Selon la National Venture Capital Association, les capital-risqueurs ont levé 46.3 milliards de dollars en 2019. C'est le deuxième total annuel le plus élevé de la dernière décennie.

Cela signifie qu'une quantité massive de capitaux est à gagner même si l'économie dans son ensemble est en crise. Le processus de collecte de fonds semble différent de ce qu'il était avant la pandémie, mais il n'est pas mort.

Nous allons partager des idées sur la façon de se préparer à la collecte de fonds et la collecte de fonds elle-même. Mais d'abord, jetons un coup d'œil à l'environnement actuel de la collecte de fonds.

Qu'est-ce qui a changé?

Qui obtient des capitaux a changé. Tomasz Tunguz, de la société de capital-risque Redpoint Capital, a comparé les données de collecte de fonds 2 trimestres à la récession que Covid-19 a créée. Les chiffres ci-dessous représentent la variation en pourcentage des dollars de capital-risque par tour.

• Graine: - 37%
• Série A: + 10%
• Série B: - 23%
• Série C: - 29%

La série A est la seule ronde à obtenir plus de capital qu'avant. Les entreprises matures qui ont démontré leur viabilité reçoivent de l'argent. Les investisseurs ne sont pas disposés à financer les équipes précédentes comme ils le faisaient dans le passé. Ils recherchent des paris plus sûrs avec de l'endurance. Cela ne veut pas dire que les autres étapes n'obtiennent pas de financement, elles reçoivent simplement moins d'argent.

Les entreprises qui obtiennent des capitaux en reçoivent davantage. Les tailles rondes médianes augmentent d'un bout à l'autre des planches, d'au moins 25% et jusqu'à doubler pour les stades de semence.

Le marché se contracte, les investisseurs déploient leurs liquidités plus lentement et le processus prend plus de temps. Mais il reste encore une grosse somme de capital à investir. Pour en savoir plus sur le climat actuel ou comment il se compare à la crise financière de 2008, consultez Tomasz Tunguz de Redpoint Capital post sur la collecte de fonds 2 trimestres dans le virus.

Comment préparer

Pour commencer, vous devez nettoyer un peu la maison. Si vous ne l'avez pas déjà fait, le moment est venu d'ajuster les projections et les prévisions. Avec un avenir incertain, les investisseurs veulent voir les meilleurs et les pires scénarios. Voici quelques domaines à vérifier.

Flux de trésorerie - Comme toujours, l'argent liquide est roi. Soyez au top de l'argent à la banque, est-ce que cela correspond à vos états financiers? Vous devez savoir combien il y aura d’entrées et de sorties au cours des prochains mois.

Examiner les dépenses - couper les «gentils à nantis». Si vous devez faire des licenciements, assurez-vous de ne pas vous couper trop profondément dans une seule équipe. Vous ne voulez pas créer de vulnérabilités. Assurez-vous que vous travaillez de manière simple et efficace.

Prévisions - C'est là que vous devrez avoir quelques hypothèses différentes. Faites des prévisions qui montrent la croissance attendue. Les transactions avec les PME sont en baisse. Les ventes aux entreprises ont ralenti. Montrez certains scénarios avec un taux de désabonnement accru et un taux de croissance plus lent que la normale.

Fidélisation de la clientèle - Maintenir votre clientèle et éviter le churn est une priorité. Si vous êtes aux prises avec un problème de désabonnement, consultez Chargebee's conseils pour réduire le taux de désabonnement.

Débiteurs - Serez-vous capable de collecter comme d'habitude? Qui paiera? Qui sera en retard? Qui pourrait être en difficulté pendant ces périodes? Même si cela n'affecte pas le chiffre d'affaires, cela affectera les flux de trésorerie. Nous avons remarqué que les clients ne paient pas aussi rapidement qu'avant.

«Avec le monde s'adaptant à une nouvelle norme, il nous reste tous à nous adapter et à nous préparer à sortir de l'ère du coronavirus dans une société que nous ne reconnaissons pas pleinement.

Pour plus d'informations sur la navigation, consultez notre 7 étapes pour que les fondateurs et les directeurs financiers se préparent à une crise.

La collecte de fonds n'est pas morte mais dois-je lever?

Les investisseurs sont actifs et vous avez revu vos finances, mais devez-vous lever? Malheureusement, il n'y a pas de réponse exacte à cette question. Votre piste peut aider à décider, mais elle est fluide.

Pour calculer la piste, vous devez diviser votre argent par votre taux de combustion. Il ne vous reste plus que le nombre de mois de vie de votre équipe. Cela ne prendra pas en compte votre taux de croissance, mais encore une fois, c'est fluide.

La note évidente ici est que plus votre piste est longue, plus vous pouvez reporter la collecte de fonds. Le temps de collecter des fonds est avant que vous n'en ayez besoin et, selon la force de votre taux de croissance, ce moment ne viendra peut-être jamais. Si vous lisez ceci et que vous êtes arrivé jusqu'ici, vous y pensez probablement déjà, ce qui signifie qu'il est peut-être temps.

«Il y a deux aspects à l'extension de la piste de trésorerie d'une entreprise: la conservation de la trésorerie et la fidélisation de la clientèle.» - Directeur principal des finances chez Chargebee Karthik Srinivasan. Si vous n'êtes pas sûr d'une collecte de fonds, Lisez le reste de la perspicacité pour prolonger votre piste.

Que veulent voir les investisseurs?

Comme avant la récession, les paramètres et l'histoire à raconter doivent être nets et à l'épreuve des balles.

Connaissez vos chiffres. La diminution de la combustion et l'augmentation de la piste montreront que vous pouvez pivoter en cas d'incertitude.

Les métriques comptent toujours. Connaissez votre rétention, vos revenus récurrents, votre LTV: CAC, les marges brutes, le nombre magique, la règle de 40 et les autres mesures économiques de l'unité client. Soyez sûr à 100% qu'ils sont exacts.

Vous avez du mal à comprendre ces métriques SaaS? Nous les décomposons pour les rendre clairs à comprendre dans KPI Sense's Métriques Deep Dives.

Montrez comment vous prévoyez d'utiliser l'argent. Préparez-vous à chaque type de récupération et montrez la croissance que vous pouvez créer avec l'injection de capital.

Besoin d'aide pour redresser vos données financières ou vos paramètres? Chargebee peut vous aider pour tous vos besoins en matière de facturation et de revenus.

À quoi ressemblera la reprise?

Bien qu'il y ait des prédictions flottantes, il est impossible de savoir s'il y aura une récupération en forme de U, V ou W. Ceci est important à prendre en compte lors de l'analyse de la piste et si vous pouvez la franchir ou non et combien il faut soulever.

En forme de U - Représente une récupération lente

En forme de V - Représente une récupération rapide

En forme de W - Il s'agit d'une reprise ascendante et descendante, elle plonge généralement à nouveau dans une autre récession après une période de reprise.

Découvrez le point de vue de Deloitte sur le récupérations économiques potentielles.

Wizer Feedback, une startup de recherche client, interrogé plus de 100 fonds de capital-risque en mars et voici ce qu'ils avaient à dire:

• 47% des investisseurs pensaient que l'environnement actuel durerait au moins 6 à 12 mois
• 49 des investisseurs ont recommandé de lever des fonds immédiatement et un autre 10% ont dit lever dans un proche avenir

Combien dois-je amasser?

«Nous sommes conscients que les sociétés de notre portefeuille ont au moins 24 mois de piste - cela peut signifier que les entreprises réduisent leur taux de combustion ou lancent des rondes légèrement plus importantes qu'elles ne le feraient normalement. »- Andrei Brasoveanu - Associé, Accel

«Nous encourageons les fondateurs à avoir un plan qui montre 18 à 24 mois de trésorerie. Cela vous permet de gérer une période d'incertitude à long terme et vous permet de profiter des opportunités à la sortie de cette période. » - Partenaires du lac Columbia

Élever 24 mois ou avoir 24 mois de piste devrait vous mettre dans une bonne position.

Collecte de fonds à distance

La collecte de fonds et les relations avec les investisseurs sont d’humain à humain. Avec le face-à-face hors de question pour la plupart, voici par où commencer et à quoi s'attendre.

• Abordez d'abord les relations existantes. Le processus prenant plus de temps, les relations existantes seront plus efficaces. Toujours contacter de nouvelles personnes, mais sachez qu'elles peuvent prendre plus de temps pour faire des chèques.
• Les investisseurs ont le pouvoir de négociation en ces temps. Soyez prêt pour tous les termes qu'ils souhaitent et sachez ce qu'ils signifient et comment les combattre.
• Soyez à l'aise lors des appels vidéo. Votre énergie et votre langage corporel ne se traduiront pas de la même manière qu'en personne. Pratiquez et obtenez des commentaires.

La collecte de fonds se résume à quelques éléments, mais vous devez tous les résoudre. Connaissez les tenants et les aboutissants de votre entreprise et préparez-vous trop. La collecte de fonds n'est ni facile ni rapide, mais des investisseurs actifs attendent de vous entendre.

Source : https://www.chargebee.com/blog/steps-fundraising-recoveries/