Dans le but de récolter des fonds, Blockchain.com, l'un des premiers fournisseurs et échanges de portefeuilles Bitcoin qui avait une valorisation de 14 milliards de dollars en mars dernier, a tenté de vendre des actifs.

Dans un effort de recherche, Decrypt a découvert des informations sur des discussions tenues en décembre et janvier au cours desquelles des cadres supérieurs de Blockchain.com ont parlé de vendre certaines de ses opérations, notamment à Coinbase. Il a également découvert un e-mail privé organisant l'un de ces appels.

Cependant, le représentant de Blockchain.com a réfuté l'existence de telles conversations et a déclaré que "Blockchain.com est un acheteur d'actifs, pas un vendeur".

La branche de capital-risque de la société, Blockchain Ventures, a récemment vendu 80 % de sa participation dans PolySign, a révélé le représentant, malgré le fait que la société nie avoir tenté de vendre des actifs. Blockchain.com a participé au financement de série B de 53 millions de dollars de l'activité d'infrastructure en 2021.

Blockchain.com avait donné Three Arrows Capital (3AC), une crypto-monnaie fonds spéculatif qui a déclaré faillite en juillet à la suite de l'échec de l'écosystème Terra, un prêt de 270 millions de dollars en espèces et en crypto-monnaies.

Une levée de fonds de plus de 500 millions de dollars en seulement 18 mois

Au milieu d'un marché haussier de la cryptographie explosif, la société a connu une année énorme en 2021. En février 2021, elle a levé 120 millions de dollars de capital stratégique, suivi d'une série C de 300 millions de dollars en mars.

Il a également embauché deux «réparateurs» de Washington au cours de ce mois: Jim Messina, un ancien employé de la Maison Blanche d'Obama, a été nommé au conseil d'administration, et Lane Kasselman, un ancien responsable des communications d'Uber qui a travaillé sur la campagne 2008 d'Hillary Clinton, a rejoint en tant que chef des affaires (il a depuis été nommé président).

L'entreprise a levé une série D en mars 2022, la valorisant à 14 milliards de dollars. La somme n'a pas été rendue publique.

Puis, en mai 2022, Terra s'effondre, emportant 3AC avec elle.

Après l'échec de 3AC, Blockchain.com a levé 78 millions de dollars supplémentaires lors d'un cycle stratégique codirigé par Kingsway Capital et incluant Lightspeed Venture Partners. Dans un article de blog à l'époque, le PDG Peter Smith a déclaré que la transaction "renforcera notre bilan". La nouvelle connexion entre l'entreprise et les Cowboys de Dallas a également été saluée dans le billet de blog.

Cela porte le montant total des fonds collectés en seulement 18 mois à 500 millions de dollars, sans compter la série D inconnue.

Cependant, Blockchain.com a licencié 110 employés supplémentaires en janvier de cette année après avoir licencié 150 travailleurs en juillet 2022.

Des sources affirment que la société cherche activement à lever des fonds supplémentaires, même à une valorisation considérablement réduite. Ces initiatives, qui avaient été évoquées fin octobre, sont toujours en cours. Selon des sources, la société fait la promotion de bons de souscription.

La SEC a reçu un dossier pour une offre de règlement D du directeur de la stratégie de Blockchain.com et responsable mondial des institutions Dan Bookstaber et du directeur financier Adam Schlisman (dont le nom est répertorié sur le dossier sous le nom de "Schisman") le 4 janvier.

Les augmentations de capital pour les titres non enregistrés sont couvertes par les offres du règlement D. Ils sont conçus pour permettre aux entreprises de lever des fonds rapidement sans avoir à passer par le processus laborieux d'enregistrement d'un nouveau titre.

Des compromis doivent cependant être faits. Par exemple, l'exemption 506 (c) indiquée dans le dossier de Bookstaber et Schlisman limite leur capacité à lever des fonds aux investisseurs accrédités, qui sont ceux qui ont une valeur nette d'au moins 1 million de dollars ou un revenu annuel brut d'au moins 200,000 XNUMX dollars.

Les deux dirigeants de Blockchain.com ont déclaré dans le dossier qu'ils vendaient des actions en échange d'investissements d'au moins 1 million de dollars, mais au 4 janvier, ils n'avaient conclu aucun accord.

Un représentant de Blockchain.com a refusé de fournir des informations supplémentaires concernant le dépôt.

L'équipe de la United Soccer League Miami FC, qui appartient en copropriété à l'homme d'affaires italien Riccardo Silva, qui vient également de devenir copropriétaire de l'équipe de football AC Milan, a son bureau à l'adresse indiquée sur le dossier de la SEC.

Une ligne de service client pour Blockchain.com peut être contactée au numéro indiqué dans le dossier SEC. "Merci d'avoir appelé Blockchain.com", dit le répondeur lors de la composition du numéro. vous contacter dès que possible.

Parmi les premiers noms de la cryptographie

L'un des premiers explorateurs de blocs Bitcoin, Blockchain.info a été développé par Ben Reeves en 2011 et est un site Web qui enregistre les transactions en chaîne en temps réel. Il a rapidement ajouté un gratuit portefeuille cryptocurrency et a changé son nom en Blockchain.com, qui compte actuellement plus de 85 millions d'utilisateurs. Afin d'aider l'entreprise à monétiser, elle a également embauché le PDG Peter Smith et Nic Cary (actuellement vice-président). Même si les portefeuilles et l'explorateur de blocs ne rapportaient pas d'argent, certains investisseurs pensaient que l'entreprise réussirait si elle pouvait persuader ne serait-ce qu'une petite partie de ses utilisateurs de portefeuilles de devenir des clients payants.

Dans cette optique, l'entreprise a engagé la vétéran de TD Ameritrade Nicole Sherrod en 2018 pour aider au lancement de "The Pit", sa bourse de vente au détail, en 2019.

Sherrod a quitté l'entreprise après seulement 16 mois, et malgré l'introduction de marge de négociation en 2021, l'échange n'a jamais vraiment décollé. Au moment de la rédaction, Blockchain est classé 57e en volume quotidien sur 576 échanges cryptographiques suivis par CoinGecko, avec un volume de transactions quotidien d'environ 6.1 millions de dollars, soit moins de 1 % de ses rivaux dans le top 5.

L'échange était toujours inférieur à la moyenne, ils avaient deux ans de retard et l'UX / UI était horrible, selon un ancien employé de Blockchain.com qui a demandé l'anonymat car ils avaient signé un accord de non-divulgation. C'était le projet favori de Peter, et il en était le chef de produit, mais il a finalement dû y renoncer pour se concentrer sur d'autres tâches importantes.

Mais la stratégie récente de l'entreprise a mis fortement l'accent sur d'autres services, notamment les prêts OTC et institutionnels, qu'elle a lancés en 2019. L'entreprise n'a cependant pas besoin de maintenir un échange en plein essor pour réussir.

Le CMO Jason Karsh a fait remarquer, dans une interview avec Decrypt en mai 2021 :

Si vous me l'avez demandé il y a quelques mois, je pense que le courtage était clairement là où nous en voyions le plus, c'est-à-dire l'achat et la vente de Bitcoin dans le portefeuille. Pourtant, notre activité institutionnelle s'est développée rapidement.

À l'époque, selon Karsh, l'entreprise avait des "conversations" avec un certain nombre de "personnalités reconnues de la finance traditionnelle".

La nomination de Kasselman a accéléré cette concentration. L'ancien directeur des communications d'Uber a été embauché pour utiliser les fonds de l'entreprise pour les fusions et acquisitions (M&A). Il a déclaré en mai que la stratégie de fusions et acquisitions se concentrera à la fois sur la complémentarité des unités commerciales existantes et sur l'expansion dans de nouveaux domaines, citant un "bilan énorme" et affirmant que le portefeuille, l'échange et le financement institutionnel étaient chacun dans le top cinq de leurs régions. .

Casselman a déclaré :

Nous profiterons des opportunités. Je ne peux pas prédire ce qui se passera si et quand un autre hiver crypto se produit, mais si c'est le cas, cela semble être une bonne occasion d'acquérir beaucoup de Bitcoin et d'acheter des entreprises qui pourraient avoir des problèmes.

En fin de compte, Blockchain s'est concentré sur l'amélioration des prêts et des transactions de gré à gré pour «l'activité institutionnelle à croissance rapide» de la société, selon Kasselman.

En 2021, la société a acquis le bureau OTC d'Altonomy, basé à Singapour, ainsi que AiX et son "moteur de négociation et d'appariement alimenté par l'IA pour les traders OTC institutionnels". Alors que le commerce en Amérique du Sud stagnait, une troisième acquisition - le site argentin d'investissement cryptographique SeSocio - a été fermée sept mois après avoir été réalisée.

Pourtant, au cours de l'année précédente, les prêts cryptographiques n'ont pas été une stratégie commerciale fiable.

En juillet, Celsius a déclaré faillite après avoir été poursuivi par les autorités. Voyager a emboîté le pas après avoir été exposé au 3AC. BlockFi a dû déclarer faillite en novembre après avoir été «renfloué» par FTX. De plus, ce mois-ci, Genesis, qui a été exposé à la fois au 3AC et au FTX, a demandé la protection du chapitre 11.

La société pourrait ne pas être suffisamment diversifiée et à court de liquidités pour survivre à l'hiver crypto sans une activité commerciale florissante - et avec 3AC représentant un trou de 270 millions de dollars dans son bilan. Certains investisseurs commerciaux ont exprimé de sérieuses inquiétudes quant à la santé de l'entreprise, mais la question reste spéculative à ce stade.

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• La source: https://insidebitcoins.com/news/blockchain-com-is-acquiring-assets-to-close-a-270-million-hole-left-by-three-arrows-capital