En una entrevista exclusiva, Ventaja de salida a bolsa La editora multimedia Hope King se sentó con la directora ejecutiva de Finance of America Companies, Patti Cook, para discutir la posibilidad de hacer pública su empresa y duplicar los préstamos durante la pandemia global.
La plataforma de préstamos al consumidor se hará pública con una valoración de $ 1.9 mil millones al fusionarse con una SPAC llamada Replay Acquisition Corp. (NYSE: RPLA). Los inversores institucionales también realizarán una inversión privada de 250 millones de dólares en la empresa.
Se prevé que el volumen de nuevas hipotecas este año supere el total del año pasado en un 37%, según la Asociación de Banqueros Hipotecarios. Los propietarios de viviendas se están beneficiando de tasas de interés históricamente bajas y los compradores quieren más espacio en medio de la pandemia. Vea lo más destacado en el clip a continuación o haga clic en esta página para la entrevista completa
“La dinámica es como algo que nunca había visto antes”, dijo Cook. "Tienes la combinación de tipos increíblemente bajos, tienes una Reserva Federal que te apoya mucho, están comprando hipotecas y esto ha llevado a una gran cantidad de refinanciaciones".
Los servicios de Finance of America incluyen hipotecas tradicionales, hipotecas inversas, préstamos inmobiliarios comerciales e inversiones de renta fija.
La Sra. Cook dijo que la compañía había estado considerando una oferta pública inicial tradicional, pero cuando los influyentes patrocinadores de SPAC Edmond Safra, Lance West y Chinh Chu llamaron con Replay Acquisition, fue una obviedad.
"Fue la asociación única con ellos lo que fue tan atractivo", dijo. "Creemos que ... uno de ellos estará en la junta, pero el consejo y la oportunidad que nos brindaron fue particularmente convincente".
Los SPAC han recaudado más de $ 60 mil millones en ofertas públicas iniciales para buscar objetivos, según datos compilados por Bloomberg. Convertirse en una empresa que cotiza en bolsa permitirá a la plataforma de préstamos al consumidor recaudar capital adicional más fácilmente en el futuro, dijo Cook.
“Podemos crecer orgánicamente, lo que hemos hecho, e innovar y crear nuevos productos por nuestra cuenta”, dijo. “También se puede crecer e innovar mediante adquisiciones. Entonces, si vemos una empresa con un producto en particular o que está en una línea de negocio en particular que creemos que sería una creatividad para la plataforma y continuamos apoyando ese mantra de ganancias resistentes al ciclo, entonces sí, podemos usar el capital para Haz ambos."
Los nuevos listados se producen cuando el mercado hipotecario se ha mantenido sorprendentemente bien frente a la pandemia de coronavirus. La demanda de crédito ha inundado a los prestamistas, lo que les ha permitido cobrar precios relativamente altos. No ha sido tan rentable emitir una hipoteca en al menos 20 años, según datos del Urban Institute, una organización sin fines de lucro de defensa y políticas con sede en Washington.
El promedio de un préstamo fijo a 30 años cayó al 2.78%, el más bajo en datos que se remonta a 1971, dijo Freddie Mac este mes. Fue el duodécimo récord más bajo este año.
La disminución en los costos de los préstamos que comenzó en marzo, cuando el coronavirus sacudió los mercados financieros, no muestra signos de detenerse. Los préstamos baratos han impulsado un repunte de la vivienda que ha impulsado la economía pandémica. Las compras se han disparado y millones de propietarios actuales han podido ahorrar dinero refinanciando.
La Sra. Cook cree que la estructura de Finance of America está construida para prosperar más allá de una Fed de apoyo y la pandemia.
“No somos solo una compañía hipotecaria”, dijo Cook. "Estamos construidos para el largo plazo, para la estabilidad y para generar ganancias resistentes al ciclo para nuestros tres segmentos de préstamos y nuestros otros dos negocios que los aumentan".
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Fuente: IPO Edge - Finance of America se está duplicando durante la pandemia a medida que se mantiene la fortaleza del mercado hipotecario.
