L'ancien consultant Ernst & Young et chroniqueur de Bloomberg, Nir Kaissar, a expliqué comment les investisseurs de Bitcoin ont réussi à surmonter la nature extrêmement volatile du prix de l'actif.
Kaissar a utilisé l'écart-type annualisé pour mesurer la volatilité du prix du Bitcoin, qui a démontré 200% depuis 2010, soit 15 fois plus que celui de l'indice S&P 500, sur la même période. Il revendiqué:
"Les investisseurs qui étaient dans et hors de Bitcoin avaient autant de chances de perdre une fortune que d'en faire une."
L'analyste a en outre cité le rapport annuel de Morningstar rapport qui mesure l'écart de comportement entre la performance des fonds d'investissement et les bénéfices réalisés par les investisseurs dans ces fonds. Ces données suggèrent que «plus de volatilité conduit à des écarts plus importants», notamment en termes d'actifs risqués.
Cependant, Kaissar noté une tendance opposée émerge: les investisseurs achètent du Bitcoin lorsque ses prix baissent et vendent «à la hausse».
En outre, le chroniqueur a souligné les données de CryptoQuant selon lesquelles une majorité d'investisseurs ont acheté Bitcoin lorsque le prix de l'actif a baissé. Selon à Kaissar:
«Les investisseurs ont versé 8.5 milliards de dollars nets dans Bitcoin pendant les deux bustes, et ils ont tiré 3.2 milliards de dollars nets le reste du temps.»
Kaissar a également semblé surpris par le fait que «l'écart de comportement» du réseau Bitcoin est «extrêmement positif». car les investisseurs semblent surmonter la volatilité en achetant du BTC lorsqu'il baisse et en vendant lorsque le prix de l'actif est élevé.
Source : https://ambcrypto.com/how-bitcoin-investors-are-managing-the-assets-volatility/
