Aave y Compound son dos de los protocolos de préstamo de criptomonedas más populares con tasas competitivas. Como tal, Aave y Compuesto se comparan con frecuencia.
El ascenso de Aave desde sus inicios como ETHlend y su creciente influencia en el espacio DeFi (Finanzas descentralizadas) lo convierte en una narrativa impresionante. La plataforma advenediza a menudo lucha y, a veces, incluso supera al escalón superior de los protocolos DeFi como Maker, Uniswap y Curve Finance.
Compound se lanzó en 2017 y experimentó un aumento dramático en popularidad entre los inversores en junio de 2020: su token de gobernanza COMP duplicó su precio en solo 5 días de negociación. El precio también se vio afectado por el apoyo inicial de los principales intercambios de criptomonedas como Coinbase, que lo puso a disposición del inversor estadounidense promedio. Coinbase también fue uno de los primeros inversores en Compound y ofrece alrededor de $ 40 en COMP para aprender sobre el proyecto en Coinbase aprender.
Aave y Compound compiten entre sí mientras compiten por un mayor dominio del espacio DeFi, utilizando conceptos y servicios únicos para obtener una ventaja sobre la competencia.
El siguiente artículo explorará y comparará Aave y Compound, sus plataformas de inversión, tokens y varios productos de préstamos DeFi que ofrecen.
Aave frente a compuesto TL; DR: Aave y Compound ofrecen a los inversores la oportunidad de pedir prestados fondos contra sus tokens criptográficos inactivos como garantía, o prestar su criptomoneda por tasas de interés bastante competitivas. Aave es una plataforma más nueva y ofrece algunas características únicas que Compound no tiene y ha crecido muy rápidamente en popularidad en el último año.
¿Cómo funcionan los préstamos y los empréstitos de DeFi?
Los bancos tradicionales que otorgan préstamos y préstamos a largo plazo suelen utilizar instrumentos como una hipoteca, un préstamo para automóvil o un préstamo para estudiantes. Los prestamistas a corto plazo en los mercados monetarios utilizan instrumentos como CD (certificados de depósito), Repos (acuerdos de recompra), Letras del Tesoro y algunos otros.
Los préstamos y los préstamos en el mundo DeFi son concretamente diferentes.
Todos las funciones de empréstitos, préstamos y gestión están descentralizadas.
El proceso no tiene permiso.
Esto está en marcado contraste con la estructura centralizada y de permisos de las industrias bancarias tradicionales y de préstamos a corto plazo.
En DeFi, los préstamos y los préstamos se realizan a través de protocolos, como Compound y Aave. Estos protocolos descentralizados no requieren la identificación o el historial financiero de ninguna de las partes.
Algunas de las transacciones de préstamos se realizan a través de intercambios descentralizados (o DEX), que facilitan estas peer-to-peer transacciones sin la interferencia de un banco central o intermediario que retiene la custodia de las criptomonedas.
En otras palabras, no existe una organización de terceros que posea y distribuya capital para permitir que una parte preste o pida prestado a otra. Estas funciones las cumple contratos inteligentes, que ejecuta automáticamente los términos de un acuerdo una vez que se cumplen ciertos criterios.
Tradicionalmente, estos terceros cobran una tarifa o un porcentaje por sus servicios. Dado que DeFi es directamente de igual a igual, en teoría, una mayor cantidad del valor total que se transmite puede fluir en lugar de ir a los bolsillos de otra parte.
La magia en el caso de Aave y Compound ocurre a través de aplicaciones descentralizadas (dApps).
Las aplicaciones DeFi están descentralizadas tanto en el gobierno de la aplicación como en la custodia de los datos, que es un concepto revolucionario para la industria financiera tradicional. Estas características combinadas con un auge especulativo de atención para los tokens DeFi es una razón importante por la que muchos han formado un caso alcista para la industria DeFi.
Tanto Aave como Compound son sin custodia, lo que significa que la criptomoneda del prestamista permanece en la billetera del propietario y la plataforma no la custodia electrónicamente.
Tener la custodia total de sus activos digitales fue una de las principales motivaciones para la invención de las criptomonedas hace más de una década, y los defensores de DeFi señalan esta característica como una necesidad para la descentralización.
Por ejemplo, Satoshi Nakamoto, el fundador de Bitcoin, imaginó que la criptomoneda sería un sistema financiero en toda regla que no está controlado ni beneficia a ninguna entidad en particular.
¿Qué es el Aave?
Aave (pronunciado "ah-veh") se originó como una plataforma de préstamos de igual a igual llamada ETHlend, que fue rebautizada para convertirse en Aave en 2020.
ETHlend era un mercado de igual a igual, muy parecido a una bolsa de trabajo, donde prestamistas y prestatarios podían definir los términos sin intermediarios.
El fundador Stani Kulechov cambió el nombre del proyecto a Aave en una serie de actualizaciones para convertirlo en una opción más atractiva para invertir para inversores institucionales y minoristas. En otras palabras, el cambio de marca fue un lavado de cara para ingresar al espacio DeFi como un competidor serio.
Aave ofrece tasas de interés variables y estables. Por el contrario, Compound solo ofrece tasas de interés variables sobre fondos prestados.
Tasa de interés estable de Aave refleja un promedio de interés cobrado en el mercado por un activo determinado, que es visible en la plataforma de Aave tanto para prestatarios como para prestamistas.
Aave también permite a los usuarios cambiar de tarifa estable a variable en cualquier momento simplemente pagando el costo de transacción de la tarifa de gas ETH.
Interés variable de Aave está determinada por un algoritmo que rastrea cómo la cantidad de fondos prestados de los grupos de usuarios. Cuanto mayor sea el monto del préstamo, mayor será la demanda y, en consecuencia, mayor será la tasa de interés variable.
El Aave aToken
Aave tiene dos fichas, la ficha aToken y la ficha "AAVE".
El aToken representa el valor de los fondos prestados o tomados en préstamo y permite a los inversores ganar intereses, mientras que el token AAVE es un token de gobernanza.
Cuando un prestamista o un prestatario con garantía publica sus criptoactivos con Aave, el usuario recibe una cantidad equivalente de un una ficha, El token nativo de Aave que actúa como una vinculación 1: 1 para otro activo; por ejemplo, aBTC, aETH, etc. aTokens le permite al usuario ganar intereses sobre los fondos prestados o puede utilizarse como garantía para un préstamo.
AAVE se conocía anteriormente como LEND y se migró en una 100 PRESTAMOS a 1 AAVE ratio en octubre de 2020. LEND se lanzó en 2017 durante la ICO de Aave. La plataforma cambió el nombre en su cambio de marca. La funcionalidad sigue siendo relativamente similar; AAVE es un token ERC-20 que actúa como un token de gobernanza que otorga a los titulares una voz en el futuro de Aave.
Préstamos Flash
El interés en Aave se gana en tiempo real, se actualiza cada segundo y se agrega en forma de una fracción de un token. A medida que este aToken se agrega a la billetera del usuario, los usuarios pueden esencialmente retirarlo simultáneamente de sus fondos.
La característica que hizo famosa a Aave son los préstamos a corto plazo conocidos como Préstamos Flash. Los préstamos relámpago hicieron de Aave el favorito de los inversores especulativos y, en consecuencia, influyeron en el crecimiento de su participación de mercado.
Financiamiento compuesto:
Al igual que Aave, Compound es una plataforma de préstamos descentralizada. Compound fue creado en septiembre de 2018 por Compound Labs, Inc., una empresa con sede en California.
Inicialmente, Compound era una plataforma de préstamos centralizada, pero pasó a ser una plataforma descentralizada a lo largo de 2019 y 2020. Para el 17 de julio de 2020, se convirtió en la plataforma de préstamos descentralizada impulsada por la comunidad más grande y una organización autónoma descentralizada (DAO) en DeFi después de la introducción de su token de gobernanza COMP.
A diferencia de los préstamos tradicionales, tanto Compound como Aave han creado grupos de activos a los que los prestamistas pueden contribuir con su criptomoneda y de los que los usuarios piden prestado.
Esto es particularmente útil cuando un inversionista necesita pagar una deuda en una moneda que no posee. Entonces, si un inversionista posee ETH y necesita realizar el pago en DAI, pueden hacerlo instantáneamente mediante el uso de un contrato inteligente de Ethereum que hayan utilizado para contribuir a un grupo de activos compuestos.
Préstamo de activos en DeFi
Sin embargo, los usuarios que buscan pedir prestado de cualquiera de las plataformas generalmente contribuyen más que la cantidad prestada como garantía; por lo general, se puede tomar prestado hasta un máximo del 75% de los activos criptográficos agregados al grupo.
El valor (en USD) de la garantía debe mantenerse por encima del umbral establecido por la plataforma. Las monedas digitales ofrecidas como garantía se liquidan en caso de que el valor de la garantía criptográfica caiga por debajo del umbral establecido.
Luego, la garantía se pone a disposición y otros usuarios pueden usarla prestada en la plataforma con las tarifas aplicables a una tasa de interés variable.
Compound y Aave mantienen actualizados los precios de los activos mediante el uso de un oráculo (como Eslabón de la cadena) que proporciona información actualizada sobre los precios de varios criptoactivos.
Dado que los activos de criptomonedas pueden ser increíblemente volátiles, ambas plataformas requieren declarar un pequeño porcentaje de cada grupo como reservas para protegerse contra la volatilidad dentro del protocolo.
Aave vs. Compuesto: ¿Cuál es mejor?
Aave vs compuesto
Cuando se trata de la versatilidad de las ofertas y ofrecer más por su dinero, encontramos que Aave es una mejor oferta.
Aave ofrece una mayor cantidad de activos.
Para empezar, Aave acepta mucha más variedad de criptoactivos para su grupo de préstamos que el de Compound.
Aave ofrece 23 criptoactivos diferentes de inversores en comparación con 9 de Compound.
Esto atrae una mayor variedad y cantidad de inversores, lo que puede hacer que la plataforma sea más atractiva para un mayor número de personas que poseen la variedad de tokens.
Aave's permite montos de préstamos más altos en comparación con la garantía.
Aave ofrece más dinero a los prestatarios a cambio de su garantía.
Compuesto ofrece solo hasta un 66.6% de préstamos contra un 100% de garantía.
Aave permite tomar prestado hasta el 75% de su monto de garantía.
Umbrales de liquidación en varias plataformas
Aave ofrece préstamos flash
El servicio de préstamos sin garantía a corto plazo de Aave, llamado Préstamo Flash, es una razón por la que los prestatarios han explorado la plataforma.
Es un fenómeno reciente en las finanzas descentralizadas (DeFi) que permite préstamos sin garantía por un período de tiempo muy corto y solo está disponible en la red Ethereum.
¿Cómo funciona un préstamo flash de Aave?
Gran parte del arbitraje en los mercados centralizados de DeFi funciona con dinero prestado. Sin embargo, los mercados centralizados proporcionan instrumentos como CD (certificados de depósito), Repos (acuerdos de recompra) y letras del Tesoro para prestar este dinero para su uso a corto plazo y aprovechar las oportunidades de arbitraje.
Una de esas oportunidades de arbitraje, por ejemplo, es cuando los inversores aprovechan la diferencia de precio en diferentes intercambios de criptomonedas comprando y vendiendo rápidamente los activos, beneficiándose de la diferencia.
La mayoría de los préstamos requieren una garantía, de modo que si un préstamo no se devuelve, el prestamista puede liquidar o vender la garantía y recuperar parte o la totalidad de su dinero.
Los préstamos flash no están garantizados, lo que significa que no requieren garantía. Si un préstamo Flash no se reembolsa, la cantidad prestada se devuelve por reemplazando la transacción original con una transacción cero (0). Los defensores de Aave argumentan que esta oportunidad de arbitraje no era posible antes de blockchain debido a los contratos inteligentes y las complejidades de la red de Ethereum.
Los préstamos flash utilizan contratos inteligentes que están programados en la red Ethereum de tal manera que no permiten que la propiedad de los activos criptográficos cambie de manos hasta que se cumplan ciertas condiciones.
Para los especuladores, los préstamos Flash han sido una bendición. Los préstamos flash se crearon principalmente para ayudar a los usuarios a aprovechar las oportunidades de arbitraje: el préstamo se realiza y recupera en el mismo contrato y durante el mismo bloque de transacción donde se originó el préstamo. Toda la operación de proporcionar el préstamo y el reembolso ocurre casi instantáneamente. Esto le da al usuario una ventana de unos segundos para comprar y vender los mismos activos.
Los préstamos flash generan un 0.3% en ingresos para Aave por cada transacción. Aave prestó más de $ 2 mil millones en préstamos Flash en 2020.
Tasas Aave frente a tasas compuestas
Las tarifas de Aave y las tarifas de Compound cambian con frecuencia (como lo hacen todas las tarifas de la plataforma DeFi), pero Aave tiende a ofrecer un 2% más en la mayoría de los activos. Le recomendamos que lo compruebe usted mismo, ya que esta información podría cambiar tan pronto como terminemos de escribir esta oración.
Pensamientos finales: Aave vs.Compound
Los préstamos y préstamos de DeFi están a la vanguardia de la innovación y, como tales, pueden ser muy volátiles y riesgosos.
Compound y Aave proporcionan soluciones bien desarrolladas para prestar criptomonedas y ganar intereses.
Cuando se trata de comparar Aave y Compound, se puede argumentar que Aave ha superado a Compound en términos de innovación y ejecución. Aave proporciona una mayor variedad de activos de criptomonedas y ofrece productos únicos como préstamos Flash.
Sin embargo, todavía hay mucho espacio para que el compuesto crezca. El 17 de diciembre de 2020, Compound anunció planes para crear Compound Chain, una cadena de bloques que puede proporcionar de forma única servicios financieros y de mercado monetario a través de múltiples redes. A diferencia de la mayoría de los intercambios DeFi actualmente, que solo pueden operar en Ethereum Blockchain, una cadena compuesta podrá interconectarse rápidamente a cualquier cadena de bloques, así como a otras redes.
Este movimiento podría, hipotéticamente, permitir que el Compuesto se vincule a las Monedas Digitales que se rumorea que son emitidas por varios Bancos Centrales en todo el mundo.
La cadena compuesta Blackpaper establece lo siguiente:
“Compound Chain es una reimaginación del Compound Protocol como un libro mayor distribuido independiente, capaz de resolver estas limitaciones y prepararse proactivamente para la rápida adopción y crecimiento de activos digitales en una variedad de nuevas cadenas de bloques, incluyendo Eth2 y libros de contabilidad de moneda digital del banco central . "
El mercado general de préstamos DeFi es muy competitivo
Sin embargo, Aave y Compound no están solos en la carrera DeFi y se enfrentan a una fuerte competencia.Según DeFibase, a pesar de la popularidad de Aave y Compound, Maker Dao es el líder del mercado en intercambios DeFi de préstamos de criptomonedas.
El puesto Aave vs.Compound: ¿Qué plataforma de préstamos DeFi es mejor? apareció por primera vez en CoinCentral.
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Fuente: https://coincentral.com/aave-vs-compound-defi/
