EDMONTON, Alberta – Aurora Cannabis Inc. (la « Société » ou « Aurora ») (NASDAQ : ACB) (TSX : ACB), la société canadienne définissant l'avenir des cannabinoïdes dans le monde, est heureuse d'annoncer aujourd'hui que la Société a conclu un accord pour acquérir tous des actions émises et en circulation de TerraFarma Inc. (société mère de Thrive Cannabis) (« Thrive ») (la « transaction »). La transaction est basée sur une contrepartie globale de 38 millions de dollars (la « contrepartie initiale ») payable en espèces et en actions ordinaires d'Aurora (« actions Aurora »), plus deux montants de complément de prix (la « contrepartie de complément ») payable en actions Aurora ou en espèces (au l'élection d'Aurora), le cas échéant, sur la base de l'atteinte par Thrive de certains objectifs de revenus dans les deux ans suivant la clôture de la Transaction.
La transaction devrait renforcer stratégiquement la position d'Aurora sur le marché canadien en plaçant l'équipe Thrive en charge du portefeuille récréatif canadien d'Aurora, en faisant progresser le changement d'orientation vers des produits haut de gamme innovants, notamment des fleurs séchées, des pré-rouleaux, des produits de vapotage et des concentrés. La transaction devrait être conclue, sous réserve des conditions de clôture habituelles, au cours du quatrième trimestre de l'exercice 4 d'Aurora. Il est prévu que la transaction fournira un EBITDA ajusté positif immédiat à Aurora et soutiendra la voie de la société vers la rentabilité de l'EBITDA ajusté au premier semestre de l'exercice 2022. .
Fondé en 2018, Thrive est un producteur agréé de concentrés de cannabis de qualité supérieure et de fleurs séchées artisanales, et s'appuie sur des techniques de culture et d'extraction innovantes en mettant l'accent sur la réalisation des normes de qualité les plus élevées. Thrive est surtout connue pour sa marque récréative phare primée, Greybeard Cannabis Co. ("Greybeard"), qui, entre autres distinctions, a été reconnue comme la marque n ° 1 recommandée par les budtenders canadiens en 2021 et a remporté le prix du meilleur concentré en 2021. des Kind Magazine Awards, voté par les budtenders.
Commentaire de la direction
"Alors que la consolidation des producteurs sous licence s'accélère, il est essentiel que toutes les transactions que nous effectuons, maintenant ou à l'avenir, soient stratégiques, relutives et centrées sur l'ajout de talents et de marques exceptionnels qui s'alignent sur notre chemin vers la rentabilité", a déclaré Miguel Martin, directeur général. Officier d'Aurore. « À ces égards, Geoff et l'équipe de Thrive ont une feuille de route rarement trouvée ailleurs sur le marché canadien. Ce sont des cultivateurs vraiment exceptionnels qui ont gagné la confiance des consommateurs et développé des produits qui ont été reconnus et acclamés par les budtenders canadiens et leurs pairs de l'industrie. Nous voyons une opportunité unique de tirer parti de leur expertise pour offrir des avantages à court et à long terme à nos marchés récréatifs et médicaux », a-t-il poursuivi.
« Cette transaction soutient notre chemin vers la rentabilité tout en garantissant que nous sommes stratégiques dans notre activité de fusions et acquisitions. La réalisation par Thrive d'un EBITDA autonome positif, combinée à leurs capacités opérationnelles et de marque exceptionnelles, les distingue vraiment, et nous sommes impatients de tirer parti de leur expertise alors que nous nous engageons ensemble sur la voie de la rentabilité d'Aurora », a-t-il conclu.
"Nous sommes ravis de rejoindre une équipe qui partage notre vision de fournir aux consommateurs des produits de cannabis haut de gamme de la plus haute qualité d'une manière qui génère une rentabilité durable", a déclaré Geoff Hoover, PDG de Thrive. « Nous sommes impatients de combiner nos meilleurs produits et notre pipeline d'innovation avec la profondeur des capacités opérationnelles d'Aurora, sa solide voie d'accès au marché et sa focalisation partagée sur la science et la génétique supérieures qui sont essentielles pour l'avancement dans ce secteur. Cette fusion de deux grandes entreprises sera transformatrice.
Justification stratégique
Prend en charge le calendrier de rentabilité d'Aurora avec un EBITDA positif et croissant : la transaction est alignée sur le plan d'Aurora visant à atteindre la rentabilité au premier semestre/exercice 1 sur la base d'un EBITDA ajusté. Thrive a réalisé un EBITDA autonome positif au cours des 23 derniers mois clos en décembre 12, avec des synergies de coûts supplémentaires qui devraient stimuler la croissance de l'EBITDA.
Acquisition de deux grandes marques de cannabis synonymes de qualité et de cohérence : Thrive ajoute deux nouvelles marques au portefeuille d'Aurora, qui ont toutes deux rapidement gagné des parts de marché au cours des douze derniers mois et devraient prospérer avec des ressources supplémentaires sur la plate-forme d'Aurora :
Greybeard est une marque ultra-premium, à haute teneur en terpènes et à haute puissance avec une gamme de concentrés de classe mondiale qui a rapidement acquis une reconnaissance auprès des budtenders et des connaisseurs de cannabis. Les concentrés sont produits à l'aide d'un procédé exclusif d'extraction et de raffinage des hydrocarbures qui maximise la teneur en cannabinoïdes et en terpènes, ce qui donne des produits aromatiques et savoureux qui mettent en valeur les caractéristiques uniques de chaque variété. Greybeard utilise également des pratiques de culture à la pointe de l'industrie pour offrir des fleurs et des pré-rouleaux secs de qualité AAAA de qualité supérieure, en petits lots, avec de gros bourgeons vierges cultivés dans ses installations intérieures.
Being Cannabis est une marque axée sur le bien-être connue pour ses bandes sublinguales de THC et de CBD. Ces bandelettes sublinguales à action rapide et dosées avec précision se dissolvent sous la langue et ne nécessitent aucun accessoire ni préparation.
Ajout d'une équipe de direction hautement expérimentée avec une expertise opérationnelle et de culture de premier plan : Transaction ajoutera une équipe de direction talentueuse composée de vétérans de l'industrie possédant une expertise de pointe en matière de culture, d'extraction et de développement de produits de cannabis. L'équipe Thrive qui dirige les activités récréatives canadiennes d'Aurora apportera des améliorations significatives à la cohérence, à la qualité et au rendement des produits à base de cannabis d'Aurora dans l'ensemble du portefeuille.
Pipeline de produits robuste dirigé par une vaste bibliothèque génétique : Thrive apporte une bibliothèque génétique qui a toujours fourni une puissance de 24 %+ de THC, un rendement élevé (80 g+/plante) et des cultivars résistants aux maladies. Ces nouveaux cultivars, ainsi que diverses UGS en cours de développement pour Greybeard et Being, offriront des produits novateurs et tendance aux consommateurs canadiens.
Détails de la transaction et calendrier
La transaction sera effectuée au moyen d'une fusion tripartite par laquelle Thrive fusionnera avec une filiale en propriété exclusive d'Aurora, ce qui fera qu'Aurora détiendra toutes les actions émises et en circulation de l'entité fusionnée en échange de la contrepartie initiale à émettre à Les actionnaires de Thrive au prorata au prix réputé par action Aurora égal au prix de négociation moyen pondéré en fonction du volume (« VWAP ») des actions Aurora à la Bourse de Toronto (« TSX ») pour les 5 jours de bourse précédant immédiatement la deuxième séance jour précédant la date effective de la Transaction. La somme de 3 millions de dollars de la contrepartie initiale est soumise à une retenue qui sera libérée au 18e mois anniversaire de la clôture de la transaction, sous réserve d'un ajustement pour toute demande d'indemnisation. La contrepartie d'earnout consiste en un maximum de 10 millions de dollars pour atteindre certains objectifs de revenus à court terme et jusqu'à 20 millions de dollars pour atteindre certains objectifs de revenus à long terme dans les 2 ans suivant la clôture de la transaction, chacun payable en espèces, en actions Aurora ou une combinaison des deux (à l'élection d'Aurora).
Le nombre d'actions d'Aurora à émettre en vertu de la contrepartie de complément de prix, le cas échéant, sera calculé en fonction d'un prix réputé par action d'Aurora égal au VWAP des actions d'Aurora à la TSX pour les 5 jours de bourse précédant immédiatement la date de paiement du complément de prix applicable. .
La transaction est assujettie à la réception des approbations réglementaires, des tiers et des actionnaires de Thrive et d'autres conditions de clôture habituelles et devrait être conclue au cours du quatrième trimestre de l'exercice 4 d'Aurora. Lazard Canada Inc. agit en tant que conseiller financier exclusif d'Aurora dans le cadre de la transaction. McMillan LLP agit à titre de
conseiller juridique d'Aurora.
À propos d'Aurora Cannabis
Aurora est un leader mondial de l'industrie du cannabis, desservant à la fois les marchés médicaux et de consommation. Basée à Edmonton, en Alberta, Aurora est une pionnière du cannabis mondial, dédiée à aider les gens à améliorer leur vie. Le portefeuille de marques à usage adulte de la société comprend Aurora Drift, San Rafael '71, Daily Special et Whistler, ainsi que les marques CBD, Reliva et KG7. Les marques de cannabis médical comprennent MedReleaf, CanniMed, Aurora, Whistler Medical Marijuana Co et Pedanios. Poussées par la science et l'innovation, et axées sur des produits à base de cannabis de haute qualité, les marques d'Aurora continuent de se démarquer en tant que leaders de l'industrie sur les marchés de la médecine, de la performance, du bien-être et des loisirs pour adultes, où qu'elles soient lancées. Apprenez-en plus sur www.auroramj.com et suivez-nous sur Twitter et LinkedIn.
Les actions ordinaires d'Aurora se négocient au NASDAQ et à la TSX sous le symbole « ACB » et font partie de l'indice composé S&P/TSX.
À propos de Thrive Cannabis
Fondée en 2018, Thrive Cannabis est une société de cannabis intégrée verticalement basée à Simcoe, en Ontario. Thrive est surtout connue pour sa marque phare primée pour adultes, Greybeard Cannabis Co., spécialisée dans les concentrés de cannabis artisanaux et les produits floraux de qualité supérieure en petits lots. Thrive est également connue pour sa marque de bien-être destinée aux adultes, Being. L'équipe Thrive tire parti de son expertise dans la culture, l'extraction et le développement de produits de cannabis avec un accent particulier sur la fourniture de produits standard de la plus haute qualité aux consommateurs. En savoir plus sur http://www.thrivecannabis.ca.
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- Source : https://mgretailer.com/press-releases/aurora-cannabis-acquires-thrive-cannabis-and-its-award-winning-greybeard-brand/
