مالیات و نوآوری | 19 آوریل 2024

تصویر: Freepik/rawpixel.com

در بودجه فدرال 2024, کانادا تغییرات قابل توجهی را در مالیات بر عایدی سرمایه پیشنهاد کرد، به ویژه افزایش نرخ درج به 2/3 برای سودهای بیش از 250,000 CAD.. این تغییر سیاست می‌تواند پیامدهای عمیقی داشته باشد بحثی را در سراسر کشور برانگیخت. بودجه فدرال کانادا در سال 2024 تغییرات زیادی را در مالیات بر عایدی سرمایه پیشنهاد کرد که می‌تواند کارآفرینان، نوآوران، سرمایه‌گذاران و رقابت‌پذیری و بهره‌وری کانادا را حمایت کرده و به چالش بکشد.

تغییرات مالیات بر عایدی سرمایه در بودجه 2024

• افزایش نرخ گنجاندن سود سرمایه: بودجه نرخ گنجاندن سود سرمایه را از 1/2 به 2/3 برای واگذاری های پس از 24 ژوئن 2024 افزایش می دهد.. برای مالیات دهندگان فردی، این افزایش در مورد بخشی از سود سرمایه ای که بیش از آستانه سالانه 250,000 دلار تحقق یافته است. این به طور بالقوه می تواند با افزایش بار مالیاتی بر سودهای بزرگتر، سرمایه گذاری را متوقف کند، که ممکن است با کاهش بازده سرمایه گذاری پس از مالیات بر رفتار سرمایه گذار تأثیر منفی بگذارد.

نگاه کنید به:  گزارش: بخش خدمات مالی "غیرقابل تحمل" به کاهش بهره وری کمک می کند

• در عین حال، برعکس، بودجه الف را معرفی می کند مشوق جدید کارآفرینان کانادایی، که ارائه می دهد کاهش نرخ گنجاندن 1/3 برای حداکثر 2 میلیون دلار از سود سرمایه معینی که کارآفرینان در فروش سهام شرکت های تجاری کوچک به دست آورده اند، مشروط بر رعایت شرایط خاص.. این می‌تواند سرمایه‌گذاری بلندمدت در کسب‌وکارهای کوچک را تشویق کند و به کارآفرینانی که عمیقاً برای دوره‌های طولانی در کسب‌وکار خود درگیر هستند، پاداش دهد.

دو نمونه سرمایه گذار

بیایید نمونه‌های موردی مفصلی را برای دو نوع سرمایه‌گذار - داخلی و خارجی - ایجاد کنیم تا به تأثیر تغییرات بودجه 2024 کانادا بر مالیات بر عایدی سرمایه نگاه کنیم. این مثال ها به سرمایه گذاران کمک می کند تا ارزیابی کنند که قوانین مالیاتی جدید چگونه می تواند بر استراتژی های سرمایه گذاری آنها در بازار کانادا تأثیر بگذارد.

مورد 1: سرمایه گذار داخلی در یک استارت آپ با فناوری پیشرفته

جردن، مقیم کانادا، در یک استارت آپ با فناوری پیشرفته با تمرکز بر فناوری هوش مصنوعی سرمایه گذاری می کند. اردن 500,000 دلار کانادا سرمایه گذاری می کند و پس از پنج سال، این سرمایه گذاری به 3 میلیون دلار کانادا افزایش می یابد که منجر به افزایش سرمایه 2.5 میلیون دلار کانادا می شود.

نگاه کنید به:  آیا کانادا می تواند موج بعدی رشد بهره وری را برداشت کند؟

رژیم مالیاتی فعلی

• نرخ گنجاندن: 1/2
• سود مشمول مالیات: 1/2 × 2.5 میلیون دلار کانادا = 1.25 میلیون دلار کانادا
• نرخ مالیات فرضی: ٪۱۰۰
• مالیات بدهی: 1.25 میلیون دلار کانادا × 50% = 625,000 دلار کانادا

رژیم مالیاتی جدید با افزایش نرخ شمول عایدی سرمایه

• نرخ گنجاندن برای سود > 250,000 دلار کانادا: 2/3
• نرخ کاهش یافته برای 250,000 دلار کانادا: 1/2
• سود مشمول مالیات در اولین 250,000 دلار کانادا: 1/2 × 250,000 دلار کانادا = 125,000 دلار کانادا
• سود مشمول مالیات باقیمانده 2.25 میلیون دلار کانادا: 2/3 × 2.25 میلیون دلار کانادا = 1.5 میلیون دلار کانادا
• کل سود مشمول مالیات: 1.625 میلیون دلار کانادا
• مالیات بدهی: 1.625 میلیون دلار کانادا × 50% = 812,500 دلار کانادا

اردن در رژیم جدید به میزان قابل توجهی هزینه بیشتری می پردازد. این امر می‌تواند سرمایه‌گذاران داخلی با حجم بالا را از استراتژی‌های سرمایه‌گذاری تهاجمی به دلیل بار مالیاتی بیشتر بر سودهای بیشتر باز دارد.

مورد 2: سرمایه گذار خارجی در املاک و مستغلات کانادا

سوفیا، یک سرمایه گذار آمریکایی، املاک و مستغلات کانادا را با تمرکز بر املاک لوکس خریداری می کند. او ملکی را به قیمت 2 میلیون دلار کانادا خریداری می کند که در طول پنج سال به 3.5 میلیون دلار کانادا افزایش می یابد و به سود 1.5 میلیون دلار کانادا می رسد.

نگاه کنید به:  مشاوره وزارت دفاع: رقابت مالی در کانادا

رژیم مالیاتی فعلی

• نرخ گنجاندن: 1/2
• سود مشمول مالیات: 1/2 × 1.5 میلیون دلار کانادا = 750,000 دلار کانادا
• نرخ مالیات فرضی برای افراد غیر مقیم: 25٪ (برای اهداف مثال ساده شده)
• مالیات بدهی: 750,000 × 25% CAD = 187,500 CAD

رژیم مالیاتی جدید با افزایش نرخ شمول عایدی سرمایه

• نرخ گنجاندن: 2/3
• سود مشمول مالیات: 2/3 × 1.5 میلیون دلار کانادا = 1 میلیون دلار کانادا
• مالیات بدهی: 1 میلیون دلار کانادا × 25% = 250,000 دلار کانادا

سوفیا همچنین تحت رژیم جدید با هزینه مالیات بالاتری روبرو است. این افزایش ممکن است سرمایه گذاری خارجی را در بخش هایی مانند املاک و مستغلات که به طور سنتی به دلیل نرخ های مالیات بر عایدی سرمایه مطلوب جذاب هستند، منصرف کند.

افزایش مالیات بر عایدی سرمایه می تواند جذابیت کانادا را به عنوان یک مقصد سرمایه گذاری کاهش دهد

افزایش مالیات بر عایدی سرمایه به طور بالقوه می تواند جذابیت کانادا را به عنوان یک مقصد سرمایه گذاری کاهش دهد، به ویژه برای سرمایه گذاری های بزرگ که انتظار سود سرمایه قابل توجهی دارند. هم برای سرمایه‌گذاران داخلی و هم برای سرمایه‌گذاران خارجی، افزایش بدهی مالیاتی بازده خالص را کاهش می‌دهد و ارزیابی مجدد اینکه آیا سرمایه‌گذاری همچنان با اهداف مالی و تحمل ریسک آنها همسو است یا خیر، ضروری است.

نگاه کنید به:  نکات مالیاتی برای کاربران کریپتو کانادایی در سال 2024

سرمایه‌گذاران ممکن است نیاز داشته باشند به دنبال فرصت‌های سرمایه‌گذاری جایگزین در کانادا باشند که به طور بالقوه می‌توانند مشوق‌های مالیاتی ارائه دهند یا به فکر تنوع بخشیدن به بازارهای دیگر با روش‌های مالیاتی مطلوب‌تر باشند. این ارزیابی مجدد به تصمیم گیری آگاهانه که با اهداف سرمایه گذاری استراتژیک آنها همسو باشد کمک می کند.

ملاحظات برای حمایت از تغییر مالیات

• La افزایش درآمدهای مالیاتی حاصل از نرخ شمول بالاتر می تواند در خدمات عمومی، زیرساخت ها یا کاهش بدهی سرمایه گذاری شود.که برای حفظ و ارتقای ثبات اقتصادی و کیفیت زندگی کشور ضروری است.
• به طور همزمان، با معرفی مشوق‌هایی مانند تشویق کارآفرینان کانادایی، تغییرات، سرمایه‌گذاری‌هایی را تشویق می‌کنند که نه تنها سودآور هستند، بلکه در بلندمدت برای اقتصاد پایدار و مفید هستند، مانند مشاغل کوچک که شغل ایجاد می‌کنند و نوآوری می‌کنند.
• برابری و انصاف: افزایش بار مالیاتی بر سودهای بزرگتر در درجه اول بر افراد با درآمد بالاتر تأثیر می گذارد، که می تواند به عنوان حرکتی به سمت یک سیستم مالیاتی عادلانه تلقی شود که در آن کسانی که توانایی مالی بیشتری دارند مشارکت بیشتری داشته باشند.

برخی از اقتصاددانان از این تغییر حمایت می کنند.  مایکل هوشمندکارشناس سیاست مالیاتی و استاد اقتصاد در دانشگاه تورنتو:

این دولت دست به اقدام می زند زیرا با توجه به وضعیت کسری بودجه، به شدت به پول نیاز دارند. ما باید این را درک کنیم. اما به آنها قدردانی می کنیم که کار سختی را برای رفع نابرابری واقعی در سیستم مالیاتی ما انجام دادند، که به افراد بسیار با درآمد بالا اجازه می دهد، در برخی موارد، نرخ مالیات کمتری نسبت به کانادایی های معمولی بپردازند، زیرا آنها درآمد خود را به عنوان دریافت می کنند. سود سرمایه. ما سیستمی را در کانادا داشته‌ایم که از سود سرمایه حمایت می‌کند، به افرادی که دارایی‌ها را برای به دست آوردن سود نگه می‌دارند، به جای گرفتن سود سهام یا فروش دارایی برای سرمایه‌گذاری در سهام یا یک سرمایه‌گذاری تجاری متفاوت و غیره، حمایت می‌کند. این برای بهره وری خوب نیست. ما باید به سمت یکسان سازی زمین بازی حرکت کنیم تا همه سرمایه گذاران با توجه به درآمدشان، نرخ مالیات عادلانه ای را با نرخ مالیاتی یکسان در هر شکل سرمایه گذاری بپردازند.»

ملاحظاتی برای مخالفت با تغییر مالیات

• مالیات بالاتر بر عایدی سرمایه می تواند سرمایه گذاران داخلی و خارجی را منصرف کند و به طور بالقوه رشد اقتصادی را کند کند. این امر به ویژه در اقتصاد جهانی که سرمایه می تواند به حوزه های قضایی با محیط های مالیاتی مطلوب تر منتقل شود، خطرناک است.
• اگر مالیات بر عایدی سرمایه بسیار بالا تلقی شود، آن را ممکن است کانادا را جذاب تر و رقابتی تر کند، در مقایسه با کشورهای دیگر با نرخ پایین تر. این می تواند نه تنها بر تصمیمات سرمایه گذاری بلکه بر عملیات شرکت های چند ملیتی و استارت آپ ها نیز تأثیر بگذارد.
• این خطر وجود دارد که افزایش مالیات بر عایدی سرمایه منجر به آن شود فرار سرمایه، جایی که سرمایه گذاران وجوه خود را به کشورهایی با مالیات کمتر منتقل می کنند، بنابراین سرمایه موجود برای سرمایه گذاری های کانادایی کاهش می یابد.

بنجامین برگن، رئیس شورای نوآوران کانادایی - نامه ای را در حمایت از تغییرات جدید مالیات بر عایدی سرمایه در نامه سرگشاده: رفاه برای هر نسل.

صنعت فناوری این بودجه را خصمانه می بیند. این یک سوء تفاهم اساسی از نحوه عملکرد اقتصاد نوآوری را نشان می دهد. در نهایت، این کشور ما را به عقب خواهد انداخت.»

موازنه انصاف مالیاتی با رقابت پذیری کانادا

عدالت به اصل توزیع عادلانه ثروت و مالیات اشاره دارد، جایی که از کسانی که بیشتر دارند انتظار می رود سهم بیشتری در مجموعه اجتماعی داشته باشند. این مفهوم به نگرانی های مربوط به نابرابری ثروت و مسئولیت اجتماعی افراد و مشاغل مرفه می پردازد. مدافعان افزایش مالیات بر عایدی سرمایه استدلال می کنند که این امر تضمین می کند که کسانی که بیشترین سود را از اقتصاد می برند، سهم عادلانه تری از مالیات را پرداخت می کنند. با اعمال نرخ مالیات بالاتر بر عواید سرمایه بزرگتر، که معمولاً به افراد ثروتمندتر تعلق می گیرد، هدف این سیاست توزیع مجدد ثروت به طور عادلانه تر و تأمین بودجه خدمات عمومی است که به نفع همه است. از منظر اخلاقی، انصاف در مالیات می تواند به کاهش نابرابری های اجتماعی و بهبود دسترسی به فرصت ها برای گروه های کم درآمد کمک کند.

نگاه کنید به:  آزادسازی پتانسیل مالی: انقلاب بی سر و صدا در گنجاندن فین تک

رقابت پذیری شامل ایجاد یک محیط اقتصادی جذاب برای سرمایه گذاری و عملیات تجاری است که برای رشد اقتصادی، ایجاد شغل و نوآوری ضروری است. طرفداران مخالف افزایش مالیات ممکن است استدلال کنند که مالیات های بالاتر بر عایدی سرمایه می تواند کانادا را برای سرمایه گذاران داخلی و خارجی جذاب تر کند. آنها معتقدند که سرمایه در اقتصاد جهانی امروزی بسیار متحرک است و سرمایه گذاران ممکن است به دنبال مناطقی با بار مالیاتی کمتر باشند که به طور بالقوه منجر به کاهش سرمایه گذاری و پویایی اقتصادی می شود. رقابت پذیری پایین می تواند رشد اقتصادی را خفه کند، ایجاد شغل را کاهش دهد و از نوآوری جلوگیری کند که برای رونق بلندمدت حیاتی است.

چالش در یافتن تعادلی است که در آن نظام مالیاتی منصفانه و مترقی باشد بدون اینکه توانایی کشور برای جذب و حفظ سرمایه‌گذاری را تضعیف کند. این تعادل برای ایجاد محیطی که در آن کسب‌وکارها می‌خواهند سرمایه‌گذاری و رشد کنند، حیاتی است، در حالی که تضمین می‌کند که مزایای فعالیت‌های اقتصادی به طور منطقی بین همه کانادایی‌ها توزیع می‌شود.

دن کلی، رئیس فدراسیون تجارت مستقل کانادا (منبع):

به نظر می رسد آنها یک پای خود را روی گاز، یک پا را روی ترمز روی همان پرونده دارند.

عواقب ناخواسته

تغییرات پیشنهادی در مالیات بر عایدی سرمایه در بودجه 2024 کانادا می تواند چندین پیامد ناخواسته داشته باشد.

• با افزایش نرخ مالیات بر عایدی سرمایه، به ویژه در سودهای بزرگتر، ممکن است وجود داشته باشد کاهش فعالیت سرمایه گذاری. سرمایه‌گذاران می‌توانند با چشم‌انداز بازده خالص پایین‌تر منصرف شوند که منجر به تزریق سرمایه کمتری به اقتصاد کانادا می‌شود. این می تواند بخش هایی را که برای رشد به شدت به سرمایه گذاری متکی هستند، مانند فناوری و املاک و مستغلات، تحت تاثیر قرار دهد.

نگاه کنید به:  احیای نوآوری کانادا از طریق اصلاحات تدارکات

• خطر فرار سرمایه وجود دارد، جایی که سرمایه گذاران وجوه خود را به کشورهایی با محیط های مالیاتی مطلوب تر منتقل می کنند. این امر می تواند به ویژه بر افراد با ارزش خالص بالا و سرمایه گذاران نهادی تأثیر بگذارد که به دنبال به حداکثر رساندن بازده خود با تخصیص منابع به حوزه های قضایی با مالیات بر عایدی سرمایه پایین تر هستند.
• سرمایه گذاران ممکن است استراتژی خود را از سرمایه گذاری های متمرکز بر سود سرمایه تغییر دهند به کسانی که مزایای مالیاتی بهتری ارائه می دهند. به عنوان مثال، آنها ممکن است سرمایه گذاری در سهام با سود سهام یا تراست های سرمایه گذاری املاک و مستغلات (REITs) را ترجیح دهند، که ممکن است تحت رژیم مالیاتی جدید بازده پس از مالیات بهتری را ارائه دهند.
• مالیات بر عایدی سرمایه بالاتر می تواند خفه کردن روحیه کارآفرینی، زیرا ممکن است جوایز بالقوه از فروش یک استارتاپ موفق کمتر جذاب شود. این می تواند داشته باشد اثرات بلندمدت بر نوآوری در داخل کشور، زیرا ممکن است افراد کمتری مایل به پذیرش خطرات مرتبط با راه اندازی مشاغل جدید باشند.

این پیامدهای ناخواسته نیاز به بررسی دقیق و احتمالاً اجرای مرحله‌ای سیاست‌های مالیاتی جدید را برای نظارت بر تأثیرات و تنظیم استراتژی‌ها در صورت لزوم برای کاهش پیامدهای منفی برجسته می‌کند.

نوآوری و رقابت جهانی چقدر برای کانادا مهم است؟

کنار هم قرار گرفتن افزایش مالیات در برابر مشوق هایی مانند مشوق کارآفرینان کانادایی، تلاش دولت برای ایجاد تعادل بین عدالت و نشاط اقتصادی است. با این حال، پتانسیل جلوگیری از سرمایه گذاری داخلی و خارجی قابل توجه را نمی توان نادیده گرفت. سرمایه‌گذاری‌ها راه نجات نوآوری هستند، به‌ویژه در بخش‌های با رشد بالا مانند فین‌تک و فناوری، که به شدت به تزریق سرمایه قوی برای عملیات تحقیق، توسعه و مقیاس‌پذیری متکی هستند.

در حالی که افزایش مالیات بر عایدی سرمایه ممکن است حرکتی به سمت عدالت مالیاتی بیشتر به نظر برسد، و اطمینان حاصل شود که کسانی که درآمد بالاتری دارند سهم بیشتری دارند، ارزیابی اینکه آیا این سیاست مالی ممکن است به طور ناخواسته روحیه کارآفرینی را کمرنگ کند یا جاه طلبی نوآوران را محدود کند بسیار مهم است. این افراد و شرکت‌هایی هستند که می‌خواهند رشد آینده را هدایت کنند و موفقیت آنها با سلامت اقتصادی کشور همراه است.

نگاه کنید به:  رتبه پانزدهم کانادا در فهرست نوآوری WIPO 15

در مقیاس وسیع تر، موقعیت کانادا به عنوان یک مرکز رقابتی برای نوآوری فین تک در خطر است. مالیات‌های نسبتاً بالاتر بر عایدی سرمایه می‌تواند کانادا را برای سرمایه‌گذاران بین‌المللی و شرکت‌های فین‌تک کمتر جذاب کند که در نظر دارند در کجا فعالیت خود را تأسیس کنند.

یکی از گزینه‌ها، پیاده‌سازی ساختار ظریف‌تری برای مالیات بر عایدی سرمایه است که دارای نرخ‌های شمول درجه‌بندی شده بر اساس اندازه سود و مدت سرمایه‌گذاری است. این امر می تواند انگیزه سرمایه گذاری های کوتاه مدت و بلند مدت باشد.

تصمیمات اتخاذ شده امروز مسیر اقتصادی کانادا را به خوبی در آینده شکل می دهد و حمایت از اقتصاد ملی پویا، رقابتی و نوآور را ضروری می کند.

La انجمن ملی تامین مالی جمعی و فین تک (NCFA Canada) یک اکوسیستم نوآوری مالی است که آموزش، هوش بازار، نظارت بر صنعت، شبکه‌سازی و تأمین مالی فرصت‌ها و خدمات را به هزاران نفر از اعضای جامعه ارائه می‌کند و با صنعت، دولت، شرکا و شرکت‌های وابسته برای ایجاد یک فین‌تک و تأمین مالی پویا و نوآورانه همکاری می‌کند. صنعت در کانادا غیرمتمرکز و توزیع شده، NCFA با ذینفعان جهانی درگیر است و به رشد پروژه‌ها و سرمایه‌گذاری در بخش‌های فین‌تک، منابع مالی جایگزین، تامین مالی جمعی، مالی همتا به همتا، پرداخت‌ها، دارایی‌ها و توکن‌های دیجیتال، هوش مصنوعی، بلاک چین، ارزهای دیجیتال، رگ‌تک و بخش‌های بیمه کمک می‌کند. . پیوستن انجمن فین‌تک و تامین مالی کانادا امروز رایگان است! یا تبدیل به یک عضو مشارکت کننده و امتیازات را دریافت کنید برای اطلاعات بیشتر لطفا مراجعه کنید به: www.ncfacanada.org

• محتوای مبتنی بر SEO و توزیع روابط عمومی. امروز تقویت شوید.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. به خودت قدرت بده دسترسی به اینجا.
• PlatoAiStream. هوش وب 3 دانش تقویت شده دسترسی به اینجا.
• PlatoESG. کربن ، CleanTech، انرژی، محیط، خورشیدی، مدیریت پسماند دسترسی به اینجا.
• PlatoHealth. هوش بیوتکنولوژی و آزمایشات بالینی. دسترسی به اینجا.
• منبع: https://ncfacanada.org/canadas-capital-gains-tax-changes-sparks-economic-debate/