Aave est un protocole de liquidité décentralisé, open source et non dépositaire qui permet aux utilisateurs de gagner des intérêts sur les dépôts de crypto-monnaie, ainsi que d'emprunter des actifs via des contrats intelligents.

Aave est intéressant (pardonnez le jeu de mots) parce que l'intérêt s'accumule immédiatement, plutôt que mensuel ou annuel. Les retours se traduisent par une augmentation du nombre de jetons AAVE détenus par le prêteur. 

En plus d'aider à générer des revenus, le protocole propose également des prêts flash. Il s'agit de prêts sans confiance et non garantis où l'emprunt et le remboursement se produisent dans la même transaction. 

Actifs sur Aave au 3/7/21 (source: page d'accueil aave)

L'article suivant explore l'histoire, les services, la tokenomics, la sécurité d'Aave, le fonctionnement du protocole et ce à quoi les utilisateurs doivent se méfier lorsqu'ils utilisent la plate-forme Aave.

Comment fonctionne Aave?

Le protocole Aave émet des jetons conformes ERC-20 dans un rapport 1: 1 aux actifs fournis par les prêteurs. Ces jetons sont connus sous le nom de aTokens et sont de nature intéressante. Ces jetons sont frappés lors du dépôt et brûlés lors de leur échange. 

Ces aTokens, tels que aDai, sont indexés à un rapport de 1: 1 à la valeur de l'actif sous-jacent - c'est-à-dire Dai dans le cas d'aDai. 

Le mécanisme de prêt-emprunt du pool de prêt Aave dicte que les prêteurs enverront leurs jetons à un contrat intelligent de blockchain Ethereum en échange de ces aTokens - des actifs qui peuvent être échangés contre le jeton déposé plus les intérêts.  

atokens sur Aave

Les emprunteurs retirent des fonds du pool de liquidités Aave en déposant la garantie requise et reçoivent également des aTokens portant intérêt pour représenter le montant équivalent de l'actif sous-jacent.

Chaque pool de liquidité, le marché de liquidité dans le protocole où les prêteurs déposent et les emprunteurs se retirent, a un ratio prêt / valeur prédéterminé qui détermine combien l'emprunteur peut retirer par rapport à sa garantie. Si la position de l'emprunteur passe en dessous du seuil LTV, il court le risque de liquidation de ses actifs.

Humble Beginnings en tant que ETHLend 

Aave a été fondée en mai 2017 par Stani Kulechov en tant que plate-forme de prêt entre pairs décentralisée sous le nom d'ETHLend pour créer une infrastructure transparente et ouverte pour la finance décentralisée. ETHLend a levé 16.5 millions de dollars américains dans son offre initiale de pièces de monnaie (ICO) le 25 novembre 2017.

Kulechov, actuellement également PDG d'Aave, a conduit avec succès l'entreprise dans la liste des 50 meilleurs projets blockchain publié par PWC. Aave est dont le siège est à Londres et soutenu par des investisseurs crédibles, tels que Three Arrows Capital, Entreprises-cadre, Capitale ParaFiet Capital DTC.

ETHLend a élargi son bouquet d'offres et rebaptisé Aave en septembre 2018. Le protocole Aave a été officiellement lancé en janvier 2020, passant au modèle de pool de liquidité à partir d'un modèle Microstaking.

Pour ajouter du contexte à cette évolution d'un modèle Microstaking à un modèle Liquidity Pool, Microstaking était l'endroit où tout le monde utilisait la plateforme ETHLend. Qu'il s'agisse de demander un prêt, de financer un prêt ou de créer une offre de prêt, ils devaient acheter un billet pour obtenir les droits d'utilisation de l'application, et ce billet devait être payé dans le jeton natif de la plateforme LEND. Le ticket était auparavant un petit montant indexé sur USD, et le nombre total de LEND nécessaires variait en fonction de la valeur du jeton. 

Dans le modèle de pool de liquidité, les prêteurs déposent des fonds dans des pools de liquidité. Ainsi, en créant ce qu'on appelle un marché de liquidité, les emprunteurs peuvent retirer des fonds des pools de liquidité en fournissant des garanties. Dans le cas où les emprunteurs deviennent sous-garantis, ils risquent la liquidation.

Aave en a soulevé un autre 4.5 millions de dollars américains d'un ICO et  3 millions de dollars américains de Framework Ventures les 8 et 15 juillet 2020. 

Aave Prononciation

Aave se prononce généralement «ah-véh». 

Produits et services d'Aave

Le protocole Aave est conçu pour aider les gens à prêter et à emprunter des actifs de crypto-monnaie. Fonctionnant sous un modèle de pool de liquidité, Aave permet aux prêteurs de déposer leurs actifs numériques dans des pools de liquidité à un contrat intelligent sur la blockchain Ethereum. En échange, ils reçoivent des aTokens - des actifs qui peuvent être échangés contre le jeton déposé plus les intérêts.

Les emprunteurs peuvent contracter un prêt en mettant leur crypto-monnaie en garantie. Le protocole de liquidité d'Aave, selon les derniers chiffres disponibles, est plus que 4.73 milliards de dollars américains fort. 

Prêts Flash

Les prêts Flash d'Aave sont un type d'option de prêt non garanti, ce qui est une caractéristique unique même pour l'espace DeFi. Le produit Flash Loan est principalement utilisé par les spéculateurs qui cherchent à profiter d'opportunités d'arbitrage rapide. 

Les emprunteurs peuvent emprunter instantanément de la crypto-monnaie pendant quelques secondes; ils doivent remettre le montant emprunté au pool dans un bloc de transaction. S'ils ne parviennent pas à retourner le montant emprunté dans le même bloc de transaction, la transaction entière annule et annule toutes les actions exécutées jusqu'à ce point. 

Les prêts flash encouragent un large éventail de stratégies d'investissement qui ne sont généralement pas possibles dans un laps de temps aussi court. S'il est utilisé correctement, un utilisateur pourrait tirer profit de l'arbitrage, de l'échange de garanties ou de l'auto-liquidation.

Changement de taux

Aave permet aux emprunteurs de basculer entre les taux fixes et flottants, ce qui est une fonctionnalité assez unique dans DeFi. Les taux d'intérêt de tout protocole de prêt et d'emprunt DeFi sont généralement volatils, et cette fonctionnalité offre une alternative en offrant une voie de stabilité fixe. 

Par exemple, si vous empruntez de l'argent sur Aave et que vous prévoyez une hausse des taux d'intérêt, vous pouvez passer votre prêt à un taux fixe pour bloquer vos coûts d'emprunt pour l'avenir. En revanche, si vous prévoyez une baisse des taux, vous pouvez revenir au flottant pour réduire vos coûts d'emprunt.

Campagne Aave Bug Bounty

Aave offre une prime de bogue pour les utilisateurs avertis en crypto-monnaie. En soumettant un bug au protocole Aave, vous pouvez gagner une récompense allant jusqu'à 250,000 XNUMX $.

Aave Tokenomique

L'offre maximale du jeton AAVE est de 16 millions, et l'offre actuelle en circulation est un peu supérieure à 12.4 millions de jetons AAVE.

Au départ, AAVE avait 1.3 milliards jetons en circulation. Mais lors d'un échange de jetons de juillet 2020, le protocole a échangé les jetons existants contre des pièces AAVE nouvellement frappées à un ratio de 1: 100, ce qui a entraîné l'offre actuelle de 16 millions. Trois millions de ces jetons ont été gardés en réserve alloués au fonds de développement de l'équipe principale. 

Le prix d'Aave a été assez volatil, avec un sommet historique de 559.12 $ le 10 février 2021. Le prix le plus bas était de 25.97 $ le 5 novembre 2020. 

Sécurité Aave

Aave stocke des fonds sur un contrat intelligent non dépositaire sur la blockchain Ethereum. En tant que projet non-dépositaire, les utilisateurs conservent le contrôle total de leurs portefeuilles. 

Les détenteurs de jetons de gouvernance Aave peuvent miser leurs jetons dans le module de sécurité, qui agit comme une sorte de fonds d'assurance décentralisé conçu pour assurer le protocole contre tout événement de manque à gagner tel que les exploits de contrat. Dans le module, les stakers peuvent risquer jusqu'à 30% des fonds qu'ils verrouillent dans le module et gagner un rendement fixe de 4.66%. 

Le module de sécurité a recueilli 375 millions de dollars en dépôts, ce qui est sans doute le plus grand fonds d'assurance décentralisé de ce type. 

Réflexions finales: pourquoi Aave est-il important?

Aave est un protocole DeFi basé sur des fondamentaux solides et a contraint d'autres concurrents à l'espace DeFi pour renforcer leurs propositions de valeur pour rester compétitifs. Des fonctionnalités telles que les prêts Flash et la commutation de taux offrent une utilité distincte à bon nombre de ses utilisateurs.

Aave est devenu l'un des projets à la croissance la plus rapide de l'engouement DeFi de l'été 2020. Début juillet 2020, la valeur totale verrouillée dans le protocole était légèrement supérieure à 115 millions de dollars américains. En moins d'un an, le 13 février 2021, le protocole a franchi la barre des 6 milliards de dollars américains. Le projet permet actuellement d'emprunter et de prêter dans 20 crypto-monnaies.

Aave est important car il montre à quel point l'espace DeFi est mûr pour la perturbation avec de nouvelles fonctionnalités innovantes et combien il y a de place pour se développer.

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Source : https://coincentral.com/what-is-aave/

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Source: https://coingenius.news/indias-crypto-ban-uncertain-as-finance-minister-touts-a-window-for-experiments/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=indias-crypto-ban-uncertain-as -ministre-des-finances-touts-une-fenêtre-d'expérimentation