MONTREAL – Auxly Cannabis Group Inc., l'une des principales sociétés de biens de consommation emballés sur le marché des produits à base de cannabis, a finalisé la conversion de 123.4 millions de dollars de capital et d'intérêts courus en vertu de la débenture convertible non garantie à 4.00 % de la Société échéant le 25 septembre 2026, et la modification de l'accord modifié et mis à jour sur les droits des investisseurs daté du 6 juillet 2021 avec 1213509 BC Ltd., une filiale en propriété exclusive d'Imperial Brands plc, conformément aux conditions annoncées précédemment le 25 mars 2024.

L'Impériale a converti (i) 121.9 millions de dollars du capital impayé aux termes de la débenture au prix d'exercice de 0.81 $ pour 150,433,450 1.56 90,882,667 actions ordinaires du capital de la Société, et (ii) 0.01 millions de dollars des intérêts courus aux termes de la débenture en 19.8 XNUMX XNUMX actions à un prix de XNUMX $. prix de XNUMX $, ce qui fait que l'Impériale détient une participation dans la société d'environ XNUMX %.

L'Impériale et Auxly ont conclu une deuxième convention de droits des investisseurs modifiée et mise à jour en date du 28 mars 2024, afin, entre autres choses, de supprimer l'exigence existante selon laquelle l'Impériale utilisera la Société comme partenaire exclusif en matière de cannabis.

"Nous apprécions le soutien continu de notre partenaire stratégique Imperial, que nous accueillons désormais également comme notre principal actionnaire", a déclaré Hugo Alves, PDG d'Auxly. « La conversion améliore la situation financière de la société en éliminant 123 millions de dollars de dette et devrait réduire nos intérêts annuels pro forma 2024 et nos charges de désactualisation d'environ 14 millions de dollars. C'est une fantastique nouvelle pour Auxly ; nous continuerons à chercher des moyens de renforcer notre bilan et resterons concentrés sur la réalisation d’une croissance rentable avec des produits de qualité et un travail d’équipe incroyable.

À propos d'Auxly Cannabis Group Inc.

Auxly est l'une des principales entreprises canadiennes de biens de consommation emballés sur le marché des produits à base de cannabis, dont le siège social est à Toronto, au Canada.

Notre vision est d'être un leader mondial des produits à base de cannabis de qualité.

En savoir plus sur www.auxly.com et restez informé sur Twitter : @AuxlyGroup ; Instagram : @auxlygroup ; Facebook : @auxlygroup ; LinkedIn : entreprise/auxlygroup/.

Divulgation supplémentaire requise au titre du système d’alerte précoce

Avant la conversion, l'Impériale détenait 6,315,574 0.63 122.85 actions (247,631,691 % des actions émises et en circulation (calculées sur une base non diluée)) et un capital d'environ 19.8 millions de dollars de débenture. À la suite de la conversion, l'Impériale détenait 1,000,000 123.4 XNUMX actions (les « actions de conversion ») (XNUMX % des actions émises et en circulation (calculées sur une base non diluée)) et un capital de XNUMX XNUMX XNUMX $ de débenture (le « capital »). La contrepartie globale payée par l'Impériale pour les actions de conversion s'élevait à XNUMX millions de dollars. Le prix de conversion des intérêts a été calculé à partir du cours moyen pondéré en fonction du volume sur cinq jours des actions à la Bourse de Toronto (la « TSX ») pour les cinq jours de bourse précédant la remise par l'Impériale de son avis de conversion, comme le précisent les modalités de la débenture.

En plus du capital, 20.6 millions de dollars d'intérêts courus au 28 mars 2024 restent en circulation aux termes de la débenture après la conversion, qui restent convertibles en actions à condition que l'exercice des droits de conversion de l'Impériale à l'égard des intérêts courus et impayés aux termes de la débenture (le « choix de conversion des intérêts ») ne pourrait pas faire en sorte que l'Impériale et les membres de son groupe soient propriétaires véritables de plus de 19.9 % des actions (en supposant la conversion du montant en capital de la débenture en totalité et calculé sur une base non diluée). .

En supposant que le reste du capital de la débenture soit converti en totalité à la date des présentes (ce qui exclut l'exercice du choix de conversion des intérêts par l'Impériale), l'Impériale détiendrait la propriété véritable de 248,866,259 19.9 XNUMX actions, soit environ XNUMX % des actions émises et en circulation. (calculé sur une base non diluée).

L'Impériale a l'intention de revoir continuellement son investissement dans la Société et peut, sous réserve des modalités de la convention relative aux droits des investisseurs d'A&R, acheter ou vendre des actions, soit sur le marché libre, soit dans le cadre de transactions privées, ou exercer davantage ses droits de conversion en vertu de la Débenture dans le futur, dans chaque cas, en fonction d'un certain nombre de facteurs, y compris les conditions générales du marché et de l'économie ainsi que d'autres facteurs et conditions que l'Impériale juge appropriés. L'Impériale peut formuler d'autres objectifs, plans ou propositions concernant la Société ou l'un de ses titres ou peut modifier son intention à l'égard de ce qui précède.

Dans le cadre de la conversion, la Société et l'Impériale ont également conclu la convention sur les droits des investisseurs A&R modifiant la convention sur les droits des investisseurs. Même si l'Impériale continuera d'avoir le droit de nommer un administrateur pour siéger au conseil d'administration de la Société, en plus de certains autres droits de gouvernance, tant que l'Impériale et ses sociétés affiliées (collectivement, le « Groupe Impérial »), réunissent collectivement certains seuils de propriété véritable spécifiés des actions, l'accord de droits des investisseurs A&R a été modifié pour supprimer certaines dispositions qui, auparavant, (i) conféraient à Auxly certains droits exclusifs en ce qui concerne le développement, la fabrication, la commercialisation, la vente et la distribution de produits à base de cannabis par Imperial , et (ii) certaines dispositions relatives à la coopération commerciale entre les parties.

L'Impériale déposera une déclaration selon le système d'alerte auprès des autorités canadiennes en valeurs mobilières compétentes. Pour obtenir une copie du rapport d’alerte précoce, veuillez contacter Matthew Brace au +44 (0)117 963 6636.

Avis concernant les informations prospectives

Ce communiqué de presse contient certaines « informations prospectives » au sens de la loi canadienne sur les valeurs mobilières applicable. Les informations prospectives sont fréquemment caractérisées par des mots tels que « planifier », « continuer », « s'attendre à », « projeter », « avoir l'intention de », « croire », « anticiper », « estimer », « peut », « sera ». , « potentiel », « proposé » et autres termes similaires, ou des informations selon lesquelles certains événements ou conditions « pourraient » ou « se produiront ». Cette information n'est qu'une prédiction. Diverses hypothèses ont été utilisées pour tirer les conclusions ou faire les projections contenues dans les informations prospectives tout au long de ce communiqué de presse. Les informations prospectives comprennent, sans s'y limiter : les avantages anticipés de la conversion de la dette impériale ; l'exécution par la Société de sa stratégie de développement et de commercialisation de produits ; les préférences des consommateurs ; les intentions de l'Impériale de revoir régulièrement son investissement dans la Société ; changement politique; les futurs développements législatifs et réglementaires concernant le cannabis et les produits à base de cannabis ; et la concurrence et d'autres risques affectant la Société en particulier et l'industrie du cannabis en général.

Un certain nombre de facteurs pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement d'une conclusion, d'une prévision ou d'une projection contenue dans les informations prospectives incluses dans ce communiqué, notamment, mais sans s'y limiter, si : les avantages attendus de la conversion de la dette impériale se matérialisent de la manière attendu, ou pas du tout ; il existe une acceptation et une demande pour les produits actuels et futurs de la Société de la part des consommateurs et des acheteurs provinciaux ; et les conditions générales économiques, financières, législatives, réglementaires, concurrentielles et politiques dans lesquelles la Société opère resteront les mêmes. Des facteurs de risque supplémentaires sont divulgués dans la notice annuelle de la Société pour l'exercice clos le 31 décembre 2023 datée du 24 mars 2024.

De nouveaux facteurs apparaissent de temps à autre, et il n'est pas possible pour la direction de prédire tous ces facteurs ou d'évaluer à l'avance l'impact de chacun de ces facteurs sur les activités de la Société ou la mesure dans laquelle un facteur, ou une combinaison de facteurs, peut faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement de ceux contenus dans les informations prospectives. Les informations prospectives contenues dans ce communiqué de presse sont basées sur les informations actuellement disponibles et sur ce que la direction considère comme des hypothèses raisonnables. Les informations prospectives ne concernent que ces hypothèses à la date de ce communiqué. Les lecteurs ne doivent pas se fier indûment aux informations prospectives contenues dans ce communiqué de presse.

Les informations prospectives contenues dans ce communiqué sont expressément qualifiées par les mises en garde qui précèdent et sont faites à la date de ce communiqué. Sauf si les lois sur les valeurs mobilières applicables l'exigent, la Société ne s'engage pas à mettre à jour ou à réviser publiquement toute information prospective pour refléter des événements ou des circonstances postérieurs à la date de ce communiqué ou pour refléter la survenance d'événements imprévus, que ce soit en tant que résultat de nouvelles informations, d’événements ou de résultats futurs, ou autre.

Ni la TSX ni son fournisseur de services de réglementation (au sens attribué à ce terme dans les politiques de la TSX) n'assument aucune responsabilité quant à la pertinence ou à l'exactitude du présent communiqué.

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• La source: https://mgmagazine.com/press-releases/imperial-brands-takes-19-8-stake-in-auxly/