phase avancée n'ont pas besoin de grosses sommes d'argent. financement extérieur de toute façon.

La dernière étape est l'un des meilleurs moments pour envisager un financement basé sur les revenus et d'autres formes de financement non dilutif. Celles-ci peuvent constituer le moyen idéal de combler des écarts de trésorerie temporaires sans avoir à sacrifier la propriété ou à promettre une nouvelle croissance exponentielle. Le financement par emprunt est également une option supplémentaire à ce stade, pour des raisons similaires.

Ce que les investisseurs recherchent dans une startup : comment faire bonne impression

Quel que soit le type de méthode de financement de démarrage que vous choisissez, à un moment donné, vous devrez convaincre quelqu'un d'autre de vous donner de l'argent. Alors, comment convaincre les investisseurs que votre startup vaut la peine d'investir ? Voici une liste de questions auxquelles vous devez répondre lorsque vous présentez votre entreprise à un investisseur potentiel.

Votre produit répond-il à un véritable problème ?
Les investisseurs veulent voir que votre startup aborde un véritable problème pour les clients qui n'est pas déjà résolu par quelqu'un d'autre. Ils veulent savoir qu'il existe un besoin évident pour votre produit ou service sur le marché et que les clients sont prêts à payer pour cela. Cela peut être démontré par des études de marché, les commentaires des clients et l'analyse des concurrents.

Votre marché cible est-il clair ?
Il est également important d'avoir une compréhension claire de votre marché cible. Qui sont vos clients ? Où vivent-ils? Quels sont leurs centres d'intérêt et leurs comportements ? Savez-vous comment les joindre et parler leur langue ? Les investisseurs veulent voir que vous avez un marché cible bien défini et une stratégie pour les atteindre.

Votre entreprise est-elle évolutive ?
L'une des choses les plus importantes qui différencie une petite entreprise ordinaire d'une startup est le potentiel d'évolution de votre produit. Les investisseurs (en particulier les investisseurs providentiels et les investisseurs en capital-risque) veulent voir que votre startup a le potentiel de croître rapidement et de générer des retours sur investissement significatifs. Cela peut être démontré par un plan d'affaires solide, un modèle d'affaires évolutif et une stratégie de croissance claire. Prouver la demande des clients aide également.

Pouvez-vous vendre votre produit ?
Enfin, les investisseurs veulent voir que votre startup a mis en place une solide stratégie de vente. Ils veulent savoir que vous avez un plan pour acquérir des clients et générer des revenus et que ce plan fonctionnera réellement. Cela peut être démontré par un processus de vente bien défini, une stratégie marketing solide et une traction commerciale précoce.

Votre présentation à vos investisseurs agit également comme sa propre stratégie de preuve de vente. Si vous ne pouvez pas expliquer avec succès pourquoi votre produit vaut la peine d'investir, vous ne savez probablement pas comment expliquer pourquoi il vaut la peine d'être acheté à vos clients.

Trouver une voie à suivre : grandir avec Capchase

Si vous cherchez options de financement alternatives pour démarrer une nouvelle phase de croissance ou pour compléter votre flux de trésorerie entre les tours de capital-risque, Capchase peut vous aider.

Capchase Grow's Le financement basé sur les revenus vous permet de développer votre entreprise sans renoncer à vos capitaux propres ni contracter de dettes grâce à un financement auquel vous pouvez accéder rapidement et facilement, souvent en 72 heures ou moins. Tout ce que vous avez à faire est de synchroniser les données de votre entreprise dans notre processus de demande simplifié, et vous pouvez recevoir une offre de financement basée sur votre ARR jusqu'à 10 millions de dollars.

De plus, Capchase vous associe également à un conseiller en croissance dédié qui peut vous aider à naviguer dans le processus de financement et vous donner des conseils sur la façon de développer votre entreprise.

Si vous souhaitez en savoir plus sur la façon dont Capchase peut vous aider à prolonger votre piste et à atteindre vos objectifs de croissance, essayez notre calculateur de piste pour voir à quel financement votre startup peut prétendre, ou contactez directement notre équipe parfois cette semaine.

À propos de Capchase

Cap-chasse est une plate-forme permettant aux entreprises à revenus récurrents de sécuriser des capitaux non dilutifs. Fondée à Boston, MA en 2020 et basée à New York, la société fournit un financement en ramenant les flux de trésorerie futurs attendus à nos jours, prolongeant ainsi une ligne de crédit immédiate. Les entreprises qui travaillent avec Capchase sont en mesure d'obtenir un financement rapide, flexible et qui ne dilue pas leur propriété.

Laissez Gust vous aider à suivre les dernières tendances en matière de collecte de fonds tout en guidant votre startup.

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