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Autorisation HSR pour l'acquisition de NeoPhotonics par Lumentum

Date :

24 Janvier 2021

Lumentum Holdings Inc, basée à San Jose (qui conçoit et fabrique des produits photoniques pour les réseaux optiques et les lasers pour les marchés industriels et grand public) a annoncé l'expiration de la période d'attente en vertu de la loi Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act de 1976 (HSR Act) avec en ce qui concerne son acquisition imminente de NeoPhotonics Corp - un concepteur et fabricant intégré verticalement de lasers, de modules et de sous-systèmes photoniques au silicium et de circuits intégrés photoniques hybrides (PIC) pour les communications à haut débit.

L'expiration du délai d'attente prévu par la loi HSR satisfait à l'une des conditions de réalisation de l'opération envisagée par l'accord et le projet de fusion annoncés le 3 novembre.

Lumentum a accepté d'acquérir NeoPhotonics pour 16 $ par action en espèces (une valeur nette totale d'environ 918 millions de dollars). Elle a l'intention de financer la transaction par des liquidités provenant du bilan de la société combinée. Lumentum fournira également jusqu'à 50 millions de dollars de prêts à terme à NeoPhotonics pour financer la croissance prévue, ce qui pourrait nécessiter une augmentation du fonds de roulement et de la capacité de fabrication.

La transaction a été approuvée à l'unanimité par les conseils d'administration des deux sociétés. La consommation reste soumise aux autres conditions de clôture habituelles énoncées dans l'accord de fusion, y compris l'approbation des actionnaires de NeoPhotonics et l'approbation de l'Administration d'État pour la réglementation du marché (SAMR) de la République populaire de Chine. La transaction devrait être finalisée au second semestre 2022.

Lumentum estime que la combinaison complémentaire des deux sociétés accélère son exposition et sa pénétration dans certains des domaines à la croissance la plus rapide du marché de plus de 10 milliards de dollars des composants optiques utilisés dans les infrastructures de réseaux cloud et de télécommunications. « La société intégrée sera mieux positionnée pour répondre aux besoins d'une clientèle mondiale qui utilise de plus en plus la photonique pour accélérer le passage aux approches numériques et virtuelles du travail et de la vie, la prolifération de l'IoT, de la 5G et des réseaux mobiles de nouvelle génération, et la transition vers des architectures de cloud computing avancées », déclare Lumentum. "La combinaison crée un partenaire plus fort pour les clients, avec la capacité et l'intention d'investir fortement dans l'innovation et la capacité de fabrication", ajoute-t-il.

Lumentum estime qu'il y a des gains d'efficacité significatifs à réaliser grâce à l'acquisition, dérivés d'une échelle accrue, de la réduction des redondances et de l'exploitation des meilleures capacités de la combinaison. La société combinée devrait générer plus de 50 millions de dollars de synergies annuelles dans les 24 mois suivant la finalisation de l'acquisition. La transaction devrait être immédiatement relutive sur le bénéfice par action non-GAAP combiné à la clôture. La société combinée devrait avoir un bilan solide et de solides flux de trésorerie d'exploitation, créant une flexibilité financière substantielle pour poursuivre des initiatives de croissance continue.

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Mots clés: Communications optiques NeoPhotonique Photos

Visite: www.neophotonics.com

Visite: www.lumentum.com

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