By Grant F. Butler, Andrew M. Hinkeset Robert M. Tammero, Jr.
Custodia Bank (« Custodia ») a déposé une plainte contre le Federal Reserve Board (« FRB ») et la Federal Reserve Bank of Kansas City (« FRBKC ») devant le tribunal fédéral du Wyoming alléguant que le FRB et le FRBKC refusent illégalement d'agir sur les demande de compte principal. Un compte principal de la Réserve fédérale permet aux banques d'accéder directement à la Réserve fédérale et d'utiliser les services de paiement, de compensation et de règlement du système de la Réserve fédérale.
Custodia est une institution de dépôt à vocation spéciale (« SPDI ») agréée par le Wyoming, qui est une charte relativement nouvelle conçue pour les institutions axées sur les actifs numériques. Un SPDI du Wyoming peut accepter des dépôts et assurer la garde, la gestion d'actifs, la gestion d'actifs fiduciaires et des activités connexes, mais il est généralement interdit d'accorder des prêts avec des dépôts de clients en monnaie fiduciaire. Un SPDI n'est pas tenu d'obtenir une assurance-dépôts FDIC, mais peut le faire.
Custodia souhaite obtenir un compte principal afin d'éliminer les coûts liés à l'utilisation d'une banque intermédiaire pour accéder aux services de la Réserve fédérale. Dans sa plainte, Custodia affirme que parce qu'elle est éligible à l'assurance-dépôts fédérale, elle est éligible à un compte principal. Custodia a déposé sa demande de compte principal auprès du FRBKC le 29 octobre 2020. La plainte affirme que les agences bancaires fédérales sont tenues par la loi de prendre une décision finale sur une demande dans un délai d'un an (12 USC § 4807) et le formulaire d'accord standard du FRB stipule que le traitement peut prendre 5 à 7 jours ouvrables. Custodia allègue que le retard l'a amenée à lancer ses produits en utilisant une banque correspondante, ce qui, selon elle, est une option "décidément de second choix et beaucoup plus chère" et "élimine une grande partie de l'avantage concurrentiel" de la charte SPDI.
Custodia demande à la Cour de déclarer le retard illégal et d'ordonner au FRB et au FRBKC de traiter et de statuer sur la demande de compte principal dans les 30 jours et, si la demande de Custodia est rejetée, de déclarer en outre que le FRB et le FRBKC ont l'obligation légale de fournir à Custodia un compte principal Compte.
L'accès aux comptes principaux est devenu un problème brûlant. Ce n'est pas la première fois que la FRB est poursuivie concernant l'accès au compte principal. Une coopérative de crédit créée pour servir les entreprises liées à la marijuana a poursuivi le FRBKC lorsqu'elle s'est vu refuser un compte principal. L'avis de l'un des trois juges d'un panel du 10e circuit a déclaré que la coopérative de crédit avait droit à un compte principal. De plus, en 2018, TNB USA Inc. poursuivi la Federal Reserve Bank de New York alléguant qu'elle a été illégalement empêchée d'ouvrir un compte principal. La demande a été rejetée parce qu'aucun démenti officiel n'avait été donné. En 2021, la Réserve fédérale a émis lignes directrices proposées, qu'il plus tard complété, pour évaluer les demandes de compte.
En outre, le Lummis-Gillibrand Loi sur l'innovation financière responsable, introduite le 7 juin 2022, comprend une disposition stipulant que toute institution de dépôt à charte d'État a droit à un compte dans une banque de la Réserve fédérale, que l'institution soit assurée ou supervisée par le gouvernement fédéral.
