Kaakkois-Aasian odotetaan pysyvän houkuttelevana kohteena sekä pääomasijoittajille että pääomasijoittajille. Indonesia ja Singapore ovat edelleen Kaakkois-Aasian parhaita riskipääomavaihtoehtoja, kun taas Vietnam ja Malesia ovat vauhdittumassa.
Mukaan PitchBookin "Southeast Asia: Private Capital Breakdown" -raportin mukaan Kaakkois-Aasiasta on tullut houkutteleva alue yksityisille pääomasijoituksille viime vuosina alueen nopeasti kasvavien ja monimuotoisten talouksien sekä laajojen investointimahdollisuuksien ja sen tärkeän kuluttajatarina.
Kaakkois-Aasiassa asuu suuri ja nuori väestö. Alue on lähestymässä 700 miljoonaa ihmistä ja väestön mediaani-ikä on alle 30 vuotta. Kun verrataan Kiinaan (39.8), Yhdysvaltoihin (38.5) ja Japaniin (49.5), Kaakkois-Aasian kuluttajapohjan potentiaali on ilmeinen.
Samaan aikaan Kaakkois-Aasian startup-ekosysteemi on elinvoimainen, ja sillä on nyt vahva valikoima korkealaatuisia startup-yrityksiä, jotka houkuttelevat investointeja sekä paikallisilta että ulkomaisilta sijoittajilta.
Nämä tekijät ovat antaneet Kaakkois-Aasian kasvaa nousevaksi yksityiseksi pääomamarkkinaksi, jolla on vahva vauhti. Vuosina 2015–2021 kauppojen määrä alueella yli kolminkertaistui, PitchBookin raportti osoittaa, mikä on osoitus Kaakkois-Aasian kasvavasta investointiympäristöstä. Vuonna 2022 alue saavutti kaikkien aikojen korkeimman tason, ja se houkutteli 34.1 miljardia dollaria yksityisen pääoman arvosta, mikä on lähes kaksinkertainen vuoteen 2020 verrattuna, tiedot osoittavat.
Yksityisen pääoman sopimustoiminta, Lähde: 2024 Southeast Asia Private Capital Breakdown, PitchBook, maaliskuu 2024
Yksityinen pääoma nojaa voimakkaasti Kaakkois-Aasian riskipääomasijoitukseen
Yksityisten pääomamarkkinoiden kehitystä tarkasteltaessa raportissa todetaan, että investoinnit Kaakkois-Aasiaan ovat toistaiseksi kallistuneet voimakkaasti riskipääomasijoituksiin. Tämä johtuu alueen nousevista teknisistä ekosysteemeistä ja siitä, että suuri osa investointitoiminnasta on tapahtunut pääosin varhaisemmissa hankkeiden vaiheissa.
Mutta kun nämä startup-yritykset kasvavat ja laajenevat, suurempien kierrosten ja kasvuvaiheen pääoman kysyntä kasvaa, mikä ruokkii PE-toimintaa alueella.
PitchBookin tietojen mukaan vuonna 48 solmittiin 2022 kasvusopimusta, mikä on ennätysmäärä alueellisessa riskipääomaekosysteemissä, mutta kaukana muihin alueisiin verrattuna. Kauppojen lukumäärän perusteella sellaisten VC-kierrosten osuus, joiden lipun koko oli 25 miljoonan Yhdysvaltain dollarin pohjoispuolella, oli alle 9 % vuosina 2020–2023. Vuonna 2023 vain 34 VC-sopimusta alueelta, joiden kaupan arvo tunnetaan, oli yli 10 miljoonaa dollaria.
Nämä tiedot ovat osoitus riskirahastojen puutteesta, jotka olisivat skaalautuvia tukemaan merkittäviä pääomasijoituksia tarvitsevia startup-yrityksiä, raportissa sanotaan.
Osuus riskipääomasopimusten määrästä kokoluokan mukaan, Lähde: 2024 Kaakkois-Aasian yksityisen pääoman jakautuminen, PitchBook, maaliskuu 2024
Vietnam on nousemassa avaintekijäksi startup-skenessä, kun taas Malesia tarjoaa merkittävää kasvupotentiaalia riskipääoman kasvulle Kaakkois-Aasiassa, varsinkin kun monet kaupat on tehty varakkaiden henkilöiden tai varakkaiden perheiden kautta. Samaan aikaan pienemmät markkinat, kuten Myanmar, Kambodža ja Laos, ovat markkinoiden koon rajoittamia ja niillä on vähän pääomasijoituksia. Raportin mukaan nämä markkinat tarjoavat kuitenkin sijoittajille mahdollisuuksia syventyä uusiin ja kehittyviin ekosysteemeihin.
Keskity kuluttajatuotteisiin ja ohjelmistoihin
Investointitoimintaa tarkasteltaessa raportissa korostetaan kuluttajatuotteiden ja ohjelmistojen hallitsevaa asemaa, mikä johtuu alueen kasvavasta kuluttajapohjasta, mobiililaitteiden käyttöönotosta ja lisääntyneestä tekniikan käyttöönotosta COVID-19:n jälkeen.
Vuodesta 2018 vuoteen 2023 ohjelmistokauppojen määrä suhteessa vuotuiseen sopimusmäärään pysyi jatkuvasti yli 40 %, mikä osoittaa sijoittajien uskon, että teknologiasovellukset voivat vapauttaa merkittävää markkinakasvupotentiaalia ja ylimitoitettua taloudellista tuottoa Kaakkois-Aasian ekosysteemistä. Vuoden 2021 markkinavimma aikana ohjelmistokauppoihin ohjattujen pääomasijoitusdollarien määrä oli 46.9 % alueen riskipääomasopimusten kokonaisarvosta.
B2C-yritykset puolestaan yli kaksinkertaistivat osuutensa vuotuisesta kaupan arvosta samana ajanjaksona ja nousivat vuoden 16.8 2021 prosentista 36.2 prosenttiin vuonna 2023.
VC-kauppojen määrä ja arvo (B$) sektoreittain, Lähde: 2024 Southeast Asia Private Capital Breakdown, PitchBook, maaliskuu 2024
Ulkomaiset sijoittajat säilyttämään määräävän asemansa
Viime vuosina riskipääoman sitoutuminen Kaakkois-Aasiassa on vaihdellut muuttuvien makrotaloudellisten olosuhteiden vuoksi. Vuosina 2021–2022, COVID-19-pandemian aiheuttaman kiihtyneen pääoman virtauksen aikana maailmanlaajuisesti, ulkomaisten sijoittajien osallistuminen alueella kasvoi räjähdysmäisesti ja muodosti yli 60 % pääoma- ja riskipääomasopimuksista ajanjakson aikana.
VC-sopimustoiminta, jossa ulkomaisten sijoittajien osuus on osuus kaikesta riskipääomasopimustoiminnasta, Lähde: 2024 Southeast Asia Private Capital Breakdown, PitchBook, maaliskuu 2024
Vuonna 2021 ulkomaiset sijoittajat siirsivät Kaakkois-Aasiaan ennätykselliset 16.7 miljardia Yhdysvaltain dollaria, mikä edustaa huikeat 92.1 prosenttia 18.1 miljardin dollarin riskipääomasopimusten kokonaisarvosta ja osallistui 61.2 prosenttiin vuoden aikana tehdyistä kaupoista.
VC-sopimustoiminta ulkomaisten sijoittajien kanssa, Lähde: 2024 Southeast Asia Private Capital Breakdown, PitchBook, maaliskuu 2024
Tulevaisuudessa PitchBook ennakoi, että kiinnostus riskipääomasijoituksiin Kaakkois-Aasiassa piristyy muutaman seuraavan vuoden aikana. Aluksi alueen suotuisat makrotalouden näkymät ja vahvat väestötiedot viittaavat jatkuvasti kasvavaan startup-ekosysteemiin. Myös alueelliset menestystarinat, kuten Grab ja Gojek, osoittavat valtavan markkinapotentiaalin. Lopuksi, vuonna 2023 kohonneiden Yhdysvaltojen ja Kiinan välisten jännitteiden valossa ulkomaiset sijoittajat, erityisesti yhdysvaltalaiset, kääntävät katseensa Aasian ja Tyynenmeren muihin osiin, mukaan lukien Japaniin, Intiaan ja Kaakkois-Aasiaan.
Esitelty kuvahyvitys: muokattu Freepik
- SEO-pohjainen sisällön ja PR-jakelu. Vahvista jo tänään.
- PlatoData.Network Vertical Generatiivinen Ai. Vahvista itseäsi. Pääsy tästä.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Tietoa laajennettu. Pääsy tästä.
- PlatoESG. hiili, CleanTech, energia, ympäristö, Aurinko, Jätehuolto. Pääsy tästä.
- PlatonHealth. Biotekniikan ja kliinisten kokeiden älykkyys. Pääsy tästä.
- Lähde: https://fintechnews.sg/93378/funding/singapore-remains-the-top-choice-for-venture-capital-in-southeast-asia/
