Glassnode Spotlight -sarjassa tutkimme mielenkiintoisimpia ja toimivimpia oivalluksia Coinbase x Glassnode Q2 Guide to Crypto Markets -oppaasta. Ensimmäinen osa keskittyy neljänteen Bitcoinin puolittamiseen ja sen vaikutuksiin.

Tässä ensimmäisessä artikkelissa sarjamme aiheesta Coinbase x Glassnode Q2 -raportti, tutkimme mittareita ja tietoja, jotka valaisevat Bitcoinin tulevan puolittumisen strategisia vaikutuksia. Tämä esiohjelmoitu tapahtuma, joka on suunniteltu järjestettäväksi 19. huhtikuuta 2024, vähentää lohkopalkkiot 6.25 BTC:stä 3.125 BTC:hen, mikä vaikuttaa olennaisesti Bitcoinin inflaatioon ja mahdollisesti myös sen saatavuuteen markkinoilla.

Bitcoinin puolittaminen tapahtuu neljän vuoden välein, ja se on kriittinen mekanismi, joka hallitsee Bitcoinin niukkuutta ja varmistaa sen aseman inflaatiota alentavana hyödykkeenä. Kun lähestymme tätä tapahtumaa, kauppiaat ja sijoittajat, erityisesti ne, jotka käyttävät vauhtia tai vain pitkiä kaupankäyntistrategioita, löytävät sen hyödylliseksi sen historiallisiin hintavaikutuksiin ja sijoittavat nämä tiedot nykyisen markkinadynamiikan kontekstiin. Näiden elementtien ymmärtäminen on avainasemassa navigoitaessa tehokkaasti puolittumisen jälkeisellä markkinaympäristöllä, erityisesti mahdollisia tulo- ja poistumispisteitä ajoitettaessa.

Historiallinen vaikutus Bitcoinin hintaan

Kuten kuvattu yksityiskohtaisesti sivut 17 ja 18 Q2-oppaasta Crypto Marketsille aiemmat Bitcoinin puolittumiset ovat johdonmukaisesti johtaneet huomattaviin hintojen nousuun seuraavien 12 kuukauden aikana, mikä on sijoittajien huomioitava suuntaus. Erityisesti:

• Ensimmäisen puolittumisen jälkeen Bitcoinin hinta nousi yli 1000 %.
• Toisella puoliskolla kasvu oli 200 %.
• Kolmannen puolittamisen jälkeen hinta nousi yli 600 %.

Nämä merkittävät nousut korostavat tapahtuman potentiaalia vaikuttaa rajusti kysynnän ja tarjonnan dynamiikkaan ja sitä kautta markkinoiden hinnoitteluun. Kun lähestymme neljättä puolittamista, nämä historialliset mallit tarjoavat arvokkaita oivalluksia mahdollisten markkinoiden liikkeiden ennustamiseen ja sijoitusstrategioiden laatimiseen sen mukaisesti.

Muuttuva dynamiikka markkinoiden kehityksen vuoksi

Verrattuna aikaisempaan puolittumiseen Bitcoinin markkinadynamiikka on kypsynyt merkittävästi, mikä saattaa vähentää uuden Bitcoinin liikkeeseenlaskun suoraa vaikutusta markkinahintoihin. Tämä muutos johtuu ensisijaisesti kasvavasta institutionaalisesta kysynnästä ja Bitcoin ETF:ien laajasta käyttöönotosta. Tärkeimmät erot, joita tutkitaan sivut 15 ja 16 Q2-oppaasta, sisältää:

• Päivittäinen kaivostoimintaa harjoittava Bitcoinin liikkeeseenlasku kilpailee nyt Bitcoinin ETF:iden huomattavan imeytymisen kanssa. Esimerkiksi vaikka kaivostyöläiset lisäävät markkinoille noin 900 BTC:tä päivittäin, Bitcoin ETF:t ostavat usein paljon enemmän, mikä vaikuttaa merkittävästi tarjontatasoon ja markkinoiden likviditeettiin.

• Lisäksi ETF:t voivat vaikuttaa markkinoiden volatiliteettiin synnyttämällä suuria sisään- ja ulosvirtauksia. Nämä liikkeet voivat vaikuttaa suuresti hintavakauteen ja markkinatunnelmaan, usein riippumatta perinteisistä kysynnän ja tarjonnan rajoituksista.

Lyhyesti sanottuna ETF:n sisään- ja ulosvirrat vaikuttavat jo nyt merkittävästi Bitcoinin saatavuuteen ja kysyntään ja vaikuttavat niin edelleen lähitulevaisuudessa. Nämä tekijät huomioon ottaen ETF:t ovat avaintoimijoita markkinoilla, joiden toiminta saattaa varjostaa puolittumisen historiallisia vaikutuksia. Kauppiaille tämä tarkoittaa, että ETF-trendit voivat tarjota keskeisiä tietopisteitä tietoon perustuvien päätösten tekemiseen tilanteessa, joka ei ehkä enää toimi ennustettavasti puolittumisen jälkeen.

Päätelmät

Bitcoinin neljännen puolittumisen lähestyessä nopeasti, digitaalisten omaisuuserien markkinoihin vaikuttavat vakiintuneet suhdannetapahtumat ja kehittyvät sijoituskäyttäytymiset. Historiallisesti puolittumiset ovat johtaneet suuriin markkinoiden ralliin leikkaamalla uusien Bitcoinien tarjontaa, mikä saattaa nostaa hintoja korkeamman kysynnän vuoksi. Tällä kertaa dynamiikkaa vaikeuttaa kuitenkin entisestään voimakas institutionaalinen osallistuminen ETF:ien kautta ja huomattavat muutokset pitkäaikaisten sijoittajien ja "älykäs raha" -yksiköiden toiminnassa.

Nämä tekijät yhdessä viittaavat vivahteikkaampiin markkinareaktioihin tulevaan puolittamiseen:

• ETF-toiminta: On tärkeää seurata ETF:n sisään- ja ulosvirtauksia huolellisesti. ETF-ostojen väheneminen voi olla merkki lähestyvästä markkinoiden laskusuhdanteesta.
• Markkinadynamiikka: Myynti kasvoi pitkäaikaiset omistajat saattaa viitata lähestyvään markkinoiden huippuun, mikä vaikuttaa markkinoiden yleiseen vakauteen ja hintatasoon.
• Puolittaminen psykologia: Varo puolittumistapahtuman mahdollisia uutismyyntivaikutuksia. Sijoittajien tulisi harkita positioidensa strategisia mukautuksia, jotta he voivat navigoida odotettavissa olevaan volatiliteettiin.

Seuraamalla tarkasti näitä avaintekijöitä kauppiaat voivat paremmin vastata markkinoiden muutoksiin ja hyödyntää uusia mahdollisuuksia niiden ilmaantuessa.

Jos haluat oppia lisää monimutkaisista keskinäisistä suhteista optimoidaksesi paremmin niiden strategioita tulevan puolittumisen valossa, lue meidän omistettu tutkimusartikkeli.

Saadaksesi paremman käsityksen digitaalisten omaisuuserien markkinoista kokonaisuutena ja oppiaksesi lisää tärkeimmistä trendeistä ja tapahtumista, kuten puolittumisesta, ETF:istä ja johdannaismarkkinoiden monimutkaisuudesta, lataa 'Q2 Guide to Crypto Markets'. tätä.