Clayton, Dubilier & Rice lähestyy 23 miljardia dollaria uudelle lippulaivarahastolleen, ja siitä tulee uusin nimekäs sijoittaja, joka on uhmannut alan laajuisen varainhankinnan laman.

Yhdysvaltalainen ostoyritys kysyi sijoittajilta viime viikolla, voisiko se nostaa rahaston niin sanottua kovaa ylärajaa 23 miljardista dollarista 23.5 miljardiin dollariin asiaan perehtyneiden ihmisten mukaan osoituksena sen luottamuksesta kerätä merkittävästi enemmän kuin alkuperäinen 20 miljardia dollaria. kohde.

Harvinainen liike nostaa rahaston ylärajaa tulee pääoma sektori kamppailee yhden historian vaikeimmista varainhankintamarkkinoista ja aikana, jolloin monet alan johtajat ennustavat tuottojen laskua. 

CD&R kieltäytyi kommentoimasta.

Heinäkuussa julkaistun Bain & Co:n raportin mukaan pääomasijoitusyhtiöt keräsivät maailmanlaajuisesti 517 miljardia dollaria vuoden 2023 ensimmäisellä puoliskolla, mikä on 35 prosentin laskua vuoden XNUMX vastaavaan ajanjaksoon verrattuna.

Varainhankinnan lasku johtuu kaupanteon taantumasta korkojen nousun ja talouskasvun hidastumisesta huolimatta. 

Apollon Marc Rowan sanoi viime viikolla, että ostoyritykset olivat saavuttaneet "aikakauden loppu", toistaa Singaporen valtiollisen sijoitusrahaston GIC:n johtavan johtajan kommentteja, jotka sanoivat, että pääomasijoitusten "kultaaika" oli ohi, vedoten korkeampien korkojen todennäköiseen vaikutukseen tuottoon. 

Markkinaympäristö saa monet yritykset, mukaan lukien CD&R, tarjoamaan kannustimia suuremmille sijoittajille varainhankinnan tehostamiseksi. Tällaisia ​​makeutusaineita ovat ns. yhteissijoitukset, joiden avulla sijoittajat voivat usein osallistua kauppoihin ilman hallinnointipalkkioita. 

Vaikeat markkinat eivät ole estäneet joitakin suurimmista pääomasijoitusyhtiöistä onnistuneesti keräämästä valtavia summia. Suurista urheiluvedoistaan ​​tunnettu CVC Capital Partners keräsi viime kuussa 26 miljardia euroa kaikkien aikojen suurimpaan buyout-rahastoon, kun taas TA Associates sulki tänä vuonna 16.5 miljardin dollarin rahaston.

Jotkut heidän ikäisensä ovat kuitenkin kamppailleet, kun Apollo on hiljaa päättänyt viimeisimmän lippulaivahankkeensa 20 miljardilla dollarilla, mikä on alkuperäisen tavoitteensa alapuolella.

Vuonna 1978 perustettu CD&R on yksi alan vanhimmista yrityksistä. Toisin kuin muut, kuten KKR ja Blackstone, se ei ole edennyt muille aloille, kuten luotto-, kiinteistö- ja infrastruktuuri-alueille, vaan päätti keskittyä vipuvaikutteiseen ostoon. 

Yritys tunnetaan Yhdistyneessä kuningaskunnassa parhaiten 10 miljardin punnan ostostaan ​​vuonna 2021 brittiläisen supermarketketjun Wm Morrisonin kanssa, jonka se osti tarjouskilpailulla, johon osallistui myös yhdysvaltalainen sijoitusyhtiö Fortress. 

Siitä lähtien jälleenmyyjä on joutunut kamppailemaan inflaation vaikutuksista sekä raskaasta velkataakasta, jonka se otti, kun CD&R osti sen. CD&R:n muihin varoihin kuuluvat Motor Fuel Group, Iso-Britannian suurin itsenäinen huoltoasemaoperaattori, ja autojen tuulilasien korjauskonserni Belron. 

CD&R työllistää alan asiantuntijoita, kuten entisen BAE:n puheenjohtajan Sir Richard Olverin ja entisen Boeingin pomo Jim McNerneyn, auttaakseen parantamaan kohdeyritystensä suorituskykyä.

Yritys keräsi 16 miljardia dollaria viimeisimpään lippulaivarahastoonsa vuonna 2021.

• SEO-pohjainen sisällön ja PR-jakelu. Vahvista jo tänään.
• PlatoData.Network Vertical Generatiivinen Ai. Vahvista itseäsi. Pääsy tästä.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Tietoa laajennettu. Pääsy tästä.
• PlatoESG. Autot / sähköautot, hiili, CleanTech, energia, ympäristö, Aurinko, Jätehuolto. Pääsy tästä.
• BlockOffsets. Ympäristövastuun omistuksen nykyaikaistaminen. Pääsy tästä.
• Lähde: https://www.ft.com/content/014e960d-a701-42b5-8b84-fcf207f7e944