Miljoonien dollarien arvosta lainojen ja muiden rahoitussopimusten purkaminen Liborilta on monimutkainen, kallis ja aikaa vievä työ.
Niinpä rahoitusjättiläiset kääntyvät tekoälyn puoleen yksinkertaistaakseen ja nopeuttaakseen sääntelijöiden määräämää tehtävää – ja säästääkseen ihmislakimiehet vakavalta työltä.
Morgan Stanleyn mukaan se on säästänyt lakimiehille 50,000 10 tuntia työtä ja XNUMX miljoonaa dollaria asianajopalkkioita käyttämällä Libor -robottilakimiehiä vain inhimillisten sijasta. Goldman Sachs Group Inc. sanoo, että tietokonealgoritmit nopeuttavat asioita "drastisesti". Nämä pankit eivät ole yksin ottamassa käyttöön tekoälyä, eikä vallankumous todennäköisesti lopu Liborin siirtymiseen - mutta tähän muutokseen liittyvien sopimusten määrä tarjoaa ihanteellisen testauspaikan koneille.
Tehtävä olisi uuvuttava avustajille, joiden kidutukseen kuuluu tiheiden lausekkeiden jäsentäminen selvittääkseen, mitkä hallitsevat Liborin jälkeistä maailmaa. Päätetäänkö tässä kohdassa, kuinka korko korvataan, vai tehdäänkö nämä? He etsivät vaihtuvakorkoisia vaihtoehtoja, sovellettavia määräaikaisia korkoja ja korvaavia perusteita selvittääkseen uuden koronmaksun ja painiskelivat, koskeeko laki vain joukkovelkakirjoja vai myös lainoja ja vaihtosopimuksia.
Toista sitten kaikki tämä röyhkeys miljoonien sivujen yli.
"Lakimiesten armeija"
"Meillä oli asiakas, jolla oli 15 miljoonaa kyselyä, ja he pystyivät saamaan kaikki vastaukset neljänneksen sisällä", sanoi Lewis Liu, Eigen Technologies Ltd: n toimitusjohtaja, joka auttoi Goldman Sachsia ja ING Groep NV: tä ottamaan käyttöön Libor-analysointiohjelmiston . "Vaihtoehto olisi ollut kirjaimellisesti armeija lakimiehiä ja avustajia yli vuoden tai ehkä kaksi."
Tämä johtuu siitä, että kymmenen vuotta sitten suuret pankit saivat kiinni Liborista (koko nimi: Lontoon pankkien välinen korko). Tämän seurauksena vertailuarvo on kytketty pois päältä koko maailmanlaajuisessa rahoitusjärjestelmässä. Uusia lainoja ja muita tuotteita ei voida sitoa korkoon 31. joulukuuta jälkeen, ja ne poistetaan käytöstä dollaripohjaisista vanhoista tuotteista kesäkuun 2023 jälkeen.
Joten tässä tulevat robotit. Mutta jopa tekoälyä käytettäessä vanhojen lakiasiakirjojen tutkiminen sen selvittämiseksi, miten ne muuttuvat, kun Libor vaihdetaan toiseen koron vertailuarvoon, on kallista. Ernst & Youngin mukaan suuret maailmanlaajuiset pankit käyttävät kukin vähintään 100 miljoonaa dollaria työhön tänä vuonna. Ja ihmisten on vielä tarkistettava työnsä ja tehtävä lopulliset päätökset; Kun pankit huomaavat, mitkä sopimukset on neuvoteltava uudelleen, niiden on istuttava alas ja neuvoteltava vastapuolensa kanssa.
"Ihmisen on tarkasteltava asiakirjoja ja keksittävä strategia", sanoi Anne Beaumont, asianajotoimiston Friedman Kaplan Seiler & Adelman LLP -kumppani, joka pitää tekoälyä parannuksena eikä uhkana. "Se varmaan ilahduttaa monia avustajia ja lakimiehiä, ettei heidän tarvitse hukata aikaa."
Kokemus muokkaa laajempia asenteita suuria hallinnollisia tehtäviä kohtaan ja siirtää muut vaivalloiset työt tekoälyyn. JPMorgan Chase & Co. on pyytänyt Libor-robottejaan laajentamaan tehtäväänsä ja painiskelemaan muiden vaikeiden tehtävien kanssa yhtiön yritys- ja investointipankissa, tiedottaja sanoi.
Tietenkin laajempi teollisuuden siirtyminen enemmän tekoälyyn voi merkitä vähemmän työpaikkoja ihmisille tietyillä alueilla.
Kipu
Libor pitää robotit kuitenkin kiireisenä. Morgan Stanleyn ohjelmisto sulautti 2.5 miljoonaa viittausta Liboriin pankin toimitusjohtajan Rob Averyn mukaan. Algoritmi-joka perustuu hermoverkkomalleihin ja joka tunnetaan nimellä Sherlock-kiväärit sopimusten kautta, kaivamalla esiin lausekkeita, jotka osoittavat, kuinka vakuudellinen lainasitoumus tai kiinnitysvakuudellinen arvopaperi siirtyy korvauskorkoihin.
Se luokittelee ne, jotta Morgan Stanley voi määrittää, kuinka niiden arvo muuttuu korvaussuhteen mukaan. Tämä auttaa pankkia päättämään, myydäkö vai ei. Ohjelmisto toimii "murto-osassa ihmisen käsittelyajasta arvioidakseen mahdollisten hinnanmuutosskenaarioiden vaikutusta", Avery sanoi haastattelussa.
Goldman Sachs puolestaan on nähnyt tekoälyn ”nopeuttavan projektin aikatauluja rajusti”, toimitusjohtaja Donna Mansfield sanoi Eigenin julkaisemassa suosittelussa.
ING käytti tekoälyä päättääkseen, tarvitseeko yli 1.4 miljoonaa sivua lainasopimuksia tarkistaa, sanoi Rick Hoekman, pankin tukkupankkilainatiimin johtaja. "Se oli suuri menestys", joka eliminoi paljon manuaalista työtä, hän sanoi. Yhtiön datatieteilijät voivat lopulta käyttää ohjelmistoa hyväksyäkseen asiakkaiden luottotiedot.
Tämä ei tarkoita, että kaikki panostavat. NatWest Markets Plc:tä lähestyivät pari vuotta sitten tekoälyä tarjoavat konsultit, mutta ne kieltäytyivät. "Tunsimme, että siihen liittyy valtava projekti sen saamiseksi toimimaan, ja se vie paljon aikaa, kun halusimme vain murtautua", sanoi asiakasmyynnin toimitusjohtaja Phil Lloyd. "Meistä tuntui, että se voisi auttaa, mutta se ei olisi nirvana."
Monet muut pankit ja varainhoitajat ovat kamppailleet tällaisten ohjelmistojen kanssa ja palkkaavat sen sijaan offshore-lakimiehiä ja avustajia tekemään työn nähtyään tarvittavan koulutuksen ja teknologian suuren määrän.
Mutta mikään ei todennäköisesti estä tekoälyn leviämistä pankkialalle.
Bank of New York Mellon Corp. tekee yhteistyötä Google Cloudin kanssa auttaakseen markkinaosapuolia ennustamaan miljardeja dollareita Yhdysvaltain valtiovarainkauppoja, jotka eivät ratkea päivittäin, ja ohjelmistoyhtiö Evisort Inc: n kanssa sopimusneuvottelujen hallinnoimiseksi.
"Kun 12-vuotias ja minun 12-vuotias ovat ikäisiämme, he eivät aio rahoittaa meidän tapaamme-voit nähdä heidän kärsimättömyytensä tekniikkaa kohtaan", sanoi BNY: n sijoitusjohtaja Jason Granet. Mellon ja Goldman Sachsin Libor -siirtymän entinen johtaja. "Et aio voittaa heitä, joten sinun on liityttävä heihin."
- William Shaw Greg Ritchien ja Fergal O'Brienin avustuksella
PlatoAi. Web3 kuvasi uudelleen. Data Intelligence Amplified.
Napsauta tätä päästäksesi.
