SESIÓN DE TRANSCRIPCIÓN DE PODCAST NÚM. 287-BRAD PATERSON

Bienvenido al Podcast de Lend Academy, Episodio No. 287, este es su anfitrión, Peter Renton, fundador de Lend Academy y cofundador de LendIt Fintech.

Ahora, antes de comenzar hoy, solo quiero avisarles a todos. Estamos renombrando el podcast, este será el último episodio del Podcast de Lend Academy y relanzaremos el podcast como Fintech One-on-One, que es realmente una mejor descripción de lo que hacemos aquí. Entonces, quería avisarles que el próximo episodio que verán será nuevo... habrá gráficos, habrá un nuevo nombre. Debería poder obtenerlo solo en su feed regular, como siempre lo ha hecho antes, pero tendremos un nuevo nombre, así que quiero avisarles a todos sobre eso.

(musica)

El episodio de hoy está patrocinado por LendIt Fintech USA, el evento de tecnología financiera más grande del mundo dedicado a los préstamos y la banca digital. El evento insignia de LendIt se llevará a cabo en línea este año del 27 al 29 de abril con la posibilidad de un componente VIP exclusivo en persona. El veredicto está en el evento de LendIt 2020 que se llevó a cabo en línea y muchas personas dijeron que era el mejor evento virtual al que habían asistido. LendIt está poniendo el listón aún más alto en 2021, así que únase a la comunidad de fintech en LendIt Fintech USA, donde conocerá a las personas importantes, aprenderá de los expertos y hará negocios. Regístrese hoy en lendit.com/usa

Peter Renton: Hoy en el programa, estoy encantado de dar la bienvenida a Brad Paterson, él es el CEO de Splitit. Ahora, Splitit está en el corazón del espacio Compre ahora y pague después, pero tienen un enfoque diferente al de los otros jugadores. Permiten que un consumidor use su crédito existente en su tarjeta de crédito para realizar pagos a plazos en una compra.

Obviamente, profundizamos en eso, exactamente cómo funciona, ya sabes, hablamos sobre lo que está involucrado en el lado del comerciante, hablamos sobre los riesgos involucrados, cómo pueden hacer esto técnicamente y hablamos sobre el hecho de por qué. se han convertido en una empresa pública, la noticia reciente de que tienen una instalación de $ 150 millones con Goldman Sachs. Brad nos da su opinión... tecnologías interesantes para el futuro de los pagos y mucho más. Fue un episodio fascinante, espero que disfruten el programa.

¡Bienvenido al podcast, Brad!

brad paterson: Gracias por invitarme, Peter, es genial estar aquí.

Peter: Genial tenerte. Lo sé, hablas raro como yo, entonces, ¿por qué no les das a los oyentes un poco de información sobre cómo terminó viniendo a este país y solo los aspectos más destacados de tu carrera hasta la fecha porque sé que has estado en algunos de los nombres más importantes en finanzas, así que cuéntenos algunos aspectos destacados.

Puntilla: Claro, feliz de hacerlo. Sí, soy de Australia, crecí al norte de Sydney en las playas. De hecho, dejé Australia cuando tenía 25 años, hace más de 20 años, pasé mucho tiempo viviendo en Asia, fuera de Singapur, regresando, pero durante ese tiempo conocí a mi esposa que es de los Estados Unidos. Creció en California y hace unos cinco años quería mudarse a casa. Tuve la suerte de estar trabajando con Intuit en ese momento. La mayoría de la gente conoce esto como QuickBooks o TurboTax y me pidieron que me mudara aquí para administrar parte del negocio aquí.

Entonces, la combinación de familia y trabajo me trajo a los Estados Unidos hace cinco años, me encanta aquí, es fantástico, muchos australianos aquí, mucha innovación en California. Antes de eso, más de 20 años en servicios financieros, fintech lo llamamos ahora o en pagos. Tuve la suerte de iniciarme en Visa en pagos y luego se cambiaron a PayPal, ayudaron a iniciar PayPal en Australia y luego en Asia Pacífico, pasé siete u ocho años allí después de cinco o seis años en Visa y luego me mudé a Intuit donde dirijo el QuickBooks Business y, de nuevo, lo construimos desde cero, ya sabes, en Asia-Pacífico comenzando con Australia, luego a lo largo de Asia antes de mudarnos a los Estados Unidos, así que... quiero decir, aprender a usar Visa fue brillante para aprender el sistema de pago y luego muchos negocios de construcción después de eso.

Peter: Bien, bien, sí. Quiero decir, ese es un gran antecedente para un CEO de Compre ahora y pague después porque ciertamente ha llegado a algunas de las empresas innovadoras en el espacio, pero tal vez podría... con ese antecedente, ¿qué lo hizo decidir aceptar un trabajo? en Splitit después de trabajar con algunos de estos grandes nombres.

Puntilla: Un par de cosas, me encanta el producto, me encanta, era diferente, nos vemos como complementarios del espacio. No es una opinión popular, pero el producto Compre ahora y pague después es esencialmente una nueva forma de tarjeta de crédito, están financiando las transacciones en el punto de venta. Creo que es increíblemente innovador, impulsa la inclusión financiera cuando se hace de la manera correcta y está ampliando la cantidad de personas que pueden participar, lo cual es fantástico, sin embargo, es esencialmente una nueva tarjeta de crédito. Lo que me encanta de este modelo es que se aplica la misma mentalidad a una tarjeta de crédito porque te permite usar tu saldo existente en una tarjeta de crédito para pagar a lo largo del tiempo y era diferente.

El beneficio, como inspeccioné un poco y hablando con varios comerciantes y consumidores, el beneficio fue real y me recordó mis primeros días en PayPal. Esto era como un beneficio realmente poderoso que la gente podía articular con el comerciante. El producto funcionó, solo necesitaba escalar y creo que dado el modelo comercial que se ejecuta en asociación con las tarjetas de crédito, solo permitió escalar. Era un libro de jugadas que conocíamos bien de los panoramas de pagos anteriores, que fue una ejecución realmente mala, que sentó las bases para permitirnos crecer, pero que se ejecutó con una apuesta realmente fuerte en los microplanes. Esas dos cosas, fuertes beneficios y un libro de jugadas, son nuevas, así que fue como entrenar al equipo correcto, eso fue algo que me entusiasmó.

Peter: Entonces, ¿Splitit realmente comenzó en Australia o comenzó en los EE. UU.?

Puntilla: Comenzó en Israel financiado por algunos israelíes.

Peter: Muy interesante.

Puntilla: Somos complicados, estamos fundados en Israel, cotizamos en la Bolsa de Valores de Australia y tenemos nuestra sede en Nueva York, es una relación complicada. En realidad, los pagos a plazos o Compre ahora y pague después se basan en todo lo que hace en Israel. Puede comprar incluso comestibles por $ 15 en las últimas semanas, tiene que dividir eso.

Peter: Interesante.

Puntilla: Eso lo puedes poner en tres cuotas o $5 o estoy exagerando, pero generalmente te preguntan en el punto de venta, ¿te gustaría fraccionarlo, te gustaría pagar en cuotas? Entonces, nació allí, los fundadores tuvieron una visión, ¿cómo llevamos eso no solo al resto del mundo, sino también al comercio electrónico y solo funciona como una relación de pago bilateral? y luego llevar eso alrededor del mundo.

Por lo tanto, los fundadores trabajaron en esto durante cinco años para construir la arquitectura del producto, establecer los pagos y cotizar en la Bolsa de Valores de Australia fue algo natural dado el éxito de algunas empresas allí y la creación de una empresa Compre ahora y pague después. El mercado de inversión entendía mucho mejor este producto en aquel entonces.

Peter: Bien bien. Sí, Australia realmente lidera el mundo, al parecer, en esta industria naciente, pero de rápido crecimiento. Entonces, ¿puede profundizar en el producto? Sé que lo describió brevemente allí, pero me gustaría profundizar un poco, exactamente qué es, cuál es la tecnología detrás de él y cómo funciona.

Puntilla: Absolutamente. En la forma más simple, estamos permitiendo que las personas paguen a plazos en cuotas utilizando el saldo que tienen disponible en su tarjeta de crédito. Entonces, imaginemos que va a comprar una bicicleta por $ 800, puede comprar esa bicicleta ahora por $ 800 y tiene que pagarla dentro de 30 días antes de que le carguen intereses en su tarjeta de crédito para pagar si tiene la saldo de $800.

O bien, lo que le permitimos hacer es decir, digamos que desea pagar eso a lo largo del tiempo, diez cuotas de $ 80, retendremos $ 800 en su tarjeta para que no se extienda demasiado y vuelva a acumular la tarjeta $80 cada mes. Entonces, solo tiene que pagar los $ 80 antes de pagar intereses o tarifas, no le estamos otorgando crédito, hay una institución financiera que está detrás de esa tarjeta de crédito que decide qué crédito puede tener. Estamos poniendo una retención y la actualizamos todos los meses. Por lo tanto, está permitiendo que las personas compren lo que necesitan, lo que quieren ahora, pero sin extenderse demasiado para que haya nuevas deudas o no haya nuevos créditos en el punto de venta.

Peter: Derecha. Pero, tienen que tener ese espacio en su tarjeta para poder retener, de lo contrario, los rechazas, ¿verdad?

Puntilla: Bueno, nosotros no los rechazamos, el banco emisor los rechaza, pero sí y creo que eso es lo que nos hace muy diferentes. No estamos otorgando crédito a las personas, en realidad estamos verificando para asegurarnos de que tenga el crédito y permitiéndole usar nuestra tecnología para dividirlo con el tiempo.

Peter: Es interesante porque todos los demás jugadores de Buy Now Pay Later, ya sabes, tienen un enfoque diferente, parece que no están usando las tarjetas de crédito existentes. Entonces, ¿dónde está operando? Dígame en qué geografías está operando actualmente.

Puntilla: Nuestra sede está en Nueva York, EE. UU. es nuestra sede, es donde nos enfocamos en ganar y donde se encuentra la mayoría de nuestro equipo. Nuestra tecnología está fuera de Israel y luego tenemos oficinas en Australia, también en el Reino Unido.

Peter: En cuanto al mercado, ¿va a… está principalmente en los EE. UU. en este momento?

Puntilla: Dondequiera que se acepte Visa o Mastercard o donde sea que se tenga una Visa o Mastercard, puede usar Splitit. Entonces, tenemos comerciantes en más de 30 países, tenemos compradores en más de 100 países.

Pete Visa y Mastercard están en todos los países del mundo, cierto.

Puntilla: Exactamente. Eso es lo que nos hace diferentes, dondequiera que se use o acepte una tarjeta de crédito, somos relevantes. Creo que estamos enfocados en términos de dónde ponemos la mayor parte de nuestro tiempo y esfuerzo: América del Norte, el Reino Unido y Australia, pero podemos ser utilizados y servimos a personas de todo el mundo.

Peter: Entonces, ¿cómo funciona entonces si… está diciendo que puede usarlo en cualquier lugar donde se use Visa o Mastercard, obviamente, tiene comerciantes? He visto algunos de los comerciantes en los que es elegante, es una buena interfaz en la que puedes simplemente... te da la opción de pagar en su totalidad o pagar con Splitit, me imagino... lo que sucede si vas a un comerciante que…..están tratando de comprar algo donde el comerciante no está con Splitit, ¿cómo funciona eso?

Puntilla: El comerciante debe aceptar Splitit, así que lo que estamos haciendo es construir nuevamente un negocio de aceptación y luego educar a los consumidores sobre lo que hacemos para que nos elijan cuando vean la marca y lo entiendan. Por lo tanto, estamos construyendo un negocio de aceptación, necesitan aceptar eso, hay varias formas diferentes de que esto pueda suceder.

Las pasarelas de pago están trabajando con nosotros para distribuir nuestro producto e instalarlo en los comerciantes, estamos vendiendo directamente a los comerciantes, también tenemos mucha demanda. Entonces, realmente nuestro trabajo es construir esa aceptación y educar a los consumidores para que lo entiendan, de modo que cuando vean nuestra marca, entiendan lo que eso hace porque somos muy diferentes.

Peter: Derecha. Entonces, ¿realiza alguna suscripción en ese momento porque, obviamente, no está asumiendo un riesgo crediticio porque el monto está en la tarjeta? Me imagino que el comerciante quiere su dinero, por lo que usted está entregando el dinero, lo tomo, y luego obviamente existe cierto riesgo de que esa persona cierre su tarjeta de crédito o simplemente no pague. ¿Cuál es el riesgo aquí que realmente estás tomando?

Puntilla: Es mínimo y es una de las cosas que hace que nuestro modelo sea único. Somos una capa de tecnología, no estamos esencialmente emitiendo crédito o cobrando el crédito, somos una capa de tecnología que nos permite pasar en un sistema de tarjeta existente. ¿Qué significa eso? Entonces, sí, tiene razón, las empresas minoristas o comerciales quieren efectivo ahora, aunque no todas. Tenemos dos modelos, ¿tiene el efectivo ahora o lo quiere con el tiempo? Hay una tarifa si lo quiere más. tiempo versus querer eso ahora, habilitamos ambos modelos, suscribimos a los comerciantes a medida que ingresan para asegurarnos, solo la suscripción estándar en términos de solvencia crediticia porque le estamos extendiendo el dinero ahora, asegurándonos de que los productos se entreguen a tiempo, etc., toque relativamente ligero aunque dado nuestro modelo.

En cuanto a los consumidores, no suscribimos en absoluto porque en realidad no estamos emitiendo crédito a los consumidores. El riesgo, garantizamos los fondos al minorista y al comerciante. Entonces, si usted es un minorista y desea recibir sus fondos, le garantizamos que los obtendrá con el tiempo, nos encargaremos de cobrarlos al consumidor. La forma en que lo hacemos es casi garantizando ese dinero a través de la retención de la tarjeta. Si los fondos están disponibles, sabemos que están ahí y todos los meses vamos a recuperarlos en la tarjeta en una cuota mensual.

Peter: Entonces, ¿qué sucede si el consumidor intenta cancelar su tarjeta de crédito durante ese período de pago?

Puntilla: No es diferente a cualquier autorización pendiente que tengas en tu tarjeta hoy, es decir, que esté retenida allí y que haya sido aprobada, eso es algo que debes, pero no se carga a la tarjeta de inmediato.

Peter: Bien, está bien, está bien. Por lo tanto, usted está adelantando el dinero, pero me imagino... sus pérdidas, quiero decir, ¿puede decirme si las pérdidas son muy cercanas a cero?

Puntilla: Sí. Está muy cerca de cero, decimos que es insignificante, no lo informamos porque... en realidad no lo informamos porque realmente no hay nada allí. Ahora decimos que es insignificante porque a veces esas autorizaciones fallan o suceden cosas de diferentes matices que son sistemas de pago muy complicados y matizados, pero es cercano a cero, es de un solo dígito la mayor parte del tiempo.

Peter: Bien bien. Entonces, su gran desafío es traer, ya saben, miles, decenas de miles, cientos de miles de comerciantes, supongo.

Puntilla: Correcto.

Peter: Explique el tipo de proceso de incorporación que realiza con los comerciantes.

Puntilla: Esencialmente, nos estamos conectando desde la pasarela de pago de los comerciantes. Donde el comerciante nos envía la transacción, estamos poniendo ese sistema de confianza que permite que se convierta en una transacción a plazos en lugar de una binaria y enviarla de vuelta a la puerta de enlace al sistema de pago. Por lo tanto, nos ubicamos entre el comerciante y la pasarela de pago, estamos integrados y respaldados por más de 90 pasarelas de pago en todo el mundo, pero cada comerciante con el que nos integramos necesita configurar una nueva ID de comerciante con esa cuenta de pasarela, etc. etc. que integran nuestras APIs.

Por lo tanto, estamos mejorando el proceso de incorporación ahora a través de una asociación con Stripe, lo que significa que esto se puede hacer ahora en horas. Antes, a los comerciantes les tomaba semanas o meses trabajar con otras pasarelas de pago para comenzar. Entonces, hay una serie de pasarelas de pago que harán esto en horas o días, hay otras en las que puede tomar semanas o meses porque hay diferentes sistemas en los que las personas operan de diferentes maneras.

Ahora estamos reduciendo esto para estar en un espacio mucho más rápido, tenemos mucho trabajo por hacer, no estamos satisfechos con el tiempo que lleva incorporarse a Splitit, no estamos satisfechos con lo simple es. Este es uno de nuestros grandes enfoques en el que continuamos innovando para reducirlo a... Puedo estar aceptando pagos a plazos en minutos.

Peter: Derecha. Me encantaría ver qué tipo de diferencia... obviamente, ya estás trabajando con varios comerciantes, ¿cuál es la diferencia cuando alguien comienza a agregar esto? Estoy seguro de que tiene estadísticas sobre cuál es el aumento de sus ingresos, ¿tiene algún tipo de promedio allí que pueda compartir?

Puntilla: Tenemos una serie de estudios de casos en nuestro sitio web. Sugiere constantemente que los derechos de conversión con Splitit para los minoristas son casi el doble. Algunas personas dirán que es el triple, algunas personas dirán que tal vez sea uno y medio, pero en promedio, es aproximadamente el doble de la tasa de conversión. La razón es que le permitimos usar el crédito que tiene, le permitimos uno... solo hay un paso de fricción en el proceso de pago que es elegir el número de cuotas, eso es todo.

No hay solicitud, no hay que ingresar datos personales, no hay temor de afectar el puntaje de crédito porque ya tengo el crédito, por lo que es increíblemente simple. Usted X, las tasas de aprobación son superiores al 80%, lo mismo que la tarjeta de crédito si tiene los saldos aprobados. Por lo tanto, en realidad estamos ayudando a los minoristas a vender más al convertir los navegadores existentes en compradores, lo que genera tasas de conversión de 2 a 3 veces mejores que el estándar. Están traduciendo eso en un ligero aumento de 20 a 30 en las ventas, ya sea a través de un valor de pedido promedio mucho más alto o una tasa de conversión mucho más alta.

Peter: ¿Y está viendo... está sucediendo esto... la mayoría de las personas compran a través de un dispositivo móvil o es un navegador de escritorio? Es decir, ¿cuál es el tipo de uso por parte del consumidor?

Puntilla: Es predominantemente móvil, como era de esperar, mucha más navegación en dispositivos móviles hasta tal vez completarse, pero la pandemia cambió esto, en realidad vimos una especie de cambio de regreso al escritorio.

Peter: Derecha.

Puntilla: De hecho, pasamos mucho tiempo sentados frente a una computadora de escritorio en casa, tal vez no siempre, y menos frente a una computadora portátil, si no una iMac o algo similar. Pero espero que eso vuelva a los dispositivos móviles con el tiempo, creo que habrá un cambio aún mayor a los dispositivos móviles a medida que comencemos a ver la convergencia de las compras sin contacto y basadas en la nube en el futuro. Pero, por el momento, sigue siendo predominantemente móvil, pero volvió al escritorio en los últimos doce meses.

Peter: Correcto, correcto, está bien. Cuando estaba investigando un poco para esto, estaba navegando en varios sitios web diferentes. Me sorprendió cuando me encontré con uno que ofrecía el suyo y una u otra oferta del tipo Compre ahora y pague después que…..

Puntilla: Absolutamente.

Pedro:….Entonces, ¿se ve a sí mismo como un cumplido o cómo ve a los otros jugadores de Compre ahora y pague después?

Puntilla: Lo hacemos, somos absolutamente complementarios. A menudo nos preguntan, ¿cómo compite contra otros nombres en la industria? Nosotros no, somos complementarios. No ofrecemos términos exclusivos en nuestro contrato porque no creemos que estemos compitiendo con esas empresas. Y la razón es que nuestros clientes nos dijeron esto, hay consumidores y compradores con una tarjeta de crédito que no quieren endeudarse más, quieren usar el crédito existente que tienen de manera más efectiva y hay personas que necesitan crédito nuevo. o necesitan confinar esa transacción para un vecino o lo que tienen en ese momento. Esas son necesidades complementarias, no son mutuamente excluyentes.

Por lo tanto, nos posicionamos como complementarios, podemos planificar cuidadosamente a nuestros socios, Purple Mattresses, excelente producto, excelente marca. Aceptan transacciones tipo Split y Defer Buy Now Pay Later, nos posicionan con prudencia, uno al lado del otro, uno al lado del otro para ver increíblemente bien la diferencia entre los dos sistemas, que es a través de su solicitud de tarjeta de crédito. Si tienes el balance, lo puedes hacer hoy y lo otro es el financiamiento, solicita el financiamiento, lo pagas a lo largo del tiempo y la necesidad de empezar sin tasa de interés que es nuevo crédito para ti.

Algunos de ellos dijeron públicamente que ambos productos están mejorando las tasas de conversión y lo estamos haciendo de diferentes maneras, pero ambos son necesarios porque estos son dos tipos diferentes de consumidores a los que sirven y dos tipos diferentes de necesidades. Servir solo uno es obligar a las personas que quieren pagar en el tiempo a aceptar o tener que obtener una nueva deuda o si solo aceptas Splitit, solo estás sirviendo a las personas que tienen el crédito disponible. Entonces, los vemos a ambos como complementarios necesarios en la caja.

Peter: Bien, bien, interesante. Entonces, ¿se trata principalmente de artículos caros? Quiero decir, ¿son artículos de $500 a $1,000 porque no es necesario dividir un artículo de $20? Me imagino, ¿hacia dónde apunta su oferta?

Puntilla: Gran pregunta. Siempre que se utilice una tarjeta de crédito que pueda ser aceptada. Vemos transacciones desde $60 hasta $60,000.

Peter: ¡Wow!

Puntilla: El beneficio de nuestro modelo es que si tiene un gran saldo disponible en su tarjeta de crédito, puede dividirlo. Entonces, he visto joyas compradas por $50,000/$60,000 en tres cuotas, estas son personas que no necesitan hacer eso, pero eligen hacerlo. Hemos visto zapatos de $ 60 divididos en seis cuotas a $ 10, estas personas quieren o necesitan hacer eso. Ahora, dónde enfocarnos, les diré que una de las primeras cosas que hicimos cuando me uní fue buscar el ajuste del mercado de productos y el ajuste del mercado de productos era realmente cualquier transacción superior a $ 300, comenzamos a agregar mucho más valor.

Estamos gravitando cerca de más que eso, atenderemos en cualquier lugar, pero tenemos el mayor valor entre $ 300 y $ 1,000 y muchas de nuestras compañías pares son complementarias. Comienzan a alcanzar un máximo de $ 1,000 en términos del crédito que le otorgarán por esa transacción, por lo que es gratuito, pero generamos un beneficio mucho mayor de $ 300 y más.

Peter: Es interesante porque, obviamente, todo el juego de tarjetas de crédito, ya sabes, hay tantas recompensas en las que la gente se concentra y no estás renunciando a tus recompensas aunque no quieras pagarlas, aún puedes hacerlo... .realmente, puedo ver cómo es esto…..así que estás pagando exactamente la misma cantidad, correcto, ya sea que lo pongas sobre seis….como si pudieras elegir en cuántas cuotas o cómo funciona ahí?

Puntilla: Lo hace, hay un costo de fondos diferente, no hay tarifas diferentes para el minorista, dependiendo de cuántas cuotas ofrezca, por lo que depende del minorista. Pueden ofrecer hasta 12 y una excepción de hasta 24 o 36 meses, hay un costo diferente asociado, depende del minorista. Entonces, eso iría a un caso de negocios que dice, solo necesito ofrecer tres y estoy impulsando la conversión o ahora realmente necesito ofrecer 12 cuotas para mejorar la conversión que tiene este costo.

La mayoría de las personas harían esto, les aplicaremos un ROI bastante simple y, por lo tanto, la mejora en la conversión supera el costo más alto de 12 cuotas en lugar de tres, pero cada negocio individual es diferente, se reduce a sus márgenes, lo que necesitan lograr en términos de mejoras de conversión para justificar ese costo.

Peter: Bien bien. Entonces, realmente eres más un jugador B2B, claro, quiero decir, obviamente... ¿tienes una oferta orientada al consumidor? Quiero decir, no creo haber visto una aplicación, ¿cómo interactúas con los consumidores en lugar de con las empresas?

Puntilla: Si, tienes razón. Todavía no tenemos una aplicación, somos predominantemente B2B. Lo que está de cara al consumidor es nuestra marca. Los consumidores necesitan entender quiénes somos y qué hacemos, y los pagos son en gran medida un negocio de confianza. Si confío en usted para procesar mis pagos y mi dinero, debe superar ese obstáculo; de lo contrario, no tendrá éxito, por lo que hemos dado grandes pasos en ese espacio en los últimos 12 meses y parte de nosotros... Mientras hacemos eso, estamos poniendo más de nuestro esfuerzo en educar a los consumidores, generar confianza y ayudarlos a sentirse cómodos, pero esta es una forma de comprar con confianza y de manera responsable.

Entonces, continuaremos haciendo eso, no emitiremos crédito a los consumidores, no es para eso que estamos aquí, eso no está en nuestros principios fundamentales, no es algo en lo que invertiremos para hacerlo directamente. Pero invertiremos cada vez más en términos de dar a los consumidores una mayor utilidad y flexibilidad en cuanto a cómo usan Splitit, ya sea en dispositivos móviles o de otras formas en cuanto a cómo lo hacen. Tienes razón, somos B2B, necesitamos ser aceptados; si no somos aceptados, no somos relevantes, no es emitir crédito y empujarlo a colocar esto, a usarlo en otro lugar, ese es un modelo diferente, nuevamente, lo que nos hace diferentes a otros en la industria.

Peter: Sí. Me imagino que la gente podría estar lista para pagar, eh, eso es genial, como seis cuotas, 12 cuotas, nunca he oído hablar de esta empresa, así que probablemente navegarán o escribirán Splitit y verán qué sucede. Quiero decir, probablemente tengas mucho donde... ya sabes, parece razonable, déjame intentarlo. La cuestión es que, una vez que alguien lo haya hecho una vez... quiero decir, ¿permiten... me imagino que los consumidores dirán, quiero hacer esto en otros lugares en los que gasto mucho dinero? ¿Tiene un evangelista del consumidor para ayudar a impulsar el B2B?

Puntilla: Lo estamos, podemos decir que sí, pero lo estamos construyendo ahora. Entonces, estamos formando un equipo de marketing, cualquier persona en marketing que esté interesada en unirse a una gran empresa innovadora, avíseme, pero vamos a conseguir ese equipo ahora, haremos un poco de eso ahora y más este año. Este es el nuevo pilar de nuestra estrategia para invertir realmente en 2021 y más allá.

Peter: Bien, bien, de acuerdo.

Puntilla: Tal vez tengas razón, lo primero que escucho, solía escuchar esto en PayPal, lo creas o no en 2005, ¿quién es PayPal? Quiero decir, no podría pasar la prueba de la barbacoa y mucho menos hacer que los consumidores tengan confianza en la compra a menos que lo usen en e-Bay, avance rápido 15 años, no puede imaginar que ese sea el caso, estamos en un similar viaje. En Splitit, ¿qué haces? Investigamos un poco y generamos confianza, pero lo escuchamos cada vez con más frecuencia. Tenemos un NPS superior a 65 y a las personas que saben lo que hacemos y nos han usado les encanta. La pregunta es, ¿por qué no puedo hacer esto en todas partes?

Peter: Tiene mucho sentido que esto esté disponible, quiero decir, ¿cuál es el foso competitivo que estás construyendo? ¿Es porque... tengo curiosidad porque es una idea simple, es increíble que la idea no fuera alrededor de las diez? hace años, pero no fue así. Entonces, ¿cuál es el foso competitivo que estás construyendo?

Puntilla: En primer lugar, en lo que no confiamos, es en el crédito donde comenzamos, son nuestras patentes. Tenemos patentes que se extienden hasta 2032. Es la propiedad intelectual que los fundadores protegieron temprano y la convierte en un modelo escalable de bajo riesgo. En segundo lugar, es la tecnología, debe conectarse a todas estas diferentes pasarelas de pago o crear su propia pasarela de pago y eso no es fácil, por lo que debe crearlo y tenerlo.

Hemos pasado cinco años haciendo esto, siete años haciendo esto. Y luego está la aceptación y la comprensión, todo lo que acabo de decir sobre la confianza y la aceptación, también lleva tiempo arrancar. Entonces, estamos en la última milla de esto ahora o en ese foso y aquí es realmente donde estamos invirtiendo y acelerando el crecimiento en términos de aceptación y comprensión.

Peter: Derecha. Entonces, tengo curiosidad acerca de... usted es una empresa pública que cotiza en la Bolsa de Valores de Australia y compartiré el símbolo para todos si pueden ir en las notas del programa, ¿por qué decidió cotizar en bolsa, uno y por qué lo hizo? decide salir a bolsa en Australia?

Puntilla: Les contaré la historia que escuché y trataré de que tenga sentido y luego hablaremos de Australia. La razón para hacerlo público fue que siempre estamos buscando recaudar dinero para ayudar a hacer crecer el negocio y los obtienes en los mercados privados o en los mercados públicos y creo que dado el trabajo de eso, se formaron algunas de las empresas pares, especialmente Afterpay construyendo mucho. de productos en Australia, ayuda al mercado de inversión allí a comprender el espacio Compre ahora y pague después mucho antes que en otras partes del mundo. Entonces, solo se vio que el mercado entendió eso, los inversores entendieron que estaban más dispuestos a invertir en una empresa en este espacio. El hecho de que lo hacíamos diferente, ahora tenemos que educar por qué éramos diferentes a otras personas. Es por eso que nos hicimos públicos, eso viene con una serie de oportunidades y una serie de desafíos al hacerlo.

¿Por qué Australia? Podemos hablar un poco más sobre por qué Buy Now Pay Later en Australia, pero creo que ASX es donde se forjó esa industria y la innovación fuera de Australia en el espacio es insuperable.

Peter: Sí, es muy interesante. Ya sabes, como tienes, Afterpay tiene un valor de más de 30 mil millones de dólares, tienes Affirm que está cerca de eso, tienes a Klarna, acabo de leer esta mañana que va a recaudar dinero en una ronda cercana a los 30 dólares. Miles de millones, así que tienes estas evaluaciones monstruosas... es porque ayudas a Splitit o porque obviamente eres... dices que eres complementario, pero aún lo haces en el punto de venta, por lo que se siente como Comprar ahora y pagar después. space, es el espacio más candente de todo fintech. Entonces, ¿les está ayudando a ustedes, creen?

Puntilla: No duele, creo que no duele en absoluto, creo que debemos ser claros. Tenemos trabajo por hacer para que todos entiendan que somos una opción complementaria en el espacio, número uno. Entonces, ambos se conocen y se entienden, y continuamos haciéndolo para la comunidad inversora aquí en los Estados Unidos, Australia y en el extranjero. Número uno, sí, definitivamente ayuda. Creo que a más largo plazo, todas esas partes... hay un campo de batalla para que el financiamiento al consumidor emita nuevos créditos a los consumidores.

Peter: Derecha.

Puntilla: No estamos en ese campo de batalla, no estamos allí. Hay un campo de batalla allí y creo que la gente está apoyando a diferentes caballos en cuanto a quién va a ganar esa carrera. Sentimos que estamos corriendo una carrera junto a ellos que crea un gran impulso para que podamos capitalizarlo, pero no nos vamos a dormir en los laureles y esperar a que eso suceda. Vamos a crecer con un modelo diferente.

Peter: Hablando de eso, acabo de leer recientemente que firmaste una línea de crédito de $ 150 millones con Goldman Sachs, supongo que es para ayudar a financiar el negocio en cuanto a pagar a los comerciantes, ese tipo de cosas, pero tal vez explique para qué se usa realmente ese dinero y ¿Era importante obtener un nombre de primera línea como Goldman Sachs? No creo que haya un nombre más grande en finanzas que Goldman Sachs. ¿Era eso importante para subirlos a bordo?

Puntilla: Sí. Por lo tanto, la instalación de $ 150 millones se usa únicamente para adelantar fondos a sus comerciantes para que puedan tener el efectivo ahora y lo recolectaremos con el tiempo. Entonces, cuanto más crecemos, más necesitamos hacer. Eso se convierte esencialmente en $600 millones o más por año porque el libro se rota aproximadamente cuatro veces al año y ese es un acuerdo de tres años, por lo que simplemente está viendo $1.82 mil millones en fondos que podemos adelantar a los comerciantes durante tres años.

Esa es una etapa muy importante sobre el crecimiento, a medida que crecemos, queremos asegurarnos de que esté allí para que no nos frene. A principios de año, habíamos explotado en el crecimiento y no teníamos eso allí. Arreglamos eso con las instalaciones del puente, ahora realmente nos hemos movido para asociarnos con una empresa de primer orden como Goldman Sachs que puede proporcionar eso.

Fue importante por un par de razones, una, creo que la asociación con la compañía como Goldman nos permite crecer en muchos niveles diferentes más allá de la línea de crédito, no solo allí, creo que están aportando un nivel de experiencia al espacio. lo que nos ayudará a ser de nivel empresarial en comparación con el lugar en el que nos encontramos hoy y evolucionar rápidamente con el tiempo.

Y, finalmente, están invirtiendo mucho en el espacio, digo que proporcionarán y financiarán una serie de instalaciones, están invirtiendo en el espacio y creo que es un voto de confianza en nuestro negocio que ven nosotros financiamos a los proveedores en el espacio que estará aquí por algún tiempo y crecerá y ellos también pueden beneficiarse.

Peter: Correcto, correcto, está bien. Casi se nos acaba el tiempo, pero quiero llegar a un par de cosas más antes de dejarte ir. Me interesa conocer su opinión... Quiero decir, ha estado en el espacio de pago durante mucho tiempo y hemos visto este gran crecimiento de Compre ahora, pague después, ha visto que la pandemia ha provocado un cambio a débito. . Las tarjetas de crédito están bajas, ya sabes, las transacciones totales están bajas por primera vez en mucho tiempo. ¿A qué tecnologías estás prestando mucha atención? ¿Qué cree que va a gobernar el futuro de los pagos?

Puntilla: Hay dos puntos de vista diferentes. Uno no es nuevo y el otro es bastante popular, uno que es seguro es móvil, realmente estamos viendo cómo... la forma en que usa su dispositivo para pagar, cómo cambiará eso y creo que lo que estamos viendo va a ser una convergencia dramática ahora (a medida que las tiendas reabran, las personas volverán a ingresar a la economía fuera del comercio electrónico, el pago basado en la nube, los pagos basados ​​​​en la nube impulsados ​​​​por su teléfono móvil y los consumidores que inician esas transacciones más que un minorista que inicia esas creo que ha cambiado para siempre, vamos a ver mucha evolución allí.

Eso es emocionante para nosotros porque nos permite convertirnos en una marca de comercio electrónico en la tienda de forma rápida y mucho más fácil sin invertir en infraestructura para hacerlo. Entonces, estamos observando eso de cerca, estamos haciendo una serie de pruebas con diferentes socios en el espacio.

La otra área en el otro extremo de la escala es blockchain, ¿cómo usamos la tecnología blockchain, no necesariamente cripto, la tecnología blockchain para ayudarnos a expandir las formas de pago? Estamos operando con tarjetas de crédito, pero ¿puedes usar eso para operar con tarjetas de débito, con otras opciones de pago locales en todo el mundo? ¿Cómo puedes escalar criptomonedas rápidamente a nivel mundial con la tecnología blockchain y qué no podrías usar con los medios de pago tradicionales?

Entonces, ¿eso significa que estamos analizando las primeras etapas y observando muy de cerca y luego, por supuesto, estamos analizando el aprendizaje automático en cuanto a cómo realmente convierte sus datos en un activo que puede usar? para construir un mejor producto para sus clientes.

Peter: Sí, interesante, interesante. Entonces, ¿qué pasa con Australia y Compre ahora, pague después? ¿Es solo porque Afterpay comenzó allí o hay algo más en Australia?

Puntilla: Nick y Anthony han creado un producto brillante, pero la innovación en Australia, en fintech, ha existido... es anterior a mí y he existido durante mucho tiempo, pero... tú lo sabrás, Peter, pero es posible que algunos de tus oyentes no. Hay una gran red de débito de punto de venta en Australia llamada EFTPOS y la mayoría de las transacciones en Australia se realizarán en esa red. Es una transacción de débito basada en PIN, no un punto de venta y luego fueron uno de los primeros países en pasar a chip y luego a sin contacto. Creo que son 20 millones de personas frente a 300, hay cuatro bancos frente a 400 y es un ecosistema relativamente pequeño, pero vibrante.

La economía es vibrante y promueve la innovación donde tienes una economía vibrante, tienes una pequeña cantidad de personas o una pequeña cantidad de jugadores, ellos pueden hacer eso. Lo hace todo tan difícil, lo hace difícil porque un pequeño número de jugadores a veces puede controlarlo, pero creo que hay una mentalidad australiana de luchar contra viento y marea y encontrar una manera de desafiar al sistema. Creo que eso sirve como una innovación, así que creo que todas esas cosas se unen en el espacio fintech que impulsa mucha innovación. Creo que hay muchas grandes historias de empresas fuera de Australia, pero creo que todo se remonta a algunos de esos puntos.

Peter: Correcto, correcto, lo suficientemente justo. Entonces, la última pregunta, ¿qué hay de barril para Splitit este año? ¿En qué te estás enfocando en este momento?

Puntilla: Sirviendo a nuestros clientes, estamos realmente enfocados en la aceptación, más personas aceptando el producto, creo que realmente nos estamos inclinando hacia una mayor innovación de productos ahora, apoyándonos en nuestros consumidores en otras áreas que lanzaremos más adelante en el año o con el paso del tiempo. Creo que teniendo claro que hay otra forma de pagar, creo que tenemos mucho trabajo que educar, no somos muy conocidos y estamos empezando a llegar al punto de inflexión donde eso está cambiando.

La gente nos conoce cada vez más y creo que el uso repetido y el NPS están demostrando que hay… necesitamos que nos acepten en más lugares porque hay demanda. Por lo tanto, nuestro trabajo no es solo acelerar eso, sino educar realmente a la industria, ya sean minoristas o consumidores, hay otra manera, no solo necesita obtener nuevos créditos para realizar estas compras con el tiempo.

Peter: Está bien, tendremos que dejarlo ahí, Brad, es realmente fascinante. Es un gran producto, ciertamente tienes una gran oportunidad por delante, así que mucha suerte.

Puntilla: Gracias por recibirnos, Peter.

Peter: No te preocupes, nos vemos.

Puntilla: Bye.

Peter: Es increíble, esta es una idea bastante simple, increíble que no se haya hecho antes, pero Splitit ha tomado las riendas de esto y realmente el momento es excelente. Brad y yo estuvimos hablando después de que dejamos de grabar y decíamos que, a menudo, es un problema de tiempo. Alguien podría haber tenido esta idea hace 20 años, pero habría sido muy difícil de implementar.

Hoy en día, tenemos la tecnología, tenemos la facilidad de uso del pago, las personas están acostumbradas a tener múltiples opciones para pagar. Ya sabes, hay Amazon Pay, hay PayPal, hay otros Buy Now Pay Later, así que creo que están más abiertos a hacer algo como esto. Esta es una idea que tendrá tracción, ya sea que Splitit gane esta carrera, alguien podrá dominar el tipo de pago a plazos con el espacio de su tarjeta de crédito. Splitit, obviamente, tiene una ventaja inicial y tiene una gran oportunidad de convertirse realmente en el valor predeterminado aquí.

De todos modos en esa nota, cerraré la sesión. Aprecio mucho que escuches y te veré la próxima vez. Adiós.

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