Suurten lukujen laki on julma sijoittamisessa eli säälirikkaissa herra Buffetissa ja herra Mungerissa.
Mieti, mitä kestää päästäksesi 10-kertaiseksi:
- 10-100k
- 100k - 1m
- 1 - 10 m
- 10 - 100 m
- 100m 1b
- 1b - 10b
- 10b - 100b
Kaikki luvut oletetaan Yhdysvaltain dollareina, mutta itse asiassa periaate ja matematiikka ovat samat missä tahansa valuutassa.
10-kertainen 10 100:sta 10 100:aan on paljon, paljon helpompaa kuin XNUMX miljardista XNUMX XNUMX:aan kahdesta syystä:
1. Riskien välttäminen kasvaa, kun saat lisää pääomaa. Tämä ei ole loogista. Jos sinulla on 10 100 sijoitettavaa ja haluat saada 10 10 ja olet valmis riskeeraamaan kaikki 100 10, riski on täsmälleen sama kuin jos sinulla on XNUMX b sijoitettavaa ja haluat saada XNUMX b ja olet valmis riskeeraamaan kaikki XNUMX b . Kaikki mikä muuttuu todellisuudessa on yksi kirjain, mutta emotionaalisesti kaikki muuttuu. Tämä on opetus, joka kaikkien pokerinpelaajien on opittava – pelaa korttia ja ihmisiä, ei panoksen määrää.
2. Sinulla on paljon enemmän omaisuutta, johon voit sijoittaa. Et tietenkään voi ottaa käyttöön 10b:tä yrityksessä, jonka markkina-arvo on 2b. Jos sijoitat 10 XNUMX, melkein omaisuus on sijoitettava.
10x kuulostaa hyvältä, mutta kuinka kauan kestää saada 10x? Jos se kestää 100 vuotta, vuosituotto ei ole niin hyvä. Jos saat 10x viidessä vuodessa (kuten monet riskipääoman lupaukset), vuosituotto (IRR rahastoissa) on 5%.
50%+ vuodessa on erittäin, erittäin hyvä ja erittäin, erittäin epätavallinen, jos se laskee inflaation. Tällaisen palautuksen saamiseksi tarvitset:
A. Olla sekä ristiriitainen että oikeassa. Joskus se on yhtä helppoa kuin olla ahne, kun muut ovat peloissaan. Esimerkiksi vuonna 2002, Dot Comin kaatumisen jälkeen, tarvitsi vain uskoa, että ohjelmistolla on edelleen arvoa. On vaikeampaa olla sekä ristiriitainen että oikea, kun markkinat ovat nousujohteisia kuten nykyään – vaikeaa, mutta ei mahdotonta.
B. Kärsivällinen, mutta ei harhaanjohtava. Jos käytät paljon kauppaa, teet välittäjistä rikkaita, ja koska tietokoneet voivat käydä kauppaa nopeammin kuin sinä, et todennäköisesti tee itsestäsi rikasta. ole kärsivällinen. Myöskään osta ja pidä eli älä koskaan myy hyvää maailmassa, jossa on paljon häiritseviä innovaatioita. Joskus on hyvä heittää käteen ja hyväksyä, että on ollut ristiriitainen ja väärä; älä ole harhaanjohtava. Valitse aikahorisontti ja kirjaudu sisään säännöllisesti. Yhdysvaltain osakemarkkinoiden yritykset raportoivat neljännesvuosittain, ja se on hyvä aika kirjautua sisään, vaikka valitsisit aikahorisonttisi vuoden.
10 % pääomastasi, joka kasvaa 10x, on mielekästä. Sillä ei ole väliä, sijoitatko 10k vai 10m vai 10b, jos kokonaisvarallisuutesi ovat 100k vai 100m vai 100b. Voit ottaa korkean riskin/tuoton lähestymistavan 10 %:lla salkustasi. Oletetaan, että salkkusi on 100 10; Jos menetät 10 90, se on huono, mutta ei katastrofaalinen, ja XNUMX-kertainen tuotto tuplaa salkkusi olettaen, että XNUMX % pysyy samana.
Herra Buffet ja herra Munger ovat tietysti kunnossa. He ovat 1 prosentissa 1 prosentista. Jopa 1 miljoonaa dollaria sinua "vähittäiskauppa" pilkataan muppeteiksi; tämä on raivokkaiden välittäjien ja tehtävälähtöisten vaikutusyritysten maailma, jotka välittävät aidosta markkinoiden demokratisoinnista. Yli miljoona dollaria pääset markkinasegmentteihin, jotka tunnetaan massavauraana ja HNWI:stä UHNWI:hen, joihin monet varainhoitajat kohdistavat kohteen.
Jotkut aiheet ovat liian monimutkaisia lyhyitä huomioaikojamme varten, joten teemme 4 viestiä viikon välein, joista jokainen on tarpeeksi lyhyt, jotta et menetä huomioasi, vaan kokonaisuutena oikeuttaen aiheen monimutkaisuuden. Pysy kuulolla tilaamalla.
Joitakin ei ehkä ole vielä julkaistu.
Päivittäinen Fintech-tieto on saatavana sinulle 143 dollarilla vuodessa (mikä vastaa 2.75 dollaria viikossa). 2.75 dollaria ostaa sinulle kahvia (ehkä) tai viikon tilauksen kustannukset maailmanlaajuiseen Fintech-blogiin - mielen kofeiini, joka voi olla miljoonien dollarien arvoinen.
PlatoAi. Web3 kuvasi uudelleen. Data Intelligence Amplified.
Napsauta tätä päästäksesi.
