Le mot option vanille vient de l’anglais « option vanille », qui se traduit littéralement par « option vanille ». En effet, « vanille » est un mot polysémique, qui signifie à la fois « vanille » et « ordinaire, ordinaire ». En fait, cela signifie qu’on l’appelle « option ordinaire », mais la plupart des gens préfèrent l’appeler « option vanille ». D'une manière générale, dans un contrat d'options standard, après avoir payé une prime, l'acheteur a le droit d'acheter ou de vendre l'actif sous-jacent à un prix spécifique et à un moment précis dans le futur. Il convient de souligner que même si vous avez le droit d’acheter ou de vendre l’objet, vous n’êtes pas obligé de le faire. Par conséquent, vous pouvez choisir d’exécuter ou de renoncer à ces droits. Alors, quels sont les avantages d’une telle conception de mécanisme ? Comment avez Le trading d'options vanille gagne-t-il les investisseurs ?

Modèles de base du trading d’options vanille

par exemple:

Zhang San a signé un accord avec la société de titres et a payé des frais d'option de 2 yuans pour acheter les droits de négociation d'actions correspondants. Les deux parties ont convenu que si les actions augmentaient de plus de 10 yuans, Zhang San avait le droit d'acheter les actions auprès de la maison de courtage au prix de 10 yuans.

Supposons que l'action s'élève à 20 yuans après 10 jours, alors Zhang San peut choisir d'exercer son droit et d'acheter l'action au prix de 10 yuans. Après cela, il peut vendre les actions au prix de 20 yuans, gagnant une différence de prix de 10 yuans et perdant le coût d'achat de l'option de 2 yuans. Si les actions chutent à 8 yuans, Zhang San ne peut pas exercer ses droits, n'a aucune transaction ni aucun profit et perd 2 yuans en primes d'options.

De ce point de vue, une fois que les actions dépassent les attentes, la marge bénéficiaire de Zhang San est considérable, et même si elle ne dépasse pas les attentes, Zhang San ne perdra qu'une petite partie de la prime d'option. Veuillez noter que dans ce cas, le coût d'investissement fixe de Zhang San n'est que de 2 yuans en frais d'option, mais il pourra peut-être tirer parti d'actifs d'une valeur de plusieurs dizaines de yuans. Si c'est dans un cas réel, si vous ajoutez quelques zéros supplémentaires, vous pouvez facilement comprendre le pouvoir terrifiant des options, qui peuvent mobiliser des fonds importants à moindre coût. Certaines personnes peuvent devenir riches du jour au lendemain grâce à cela. De plus, le risque lié au trading d’options est toujours contrôlable. Le montant maximum que vous pourriez perdre est déjà déterminé au moment de l’achat. Il s’agit donc également d’un investissement dont le risque est contrôlable.

Une introduction aux termes courants dans le trading d’options vanille

Maintenant que vous comprenez les bases du fonctionnement du trading d’options vanille, vous devez comprendre les termes couramment utilisés dans le secteur.

Actions sous-jacentes : L'exploitation d'options et l'achat d'actions sont appelés détention de « actions sous-jacentes ». En conséquence, vous pouvez également choisir d’acheter uniquement des options et de ne pas acheter d’actions, c’est-à-dire de ne pas détenir d’« actions sous-jacentes ».

rollover : Lorsqu'une option est sur le point d'expirer et que le titulaire ne souhaite toujours pas l'exercer et souhaite continuer à détenir l'option, le titulaire peut choisir de vendre l'option qui est sur le point d'expirer et d'acheter une option valide avec le même sous-jacent. et même prix d'option. Une option plus longue est appelée rollover.

Exposition à risque : La perte maximale qu'un détenteur d'option peut subir est appelée exposition au risque. Par exemple, si vous achetez 200 actions d'une action avec un prix moyen de 10 yuans et que vous êtes optimiste, la perte maximale est si l'action tombe à 0 et que vous perdez toutes les actions. L'exposition au risque est de 200*10=2,000 XNUMX yuans. D’un autre côté, si vous optez pour une position courte, le titre a un potentiel de hausse illimité, donc l’exposition au risque est illimitée. Et c’est là que les outils d’options entrent en jeu. Vous pouvez acheter des options et prendre des positions courtes, de sorte que même si l'action augmente, vous n'aurez pas à exercer l'option et ne perdrez qu'un certain montant de prime d'option.

Marge : Le vendeur d'une option doit déposer une marge. Étant donné que le vendeur vend l'option à l'acheteur et reçoit la prime de l'acheteur en échange du droit, le vendeur doit verser un acompte à titre d'acompte. Si l’acheteur exerce l’option, les fonds proviendront du dépôt. Si l’acheteur ne lève pas l’option, l’acompte sera restitué au vendeur.

Options d'échange : Options cotées en bourse et négociées publiquement par les investisseurs.

Options de gré à gré : Correspondant aux options du marché, il n'existe pas de normes spécifiques et l'effet de levier peut être personnalisé.

Si vous souhaitez en savoir plus, vous pouvez consulter le site Web professionnel de trading d'options vanille pour en savoir plus sur les différents outils et modèles de trading d'options vanille, ainsi que sur les dernières tendances du secteur.

Taux d'intérêt sans risque : Le retour sur investissement théorique que l'on peut obtenir d'un investissement sans risque. Par exemple, le taux d’intérêt des obligations du Trésor est un taux d’intérêt sans risque car la probabilité de défaut des obligations du Trésor est extrêmement faible.

Ratio de Sharpe : Ratio de Sharpe = (rendement annualisé – taux d’intérêt sans risque) / volatilité annualisée du portefeuille. Si le ratio de Sharpe est supérieur à 1, cela signifie que le taux de rendement du fonds est supérieur à son risque ; sinon, le risque est supérieur à son taux de rendement. Plus le ratio de Sharpe est élevé, meilleure est la performance du fonds ; plus le ratio de Sharpe est bas, plus le risque du fonds est élevé.

Glissement : La différence de prix qui peut survenir après l'approbation de l'ordre de transaction et avant son exécution est appelée slippage. Un dérapage se produit souvent lorsque les marchés sont volatils. Le glissement peut être positif ou négatif.

Stratégies opérationnelles de base pour les options vanille

1. Achetez une option d'achat : Si le prix de l'actif sous-jacent devrait augmenter, achetez une option d'achat. Par exemple, si l'on s'attend à ce que le nombre de touristes nationaux double au cours de la période du 1er mai, vous pouvez acheter des options d'achat sur les hôtels, les sites touristiques, la restauration et d'autres actions liées au tourisme. Si le marché évolue comme prévu, vous pouvez réaliser des bénéfices en exerçant l’option ou en clôturant la position.

2. Achetez une option de vente : Si le prix de l’actif sous-jacent devrait baisser, achetez une option de vente. Par exemple, la concurrence nationale pour les véhicules à énergies nouvelles est féroce cette année et les prix des batteries au lithium ont chuté. Cependant, les stocks des différents constructeurs automobiles sont trop importants et il n'y a aucun signe évident de croissance de la demande sur le marché. Une fois la guerre des prix déclenchée, les bénéfices des constructeurs automobiles à énergies nouvelles devraient chuter. Par conséquent, on peut acheter des options de vente sur de nouvelles valeurs énergétiques liées. Si la tendance du marché est conforme aux attentes, vous pouvez également réaliser des bénéfices en exerçant l’option ou en clôturant la position.

3. Vente d'options d'achat ou d'options de vente : Si vous manquez d'une certaine expérience du marché, vous pouvez également choisir la méthode la plus simple pour vendre directement des options afin d'obtenir des bénéfices.

Plateforme de négociation d'options vanille

Pour les novices, il est plus recommandé d’acheter et de vendre des options vanille via une plateforme de courtage ou de trading conforme, c’est-à-dire de les acheter sur le marché, ce qui présente moins de risques. Essayez de choisir une plateforme de trading qui fournit davantage d'outils de trading, prend en charge les mises à jour des données en temps réel et des applications mobiles pour vous permettre de suivre les transactions à tout moment. Si vous êtes prêt à prendre plus de risques pour obtenir des rendements plus élevés, vous pouvez également choisir le trading OTC, mais cela doit être fait après avoir acquis une certaine compréhension du secteur. Après tout, il peut y avoir des lacunes réglementaires dans le trading de gré à gré, et le risque de rencontrer une équipe frauduleuse n'est pas exclu, ce qui peut vous faire perdre tous vos fonds. Soyez donc prudent en entrant.

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• La source: Intelligence de données Platon.