By Egor Savvin

Alors que le monde lutte pour s’adapter aux dures réalités du changement climatique, qui incluent des catastrophes naturelles et des vagues de chaleur sans précédent, le secteur des technologies climatiques joue un rôle d’une importance primordiale.

Financement global du capital-risque a chuté de 35% en 2022 par rapport à 2021. Ce n’était cependant pas le cas pour les technologies propres, qui ont tout de même connu une croissance de près de 30 % du financement en capital-risque entre ces deux années, selon les données de Crunchbase.

Dans ces conditions, comment pouvons-nous, en tant qu’investisseurs en capital-risque, nous préparer à affronter 2024 ?

N°1 : Établir des partenariats avec les gouvernements et CVC

Les entreprises ont désormais adopté une stratégie de technologie climatique qui va au-delà de l’environnement, du social et de la gouvernance. C’est pourquoi les startups de technologies vertes attirent souvent du capital-risque d’entreprise dès les premiers stades de leur développement. Cela fournit non seulement de l’argent, mais également un accès à une infrastructure de R&D massive qui serait extrêmement coûteuse à développer autrement, et qui permet aux startups de technologies climatiques d’accélérer le développement et l’évolutivité de leurs produits.

Aussi, le soutien public, avec des programmes comme la loi sur la réduction de l'inflation (369 milliard de dollars) aux États-Unis et le plan industriel Green Deal dans l’Union européenne (300 milliards d'euros à travers le plan RePower EU), joue un rôle clé. Bénéficier du soutien du gouvernement signifie que le succès des startups de technologies climatiques est essentiel pour les objectifs généraux du pays.

N°2 : La rentabilité dépasse la croissance

Les technologies telles que les panneaux solaires et les éoliennes sont devenues plus abordables, et l’énergie verte rivalise désormais main dans la main avec les combustibles fossiles en termes de rentabilité.

Pour illustrer davantage, entre 2012 et 2022, les coûts de l'énergie solaire et des batteries ont diminué de 80 %, tandis que les coûts de l'éolien ont également diminué à la fois sur terre (57 %) et en mer, avec une baisse de 73 %. Projections des experts indiquent que ces dépenses en capital, d’ici 2050, pourrait encore chuter jusqu’à 50 %.

Un autre exemple de ce phénomène est celui des camions à pile à combustible fonctionnant à l’hydrogène. Surtout dans l’industrie des poids lourds, ils présentent des avantages significatifs par rapport aux camions électriques à batterie. Alors qu'un le camion à pile à combustible peut être chargé en 20 minutes — cela produit 500 kWh d'énergie utilisable — un camion électrique à batterie a besoin de 90 à 120 minutes.

N°3 : Adopter une approche portefeuille et se diversifier

La technologie climatique couvre beaucoup de choses. Il y a les transports (accent mis sur les batteries et les infrastructures de recharge), l'énergie (avec un accent sur les sources d'énergie renouvelables, le stockage d'énergie, l'hydrogène et l'énergie nucléaire), l'agritech (protéines alternatives, technologies agricoles en boucle fermée et amélioration des rendements), les technologies de traitement des déchets. (comme le recyclage et la gestion des déchets), CCU (utilisation du captage du carbone) et bien plus encore.

Ce sont toutes des idées révolutionnaires.

Cela signifie qu’en tant qu’investisseur en capital-risque, je peux me diversifier dans le domaine de la technologie climatique. Contrairement à de nombreux autres secteurs où ce n'est pas le cas, cette approche protège les investisseurs contre le risque non diversifiable du secteur.

N°4 : Choisir des produits avec un potentiel à long terme

C’est, pour moi, la meilleure stratégie d’atténuation des risques et c’est pourquoi je suis si optimiste quant au potentiel à long terme de la technologie climatique.

Les projets de technologies climatiques, en cas de succès, changeront le monde. Ils changeront la façon dont nous produisons de l’énergie, la façon dont nous nous déplaçons d’un endroit à un autre, ce que nous mangeons, la façon dont nous voyageons, ce que nous portons et bien plus encore.

Il se passe tellement de choses dans l’industrie parce qu’il y a un besoin urgent : protéger notre planète. Cela signifie que, contrairement à d’autres secteurs, nous n’avons pas besoin de commercialiser activement des produits liés aux technologies climatiques.

Le problème qu’ils résolvent est si urgent qu’ils se commercialisent. Par conséquent, une fois qu’une technologie est éprouvée et brevetée, elle a de fortes chances de devenir très rentable. En tant qu’investisseurs, nous devons faire de notre mieux pour aider les sociétés de notre portefeuille de technologies climatiques à y parvenir.

Egor Savvin est partenaire de Alfin Ventures et un professionnel de l'investissement chevronné, avec plus de 10 ans d'expérience en capital-investissement et en capital-risque. Il possède une expertise considérable dans un large éventail d’industries, notamment la fintech, l’IA, le web3 et la technologie climatique.

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Illustration: Dom Guzmán