International Swaps and Derivatives Association (ISDA)
vuosittainen yleiskokous järjestetään Tokiossa tällä viikolla. Tapahtuma toimii foorumina oivaltavalle keskustelulle, strategiselle yhteistyölle ja ajatusten vaihdolle riskienhallinnan uusista trendeistä, haasteista ja innovaatioista.
Vaikka emme voineet olla paikalla tänä vuonna, useat esityslistan kohdat kiinnittivät huomiomme, mikä pakotti meidät kirjoittamaan tätä blogia. Keskittymällä avainaiheisiin pyrimme tarjoamaan kattavan näkemyksen alan kiireellisimmistä ongelmista. Katsotaanpa
sukeltaa.
Uuden riskin navigointi
Yllättävän korkealla ISDA:ssa
esityslista tänä vuonna yritykset hallitsevat uusia riskejä. Inflaation ja korkojen noustessa "Global Market Outlook" -paneeli tutkii, kuinka taloudet maailmanlaajuisesti kamppailevat tämän rahoitusmarkkinoiden turbulenssin kanssa. Sopivasti nimetyssä "Häireiden hallinta"
istunnossa keskustelu keskittyy monimutkaiseen tehtävään navigoida riskeistä geopoliittisen myllerryksen keskellä, josta esimerkkinä Venäjän toimet Ukrainassa.
Nämä aiheet korostavat, että pankkien on vahvistettava strategioitaan ja kestävyyttään yhä epävakaassa ympäristössä. Mutta yksi merkittävä alue, jonka olemme havainneet ja johon tämä uusi riski vaikuttaa, on odotettujen luottotappioiden kasvu
(ECL).
-
Sulake kotitalousindeksi, joka analysoi 20 Yhdistyneen kuningaskunnan suurimman lainanantajan vuosiraportit ECL:n arvioimiseksi (sisältäen useita taloudellisia riskejä, mukaan lukien odotettavissa olevat asiakkaiden maksuhäiriöt, inflaation vaikutukset sekä muutokset lainakannan kokoon),
teki joitakin huolestuttavia havaintoja. He havaitsivat, että suurimmat lainanantajat odottavat menettävänsä 788 miljoonaa puntaa seuraavien 12 kuukauden aikana, kun elinkustannuskriisi jatkuu, ja lainanottajien kustannukset kasvavat, joista he kamppailevat.
Varsinaisessa yhtiökokouksessa käydyt keskustelut uusista riskeistä korostavat pankkien strategista kestävyyttään kehittyvien taloudellisten ja geopoliittisten haasteiden edessä. ECL:n nousu on jyrkkä muistutus taloudellisesta tilanteesta
maailmanlaajuisista epävarmuustekijöistä johtuvia vaikutuksia korostaen ennakoivien riskienhallintastrategioiden tarvetta navigoida nykypäivän rahoitusmarkkinoiden monimutkaisessa ympäristössä.
Kauppakeskustelu
Paneelikeskustelussa "Näkymä kaupankäyntipisteestä" johtavien rahoituslaitosten asiantuntijat käsittelevät kaupankäyntistrategioita vuonna 2024 muovaavia tekijöitä ja yritysten sopeutumista nykyiseen makrotalouden ja markkinatilanteeseen. Ei epäilystäkään
he tutkivat haasteita ja mahdollisuuksia, joita kauppiaat kohtaavat muuttuvien taloudellisten olosuhteiden ja markkinadynamiikan keskellä, ja kuinka navigoida kaupankäyntiympäristön monimutkaisuudessa.
Kun otetaan huomioon vuoden 2023 huomionarvoiset tapahtumat, mukaan lukien huippuinflaatio ja korot, Yhdysvaltain alueellinen pankkikriisi ja Credit Suissen romahtaminen sekä pääomamarkkinoiden toiminnan pehmeys, geopoliittiset konfliktit ja meneillään oleva energiamuutos.
ja hiilidioksidipäästöjen vähentäminen sekä jatkuvasti kehittyvä sääntelyympäristö, keskustelussa on varmasti runsaasti analyyseja.
Vuonna 2024 on aihetta varovaiseen optimismiin, ja monet analyytikot odottavat "normaalimpaa" rahoitusmarkkinoiden maisemaa. Makrotaloudellinen kuva on paranemassa. Inflaatio on hidastumassa, ja keskuspankkien odotetaan laskevan korkoja vuoden aikana. M&A-toiminta
kasvoi yli 20 % vuoden 2023 viimeisellä neljänneksellä kolmanteen neljännekseen verrattuna. Sijoittajien riskinottohalu on palautumassa viimeaikaisista rahastovirroista osoituksena. Siitä huolimatta epävarmuustekijöitä on edelleen, mukaan lukien suuret vaalit, jatkuva geopoliittinen myllerrys,
ja odottamattomat tapahtumat, jotka voivat vaikuttaa markkinoiden dynamiikkaan odottamattomilla tavoilla.
Basel III Shake-Up osuu kaupankäyntikerroksiin
Mikään alan tapahtuma ei olisi täydellinen ilman keskustelua suuresta markkinoihin vaikuttavasta sääntelystä – Basel III:sta, varsinkin kun nyt kaikki suuret lainkäyttöalueet ovat julkaisseet ehdotetut säännöt lopullisten toimenpiteiden toteuttamiseksi. Paneelissa, jonka otsikko on
"Pääomakustannusuudistusten laskeminen" -asiantuntijat keskustelevat sääntöjen eroista, lisääntyneestä turvautumisesta standardoituihin lähestymistapamalleihin ja pääoman lisäämiseen markkinariskiä varten. Lopulta pohditaan, kuinka nämä muutokset vaikuttavat kaupankäyntiin.
kuinka pankit sopeutuvat näihin muutoksiin.
Uudet pääomaa ja likviditeettiä koskevat säännökset ovat toinen rajoite pankeille – erityisesti niiden pääomavaltaisille kaupankäyntiosastoille. Viimeaikaisissa Basel III:n "loppupelisäännöissä" tarvittava lisäpääoma yhdysvaltalaisille pankeille, joilla on yli 100 miljardia dollaria omaisuutta,
vaikuttaa pääoman allokaatioon omaan kaupankäyntiin ja markkinoiden laajentamissuunnitelmiin.
Lisäksi nämä säännöt voivat merkittävästi rajoittaa suurten pankkien kykyä tukea pääomamarkkinoiden toimintaa johdannaisten vastapuolina, mikä nostaa entisestään myös loppukäyttäjien pääomakustannuksia.
Analyyttisten ratkaisujen hyödyntäminen
On selvää, että tämän vuoden ISDA:ssa käydyt keskustelut ja oivallukset tarjoavat arvokkaita näkökulmia navigointiin nykypäivän monimutkaisessa talouselämässä. Painopiste uusien riskien hallinnassa talouden turbulenssin ja geopoliittisten häiriöiden keskellä
korostaa, että pankkien on vahvistettava strategioitaan ja joustavuuttaan. Elinkustannuskriisistä johtuva odotettujen luottotappioiden (ECL) kasvu on jyrkkä muistutus haasteista, joita rahoituslaitokset kohtaavat riskien vähentämisessä ja sopeutumisessa.
muuttuviin markkinaolosuhteisiin.
Lisäksi kaupankäyntistrategiat, joissa otetaan huomioon kehittyvät taloudelliset olosuhteet ja sääntelyuudistukset, korostavat rahoitusalan dynaamista luonnetta. Basel III:n uudistuksen uhkaaessa pankkien tehtävänä on siirtyä kasvaviin pääomavaatimuksiin
ja sääntelyn monimutkaisuus, samalla kun he pysyvät ketterinä kaupankäyntimenetelmissään.
Pankkien vaatimus sopeutua uusiin sääntelyympäristöihin ja samalla hallita tehokkaasti markkinadynamiikkaa korostaa edistyneiden analyyttisten ratkaisujen käyttöä. Nämä työkalut tarjoavat arvokkaita oivalluksia ja auttavat rahoituslaitoksia löytämään haavoittuvuuksia,
optimoida strategioita ja tehostaa päätöksentekoprosesseja, mikä viime kädessä edistää parempaa joustavuutta epävarmuuden edessä. Alan kehittyessä ennakoiva sopeutuminen ja strateginen suunnittelu ovat tärkeitä rahoituslaitoksille
menestyä jatkuvasti muuttuvassa ympäristössä.
- SEO-pohjainen sisällön ja PR-jakelu. Vahvista jo tänään.
- PlatoData.Network Vertical Generatiivinen Ai. Vahvista itseäsi. Pääsy tästä.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Tietoa laajennettu. Pääsy tästä.
- PlatoESG. hiili, CleanTech, energia, ympäristö, Aurinko, Jätehuolto. Pääsy tästä.
- PlatonHealth. Biotekniikan ja kliinisten kokeiden älykkyys. Pääsy tästä.
- Lähde: https://www.finextra.com/blogposting/26039/isda-insights-from-afar-examining-key-agenda-items?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs
