Un préstamo flash es un tipo relativamente nuevo de préstamo sin garantía que se ha vuelto popular en varios protocolos de finanzas descentralizadas (DeFi) basados en la red Ethereum.
Estos tipos de préstamos han aparecido en los titulares recientemente porque se han utilizado para explotar una serie de protocolos DeFi vulnerables, lo que ha provocado pérdidas de millones de dólares. Sin embargo, los defensores argumentan que los préstamos rápidos introducen una herramienta innovadora y útil en el mundo de las finanzas para el arbitraje y las operaciones rápidas. eso no era posible antes cadenas de bloqueo.
La mayoría de nosotros estamos familiarizados con los préstamos normales. Un prestamista presta dinero a un prestatario para que eventualmente se lo reembolse en su totalidad. El prestamista recibe un pago del prestatario por desprenderse temporalmente de su dinero.
Los préstamos flash son similares, pero tienen las siguientes propiedades únicas:
- Contratos inteligentes: Uso de préstamos flash contratos inteligentes, herramientas habilitadas por una cadena de bloques que no permiten que los fondos cambien de manos a menos que se cumplan ciertas reglas. En el caso de un préstamo flash, la regla es que el prestatario debe devolver el préstamo antes de que finalice la transacción; de lo contrario, el contrato inteligente revierte la transacción, por lo que es como si el préstamo nunca hubiera sucedido en primer lugar.
- Prestamo no asegurado: A menudo, los prestamistas exigen a los prestatarios que presenten una garantía para asegurarse de que si el prestatario no puede devolver el préstamo, el prestamista aún pueda recuperar su dinero. Pero en un préstamo no garantizado, no se requiere garantía. Esta falta de garantía no significa que el prestamista de préstamos flash no recuperará su dinero. Simplemente se envía de regreso de una manera diferente. En lugar de ofrecer una garantía, el prestatario debe devolver el dinero de inmediato, lo que nos lleva al siguiente punto.
- Acceso: Por lo general, la obtención y el cumplimiento de un préstamo es un proceso largo. Si se aprueba un préstamo a un prestatario, por lo general tiene que devolverlo de manera constante durante un período de meses o años. Un préstamo relámpago, sin embargo, es instantáneo. El contrato inteligente para el préstamo debe cumplirse en la misma transacción en la que se presta. Esto significa que el prestatario tiene que recurrir a otros contratos inteligentes para realizar transacciones instantáneas con el capital prestado antes de que finalice la transacción, que suele ser de unos segundos.
Este tipo de préstamo puede ser útil en ciertos casos, como para los comerciantes que buscan beneficiarse rápidamente de las oportunidades de arbitraje cuando dos mercados están tasando una criptomoneda de manera diferente.
Plataforma de préstamos Ethereum Aave pionero la idea a principios de 2020. El concepto es nuevo y todavía tiene muchos problemas porque los nuevos trucos están dejando muy claro. "No existe una analogía en el mundo real con los préstamos flash", como dice la plataforma de préstamos Ethereum, Aave en su documentación.
Preguntas frecuentes sobre préstamos flash
¿Dónde encaja Ethereum en los préstamos flash?
Esta velocidad y otras propiedades únicas están habilitadas por Ethereum, que tiene como objetivo expandir blockchain a otros casos de uso más allá de las transacciones simples. Los préstamos flash son un experimento popular en medio de Ethereum finanzas descentralizadas movimiento, que ha cultivado alternativas financieras sin intermediarios. En cambio, al usar aplicaciones DeFi, se supone que los usuarios tienen más control de los instrumentos financieros, como préstamos, derivados y otros contratos.
Los defensores argumentan que las aplicaciones estilo DeFi podrían dar a los usuarios más control sobre sus finanzas, en contraste con las grandes corporaciones de Wall Street y otras instituciones financieras tradicionales.
Pero no es por eso que todo el mundo está interesado. DeFi también ha atraído mucho entusiasmo porque algunos comerciantes han logrado obtener altos rendimientos al especular con nuevas monedas.
¿Por qué querría utilizar un préstamo flash?
En resumen, es una forma de obtener beneficios sustanciales sin tener que arriesgar su propio dinero.
Hay ocasiones en las que la velocidad sin precedentes de un préstamo flash tiene sentido.
Los préstamos flash se pueden utilizar para:
- Arbitraje: Los comerciantes pueden ganar dinero buscando discrepancias de precios en varios intercambios diferentes. Digamos que dos mercados están tasando pizzacoin de manera diferente. Tiene un precio de $ 1 en Exchange A y $ 2 en Exchange B.Un usuario puede usar un préstamo flash y llamar a un contrato inteligente separado para comprar 100 pizzacoins por $ 100 en Exchange A, luego venderlos por $ 200 en Exchange B. El prestatario luego reembolsa el préstamo y se embolsa la diferencia.
- Permutas de garantías: Cambio rápido de la garantía que respalda el préstamo del usuario por otro tipo de garantía.
- Tarifas de transacción más bajas: En cierto sentido, los préstamos flash convierten lo que normalmente requeriría varias transacciones en una. Cada transacción cuesta una tarifa, por lo que los préstamos flash potencialmente significan tarifas más bajas.
Aave describe algunos otros casos de uso potenciales esta página.
¿Puedo ganar dinero con un préstamo flash?
Potencialmente, siempre que haya investigado minuciosamente tanto el protocolo del que pretende pedir prestado como al que enviará el capital prestado. Algunas personas han utilizado este tipo de préstamos para ganar dinero muy rápido. Pero como han demostrado los ataques a los préstamos flash, la tecnología definitivamente no está exenta de riesgos.
¿Cómo utilizo un préstamo flash?
Los préstamos flash están disponibles en una variedad de plataformas de préstamos DeFi basadas en Ethereum, como Aave y dYdX.
Comenzaron como una herramienta exclusiva para aquellos lo suficientemente expertos en tecnología como para usar la línea de comandos, un método para que los desarrolladores envíen comandos textuales a una computadora. Pero ahora mas interfaces fáciles de usar también están surgiendo.
¿Qué pasa si no pago un préstamo urgente?
Entonces no obtendrá el préstamo en primer lugar.
Recuerde que todo el préstamo flash se realiza en una sola transacción. Si ambas partes, el prestamista y el prestatario, no siguen las reglas, no se emitirá el préstamo. Esa es la ventaja de un contrato inteligente. No permitirá que el dinero se mueva a menos que se cumpla una condición.
Entonces, si el prestatario no devuelve el dinero al instante en la transacción, el contrato inteligente simplemente revertirá la transacción y devolverá el dinero al prestamista.
¿Qué tan seguros son los préstamos flash?
Los préstamos urgentes han sido objeto de varios ataques que han provocado pérdidas de millones de dólares. Hay una variedad de formas en que los actores malintencionados pueden jugar con el mecanismo de préstamo.
Esto destaca un problema más amplio con Ethereum y DeFi. El problema es que los contratos inteligentes se pueden jugar si no están escritos para ejecutarse exactamente como se esperaba o si los datos que fluyen hacia ellos están corruptos o son explotables. Pero la tecnología es nueva. Algunos argumentan que este tipo de problemas se evaporarán a medida que la tecnología madure, mientras que otros creen que estos ataques seguirán siendo un desafío persistente.
¿Cómo funciona un 'ataque' de préstamo relámpago?
Los préstamos flash tienen menos de un año y ya ha habido una larga lista de ataques, con diferentes características.
El protocolo de préstamo y comercio de Ethereum bZX fue objeto de un préstamo flash atacar donde el prestatario pudo engañar al prestamista haciéndole creer que él o ella los reembolsó en su totalidad, pero el prestatario realmente no lo hizo. Esto se hizo elevando temporalmente el precio de la moneda estable que se utiliza para pagar el préstamo.
En otro evento reciente, una entidad utilizó un préstamo relámpago para asegurar votos adicionales en una votación de MakerDAO que tuvo un impacto en toda la comunidad.
Mientras tanto, los investigadores en ciencias de la computación escribieron un post en el blog de seguridad Hacking Distributed que explora algunas de las formas de atacar préstamos flash "por diversión y ganancias".
Estos son solo un par de ejemplos de préstamos flash que no se utilizan según lo previsto. Los ingenieros están buscando varias formas de asegurarse de que funcionen sin lagunas inesperadas.
