Los nuevos ETF de bitcoin al contado de EE. UU., que se lanzaron en enero después de obtener la aprobación de la SEC, han cambiado drásticamente el panorama de la industria de la criptografía y parecen estar en el proceso de alterar las finanzas tradicionales.
De hecho, los nuevos ETF no han tenido precedentes en sus niveles de atención y demanda inicial durante sus primeros dos meses, y están generando una necesidad urgente de un análisis más profundo de bitcoin y cripto entre las empresas financieras tradicionales.
La firma global de comercio e inversión Exante, que brinda acceso a mercados que abarcan acciones, ETF, divisas, metales y bonos en más de veinte ubicaciones, ejemplifica esta tendencia. Al reconocer que ofrecer ETF también implica brindar acceso a BTC, Exante se apresuró a familiarizarse con bitcoin como una nueva clase de activo legítima.
Centrado en el análisis de ETF criptográficos
Exante está publicando un resumen titulado "The Crypt", que se centró en los ETF criptográficos, con análisis basados en datos patentados de la empresa junto con conocimientos seleccionados de terceros, y el primer número, publicado este mes, proporciona datos útiles, análisis y especulaciones sobre cómo el ETF de BTC han estado actuando y hacia dónde podrían dirigirse a partir de ahora.
El resumen fue directo al grano desde el primer párrafo y estableció un tono alcista cuando explicó: “Nuestros clientes están participando de todo corazón, invirtiendo más en estos nuevos ETF, como porcentaje, que el promedio del mercado. Un ejemplo de esto es el lunes 11 de marzo, cuando Bitcoin alcanzó un nuevo máximo, el AuM de nuestros clientes fue de +11.18% día tras día en comparación con el AuM total del mercado, que en realidad fue del -0.97%.
Esto se relaciona con un análisis reciente de JP Morgan que comparó los ETF de BTC con los ETF de oro y señaló que incluso cuando los fondos de bitcoin han experimentado fuertes entradas, los ETF de oro han experimentado un movimiento en la dirección opuesta. En resumen, cuando se trata de ETF, bitcoin se está poniendo al día con el oro, y existe la sugerencia de que las actitudes hacia los nuevos fondos bitcoin están separadas del sentimiento más amplio.
"Liderados por los ETF de bitcoin al contado recién creados, los fondos de bitcoin registraron una entrada de 10.6 millones de dólares hasta la fecha frente a una salida de 7.6 millones de dólares para los ETF de oro físico".
– JPMorgan pic.twitter.com/WXahLyBqAK
— Libro de gráficos diario (@dailychartbook) Marzo 18, 2024
También es evidente, en los datos de Exante, que los clientes de la empresa están cambiando de productos bitcoin previamente existentes a los nuevos ETF.
Gráfico de Exante
Parece, entonces, que los productos más nuevos no sólo están creando una nueva demanda, sino que también están ejerciendo una atracción sobre los inversores que ya tenían una mentalidad abierta hacia las criptomonedas. En relación con esto, cabe señalar que entre los nuevos emisores de ETF, tenemos a los gigantes financieros BlackRock y Fidelity, que pueden ejercer una gravedad descomunal.
Exante señaló que: “El aumento de Bitcoin está siendo impulsado en gran medida por el enorme éxito de los ETF Spot de Bitcoin, incluidos los de BlackRock y Fidelity Investments, que ahora controlan alrededor del 69% del mercado y ya han atraído entradas netas de alrededor de 10 mil millones de dólares”.
La cifra de 10 mil millones de dólares en realidad ha crecido aún más, y el resumen continúa sugiriendo que: “El ímpetu detrás del crecimiento del interés de los clientes de EXANTE tiene mucho que ver con cómo se ha revitalizado el mercado criptográfico en general desde que surgieron estos ETF. Y el éxito abrumador de los ETF hasta la fecha parece estar creando un círculo casi virtuoso para Bitcoin y otros tokens digitales”.
Este ciertamente parece ser el caso desde poco después del lanzamiento de los ETF, con la creciente acción del precio de BTC rompiendo tendencias anteriores al alcanzar un nuevo máximo histórico antes del próximo evento de reducción a la mitad en abril, algo que nunca antes había sucedido en ninguno de los países. Los ciclos de reducción a la mitad de cuatro años anteriores de Bitcoin (con la advertencia de que la historia de bitcoin solo se remonta a 2009).
También hemos visto la exuberancia en torno a bitcoin extenderse a las criptomonedas en todos los ámbitos y, más recientemente, ha habido un intenso comercio en torno a monedas meme lanzadas en la cadena de bloques de Solana, y el propio token SOL alcanzó precios no vistos desde 2021.
Los participantes experimentados en criptomonedas señalarán que los períodos de hiperoptimismo y ganancias explosivas no son nada nuevo en las criptomonedas, pero aún así, existe la sensación de que el ciclo actual se siente acelerado, antes de lo previsto, y no se corresponde con precisión con patrones anteriores.
¿Qué pasa después?
El resumen de Exante concluyó preguntándose si los niveles actuales de demanda de bitcoin son sostenibles, señalando que si bien los ETP criptográficos se han ofrecido en los mercados europeos desde 2019, la aprobación de los ETF de BTC al contado en los EE. UU. fue "un momento decisivo", lo que significa que "EE. UU. Los inversores podrían acceder al precio al contado de Bitcoin en una cuenta de corretaje a través de una estructura ETF menos riesgosa”.
Además, citando datos de The Block, el resumen describió cómo, con respecto a todos los ETF que ofrecen exposición al precio de bitcoin: “Los ETF de Bitcoin al contado ahora poseen casi el 90% de la participación de mercado del volumen de operaciones diario, mientras que los ETF de futuros de bitcoin, introducidos en 2021, representan alrededor del 10%. Lo que cada vez es más claro es que los ETF parecen estar mejorando la liquidez para los comerciantes de Bitcoin al contado, con una mayor profundidad del mercado de cifrado”.
Y luego están los efectos globales en cadena, y el informe cita acontecimientos recientes en el Reino Unido, donde la Autoridad de Conducta Financiera “aceptará solicitudes de Bolsas de Inversión Reconocidas para listar Notas Negociadas en Bolsa respaldadas por criptoactivos. Los productos estarían disponibles para inversores profesionales, como empresas de inversión e instituciones de crédito autorizadas o reguladas para operar en los mercados financieros”.
Además, "la Bolsa de Valores de Londres comenzó a aceptar solicitudes para notas negociadas en bolsa de Bitcoin y Ethereum".
Mientras que, en el otro lado del mundo, “la Comisión de Bolsa y Valores de Tailandia dijo que permitir a los inversores institucionales y a las personas con un patrimonio neto muy alto invertir en fondos cotizados en bolsa de criptomonedas."
Finalmente, el resumen señaló el aumento de la actividad relacionada con bitcoin en el sector de derivados, explicando que en la primera quincena de marzo,
"Los contratos pendientes, o interés abierto, en el mercado de futuros de Bitcoin de la Bolsa Mercantil de Chicago (CME) alcanzaron un nuevo pico".
Y explicó que la CME es actualmente el mayor tenedor de futuros de bitcoin. “Este dominio no estuvo presente durante el pico de noviembre de 2021, al que siguió una rápida caída de precios del 31.5%. En términos de interés abierto de Bitcoin específicamente, la cifra actual es un 27% más baja que su pico de octubre de 2022. Todo esto apunta al hecho de que existe una creciente demanda institucional estadounidense de exposición y cobertura relacionadas con las criptomonedas”.
Gráfico de Bloomberg, presentado en el resumen de Exante, The Crypt
Desde que se redactó el resumen de Exante, Bitcoin ha experimentado una corrección de precios. Sin embargo, esto está en línea con la acción del precio de la moneda antes de eventos anteriores de reducción a la mitad y no resta valor a la conclusión de Exante de que, si bien las caídas de precios y los riesgos son una consideración siempre presente, cuando se trata de los nuevos ETF, "la creación de estos instrumentos está fomentando un panorama de inversión más sólido y diversificado para los activos digitales”.
Los nuevos ETF de bitcoin al contado de EE. UU., que se lanzaron en enero después de obtener la aprobación de la SEC, han cambiado drásticamente el panorama de la industria de la criptografía y parecen estar en el proceso de alterar las finanzas tradicionales.
De hecho, los nuevos ETF no han tenido precedentes en sus niveles de atención y demanda inicial durante sus primeros dos meses, y están generando una necesidad urgente de un análisis más profundo de bitcoin y cripto entre las empresas financieras tradicionales.
La firma global de comercio e inversión Exante, que brinda acceso a mercados que abarcan acciones, ETF, divisas, metales y bonos en más de veinte ubicaciones, ejemplifica esta tendencia. Al reconocer que ofrecer ETF también implica brindar acceso a BTC, Exante se apresuró a familiarizarse con bitcoin como una nueva clase de activo legítima.
Centrado en el análisis de ETF criptográficos
Exante está publicando un resumen titulado "The Crypt", que se centró en los ETF criptográficos, con análisis basados en datos patentados de la empresa junto con conocimientos seleccionados de terceros, y el primer número, publicado este mes, proporciona datos útiles, análisis y especulaciones sobre cómo el ETF de BTC han estado actuando y hacia dónde podrían dirigirse a partir de ahora.
El resumen fue directo al grano desde el primer párrafo y estableció un tono alcista cuando explicó: “Nuestros clientes están participando de todo corazón, invirtiendo más en estos nuevos ETF, como porcentaje, que el promedio del mercado. Un ejemplo de esto es el lunes 11 de marzo, cuando Bitcoin alcanzó un nuevo máximo, el AuM de nuestros clientes fue de +11.18% día tras día en comparación con el AuM total del mercado, que en realidad fue del -0.97%.
Esto se relaciona con un análisis reciente de JP Morgan que comparó los ETF de BTC con los ETF de oro y señaló que incluso cuando los fondos de bitcoin han experimentado fuertes entradas, los ETF de oro han experimentado un movimiento en la dirección opuesta. En resumen, cuando se trata de ETF, bitcoin se está poniendo al día con el oro, y existe la sugerencia de que las actitudes hacia los nuevos fondos bitcoin están separadas del sentimiento más amplio.
"Liderados por los ETF de bitcoin al contado recién creados, los fondos de bitcoin registraron una entrada de 10.6 millones de dólares hasta la fecha frente a una salida de 7.6 millones de dólares para los ETF de oro físico".
– JPMorgan pic.twitter.com/WXahLyBqAK
— Libro de gráficos diario (@dailychartbook) Marzo 18, 2024
También es evidente, en los datos de Exante, que los clientes de la empresa están cambiando de productos bitcoin previamente existentes a los nuevos ETF.
Gráfico de Exante
Parece, entonces, que los productos más nuevos no sólo están creando una nueva demanda, sino que también están ejerciendo una atracción sobre los inversores que ya tenían una mentalidad abierta hacia las criptomonedas. En relación con esto, cabe señalar que entre los nuevos emisores de ETF, tenemos a los gigantes financieros BlackRock y Fidelity, que pueden ejercer una gravedad descomunal.
Exante señaló que: “El aumento de Bitcoin está siendo impulsado en gran medida por el enorme éxito de los ETF Spot de Bitcoin, incluidos los de BlackRock y Fidelity Investments, que ahora controlan alrededor del 69% del mercado y ya han atraído entradas netas de alrededor de 10 mil millones de dólares”.
La cifra de 10 mil millones de dólares en realidad ha crecido aún más, y el resumen continúa sugiriendo que: “El ímpetu detrás del crecimiento del interés de los clientes de EXANTE tiene mucho que ver con cómo se ha revitalizado el mercado criptográfico en general desde que surgieron estos ETF. Y el éxito abrumador de los ETF hasta la fecha parece estar creando un círculo casi virtuoso para Bitcoin y otros tokens digitales”.
Este ciertamente parece ser el caso desde poco después del lanzamiento de los ETF, con la creciente acción del precio de BTC rompiendo tendencias anteriores al alcanzar un nuevo máximo histórico antes del próximo evento de reducción a la mitad en abril, algo que nunca antes había sucedido en ninguno de los países. Los ciclos de reducción a la mitad de cuatro años anteriores de Bitcoin (con la advertencia de que la historia de bitcoin solo se remonta a 2009).
También hemos visto la exuberancia en torno a bitcoin extenderse a las criptomonedas en todos los ámbitos y, más recientemente, ha habido un intenso comercio en torno a monedas meme lanzadas en la cadena de bloques de Solana, y el propio token SOL alcanzó precios no vistos desde 2021.
Los participantes experimentados en criptomonedas señalarán que los períodos de hiperoptimismo y ganancias explosivas no son nada nuevo en las criptomonedas, pero aún así, existe la sensación de que el ciclo actual se siente acelerado, antes de lo previsto, y no se corresponde con precisión con patrones anteriores.
¿Qué pasa después?
El resumen de Exante concluyó preguntándose si los niveles actuales de demanda de bitcoin son sostenibles, señalando que si bien los ETP criptográficos se han ofrecido en los mercados europeos desde 2019, la aprobación de los ETF de BTC al contado en los EE. UU. fue "un momento decisivo", lo que significa que "EE. UU. Los inversores podrían acceder al precio al contado de Bitcoin en una cuenta de corretaje a través de una estructura ETF menos riesgosa”.
Además, citando datos de The Block, el resumen describió cómo, con respecto a todos los ETF que ofrecen exposición al precio de bitcoin: “Los ETF de Bitcoin al contado ahora poseen casi el 90% de la participación de mercado del volumen de operaciones diario, mientras que los ETF de futuros de bitcoin, introducidos en 2021, representan alrededor del 10%. Lo que cada vez es más claro es que los ETF parecen estar mejorando la liquidez para los comerciantes de Bitcoin al contado, con una mayor profundidad del mercado de cifrado”.
Y luego están los efectos globales en cadena, y el informe cita acontecimientos recientes en el Reino Unido, donde la Autoridad de Conducta Financiera “aceptará solicitudes de Bolsas de Inversión Reconocidas para listar Notas Negociadas en Bolsa respaldadas por criptoactivos. Los productos estarían disponibles para inversores profesionales, como empresas de inversión e instituciones de crédito autorizadas o reguladas para operar en los mercados financieros”.
Además, "la Bolsa de Valores de Londres comenzó a aceptar solicitudes para notas negociadas en bolsa de Bitcoin y Ethereum".
Mientras que, en el otro lado del mundo, “la Comisión de Bolsa y Valores de Tailandia dijo que permitir a los inversores institucionales y a las personas con un patrimonio neto muy alto invertir en fondos cotizados en bolsa de criptomonedas."
Finalmente, el resumen señaló el aumento de la actividad relacionada con bitcoin en el sector de derivados, explicando que en la primera quincena de marzo,
"Los contratos pendientes, o interés abierto, en el mercado de futuros de Bitcoin de la Bolsa Mercantil de Chicago (CME) alcanzaron un nuevo pico".
Y explicó que la CME es actualmente el mayor tenedor de futuros de bitcoin. “Este dominio no estuvo presente durante el pico de noviembre de 2021, al que siguió una rápida caída de precios del 31.5%. En términos de interés abierto de Bitcoin específicamente, la cifra actual es un 27% más baja que su pico de octubre de 2022. Todo esto apunta al hecho de que existe una creciente demanda institucional estadounidense de exposición y cobertura relacionadas con las criptomonedas”.
Gráfico de Bloomberg, presentado en el resumen de Exante, The Crypt
Desde que se redactó el resumen de Exante, Bitcoin ha experimentado una corrección de precios. Sin embargo, esto está en línea con la acción del precio de la moneda antes de eventos anteriores de reducción a la mitad y no resta valor a la conclusión de Exante de que, si bien las caídas de precios y los riesgos son una consideración siempre presente, cuando se trata de los nuevos ETF, "la creación de estos instrumentos está fomentando un panorama de inversión más sólido y diversificado para los activos digitales”.
- Distribución de relaciones públicas y contenido potenciado por SEO. Consiga amplificado hoy.
- PlatoData.Network Vertical Generativo Ai. Empodérate. Accede Aquí.
- PlatoAiStream. Inteligencia Web3. Conocimiento amplificado. Accede Aquí.
- PlatoESG. Carbón, tecnología limpia, Energía, Ambiente, Solar, Gestión de residuos. Accede Aquí.
- PlatoSalud. Inteligencia en Biotecnología y Ensayos Clínicos. Accede Aquí.
- Fuente: https://www.financemagnates.com//cryptocurrency/new-spot-btc-etfs-take-market-share-from-btc-futures-etfs/
