El volumen de operaciones de derivados criptográficos al contado experimentó un aumento récord en marzo. un informe de informe de Bloomberg observa un aumento del 108% a 2.94 billones de dólares en el volumen de operaciones al contado, la cifra más sustancial registrada desde mayo de 2021, superando los avances en las operaciones de derivados.

Se observa un comercio elevado en derivados criptográficos al contado

CCData indica que en marzo se produjo un hito para Bitcoin, ya que el volumen general de operaciones al contado y de derivados en bolsas centralizadas casi alcanzó el doble de su cantidad típica, alcanzando un máximo de 9.1 billones de dólares. El informe Exchange Review de marzo de CCData destacó un aumento del 108% en las operaciones al contado por valor de 2.94 billones de dólares, desde mayo de 2021, una cifra récord que superó el aumento de los derivados. Los volúmenes de operaciones en Binance, el principal intercambio de criptomonedas a nivel mundial, alcanzaron nuevos máximos similares a los de mayo de 2021. Los derivados experimentaron un aumento del 89.7 % hasta los 2.91 billones de dólares, mientras que las operaciones al contado experimentaron un salto del 121 % hasta los 1.12 billones de dólares.

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Derivados centralizados dominados por mercados fuera de EE. UU.

EY informa la categorización de los derivados criptográficos en mercados centralizados y descentralizados, siendo el primero el que registra los volúmenes más significativos fuera de EE. UU. Por el contrario, el Grupo CME controla más del 60% del volumen mensual de derivados de EE. UU. según datos de septiembre de 2023.

El segmento de derivados descentralizados, aunque relativamente más pequeño, está ganando terreno debido a sus aspectos mejorados de seguridad y transparencia. El protocolo dYdX se destaca como un actor clave en el espacio de los derivados de DeFi.

Evaluación de los riesgos en el mercado de derivados criptográficos al contado

Varios tipos de riesgos son inherentes al ciclo de vida de la negociación de derivados de criptomonedas, incluidos los riesgos de mercado, de crédito de contraparte, de liquidez, operativos, legales y de cumplimiento. Debido a estos riesgos, existe la necesidad de realizar cálculos y modelos de riesgo complejos, como el valor en riesgo (VaR) y el ajuste de valoración de financiación (FVA).

Estos riesgos inherentes subrayan la importancia de controles sólidos y un enfoque integral de gestión de riesgos en el comercio de derivados de criptomonedas. Los desafíos especiales para el modelado de riesgos en derivados criptográficos son creados por la alta volatilidad de los activos subyacentes, la naturaleza comercial 24 horas al día, 7 días a la semana, problemas de exigibilidad, gestión de garantías criptográficas, complejidades regulatorias y concentración del mercado.

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