Η Διεθνής Ένωση Ανταλλαγών και Παραγώγων (ISDA)
ετήσια γενική συνέλευση πραγματοποιείται στο Τόκιο αυτή την εβδομάδα. Η εκδήλωση χρησιμεύει ως πλατφόρμα για οξυδερκείς συζητήσεις, στρατηγικές συνεργασίες και ανταλλαγή ιδεών γύρω από τις τελευταίες τάσεις, προκλήσεις και καινοτομίες στη διαχείριση κινδύνου.
Αν και δεν μπορούσαμε να είμαστε παρόντες φέτος, αρκετά θέματα ημερήσιας διάταξης τράβηξαν την προσοχή μας που μας ανάγκασαν να γράψουμε αυτό το ιστολόγιο. Εστιάζοντας σε βασικά θέματα, στοχεύουμε να προσφέρουμε ολοκληρωμένες πληροφορίες για τα πιο πιεστικά ζητήματα που διαμορφώνουν την πορεία του κλάδου. Ας
βουτάω.
Πλοήγηση σε νέο κίνδυνο
Απροσδόκητα ψηλά στο ISDA
ημερήσια διάταξη φέτος είναι ο τρόπος με τον οποίο οι εταιρείες διαχειρίζονται τους νέους κινδύνους. Με τον πληθωρισμό και τα επιτόκια να ανεβαίνουν, το πάνελ «Προοπτικές Παγκόσμιας Αγοράς» θα εμβαθύνει στον τρόπο με τον οποίο οι οικονομίες παγκοσμίως αντιμετωπίζουν αυτήν την οικονομική αναταραχή. Στο εύστοχο όνομα «Διαχείριση διαταραχών»
συνεδρία, η συζήτηση θα επικεντρωθεί στο περίπλοκο έργο της πλοήγησης των κινδύνων εν μέσω γεωπολιτικής αναταραχής, όπως αποδεικνύεται από τις ενέργειες της Ρωσίας στην Ουκρανία.
Αυτά τα θέματα υπογραμμίζουν την επιτακτική ανάγκη για τις τράπεζες να ενισχύσουν τις στρατηγικές και την ανθεκτικότητά τους σε ένα ολοένα και πιο ασταθές τοπίο. Αλλά ένας σημαντικός τομέας που έχουμε παρατηρήσει ότι επηρεάζεται εξαιτίας αυτού του νέου κινδύνου είναι η αύξηση της αναμενόμενης πιστωτικής απώλειας
(ECL).
Η
Ευρετήριο Οικιακής Ασφάλειας, η οποία ανέλυσε τις ετήσιες εκθέσεις 20 από τους μεγαλύτερους δανειστές του Ηνωμένου Βασιλείου για την αξιολόγηση του ECL (που περιλαμβάνει μια σειρά οικονομικών κινδύνων, συμπεριλαμβανομένων των αναμενόμενων αθετήσεων πελατών, τον αντίκτυπο του πληθωρισμού καθώς και αλλαγές στο μέγεθος του χαρτοφυλακίου δανείων),
έκανε κάποια σχετικά ευρήματα. Διαπίστωσαν ότι οι μεγαλύτεροι δανειστές αναμένουν να χάσουν επιπλέον 788 εκατομμύρια λίρες τους επόμενους 12 μήνες καθώς συνεχίζεται η κρίση του κόστους ζωής και οι δανειολήπτες αντιμετωπίζουν αυξανόμενα κόστη που δυσκολεύονται να καλύψουν.
Οι συζητήσεις σχετικά με τους νέους κινδύνους στην Ετήσια Γενική Συνέλευση υπογραμμίζουν την κρίσιμη σημασία για τις τράπεζες να ενισχύσουν τη στρατηγική τους ανθεκτικότητα απέναντι στις εξελισσόμενες οικονομικές και γεωπολιτικές προκλήσεις. Η άνοδος του ECL χρησιμεύει ως έντονη υπενθύμιση των οικονομικών
επιπτώσεις που απορρέουν από παγκόσμιες αβεβαιότητες, τονίζοντας την ανάγκη για προληπτικές στρατηγικές διαχείρισης κινδύνου για την πλοήγηση στο περίπλοκο τοπίο των σημερινών χρηματοπιστωτικών αγορών.
Εμπορική Συζήτηση
Σε μια συζήτηση με τίτλο «View from the Trading Desk», ειδικοί από κορυφαία χρηματοπιστωτικά ιδρύματα θα εξετάσουν τους παράγοντες που διαμορφώνουν τις στρατηγικές συναλλαγών το 2024 και πώς οι εταιρείες προσαρμόζονται στο τρέχον μακροοικονομικό τοπίο και το τοπίο της αγοράς. ΧΩΡΙΣ ΑΜΦΙΒΟΛΙΑ
θα διερευνήσουν τις προκλήσεις και τις ευκαιρίες που αντιμετωπίζουν οι έμποροι εν μέσω εξελισσόμενων οικονομικών συνθηκών και δυναμικής της αγοράς, καθώς και πώς να περιηγηθούν στην πολυπλοκότητα του εμπορικού τοπίου.
Δεδομένου του φόντου αξιοσημείωτων γεγονότων το 2023, συμπεριλαμβανομένων των κορυφαίων πληθωρισμού και των επιτοκίων, της περιφερειακής τραπεζικής κρίσης των ΗΠΑ και της κατάρρευσης της Credit Suisse, παράλληλα με την ήπια δραστηριότητα στις κεφαλαιαγορές, τις γεωπολιτικές συγκρούσεις, τη συνεχιζόμενη ενεργειακή μετάβαση
και την απαλλαγή από τις ανθρακούχες εκπομπές, και ένα συνεχώς εξελισσόμενο ρυθμιστικό τοπίο, η συζήτηση είναι βέβαιο ότι θα είναι πλούσια σε αναλύσεις.
Το 2024, υπάρχουν λόγοι για συγκρατημένη αισιοδοξία και πολλοί αναλυτές αναμένουν ένα πιο «κανονικό» τοπίο στις χρηματοπιστωτικές αγορές. Η μακροοικονομική εικόνα βελτιώνεται. Ο πληθωρισμός υποχωρεί και οι κεντρικές τράπεζες αναμένεται να μειώσουν τα επιτόκια κατά τη διάρκεια του έτους. Δραστηριότητα συγχωνεύσεων και εξαγορών
αυξήθηκε πάνω από 20% το τέταρτο τρίμηνο του 2023 σε σύγκριση με το τρίτο τρίμηνο. Η διάθεση ανάληψης κινδύνου επιστρέφει μεταξύ των επενδυτών, όπως αποδεικνύεται από τις πρόσφατες ροές κεφαλαίων. Ωστόσο, εξακολουθούν να υπάρχουν αβεβαιότητες, συμπεριλαμβανομένων των εκλογών υψηλού αντίκτυπου, της συνεχιζόμενης γεωπολιτικής αναταραχής,
και απρόβλεπτα γεγονότα, τα οποία μπορεί να επηρεάσουν τη δυναμική της αγοράς με απροσδόκητους τρόπους.
Το Shake-Up της Βασιλείας ΙΙΙ ξεπέρασε τους εμπορικούς ορόφους
Καμία εκδήλωση του κλάδου δεν θα ήταν ολοκληρωμένη χωρίς μια συζήτηση για ένα σημαντικό νομοσχέδιο που επηρεάζει την αγορά - τη Βασιλεία III, ειδικά καθώς τώρα όλες οι μεγάλες δικαιοδοσίες έχουν δημοσιεύσει προτεινόμενους κανόνες για την εφαρμογή των τελικών μέτρων. Σε πάνελ με τίτλο
Οι εμπειρογνώμονες «Μετρώντας το κόστος των μεταρρυθμίσεων κεφαλαίου» θα συζητήσουν την απόκλιση κανόνων, την αυξημένη εξάρτηση από τυποποιημένα μοντέλα προσέγγισης και την αύξηση του κεφαλαίου για τον κίνδυνο αγοράς, συζητώντας τελικά πώς αυτές οι αλλαγές θα επηρεάσουν τις εμπορικές επιχειρήσεις και
πώς προσαρμόζονται οι τράπεζες σε αυτές τις αλλαγές.
Οι νέες ρυθμιστικές απαιτήσεις σχετικά με το κεφάλαιο και τη ρευστότητα θα αποτελέσουν άλλον έναν περιορισμό για τις τράπεζες —ειδικά τους βραχίονες συναλλαγών έντασης κεφαλαίου. Το πρόσθετο κεφάλαιο που απαιτείται στους πρόσφατους κανόνες «τελικού παιχνιδιού» της Βασιλείας III για τις τράπεζες των ΗΠΑ που έχουν περιουσιακά στοιχεία άνω των 100 δισεκατομμυρίων δολαρίων ΗΠΑ,
θα επηρεάσει την κατανομή κεφαλαίων σε ιδιόκτητες συναλλαγές και τα σχέδια για επέκταση της αγοράς.
Επιπλέον, αυτοί οι κανόνες θα μπορούσαν να περιορίσουν ουσιαστικά την ικανότητα των μεγάλων τραπεζών να υποστηρίζουν δραστηριότητες στις κεφαλαιαγορές ως αντισυμβαλλόμενοι σε χρηματοοικονομικά παράγωγα, αυξάνοντας περαιτέρω το κόστος κεφαλαίου και για τους τελικούς χρήστες.
Μόχλευση αναλυτικών λύσεων
Είναι σαφές ότι οι συζητήσεις και οι γνώσεις στη φετινή ISDA θα παράσχουν πολύτιμες προοπτικές για την πλοήγηση στην πολυπλοκότητα του σημερινού χρηματοοικονομικού τοπίου. Η έμφαση στη διαχείριση νέων κινδύνων εν μέσω οικονομικών αναταράξεων και γεωπολιτικών αναταραχών
υπογραμμίζει την ανάγκη οι τράπεζες να ενισχύσουν τις στρατηγικές και την ανθεκτικότητά τους. Η αύξηση των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών (ECL) λόγω της κρίσης κόστους ζωής χρησιμεύει ως έντονη υπενθύμιση των προκλήσεων που αντιμετωπίζουν τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα όσον αφορά τον μετριασμό των κινδύνων και την προσαρμογή
στις μεταβαλλόμενες συνθήκες της αγοράς.
Επιπλέον, οι εμπορικές στρατηγικές που εξετάζουν τις εξελισσόμενες οικονομικές συνθήκες και τις ρυθμιστικές μεταρρυθμίσεις υπογραμμίζουν τη δυναμική φύση του χρηματοπιστωτικού κλάδου. Με την αναταραχή της Βασιλείας ΙΙΙ να πλησιάζει σε μεγάλο βαθμό, οι τράπεζες είναι επιφορτισμένες με την πλοήγηση στις αυξημένες κεφαλαιακές απαιτήσεις
και ρυθμιστικές πολυπλοκότητες, ενώ παραμένουν ευέλικτοι στις εμπορικές προσεγγίσεις τους.
Η επιτακτική ανάγκη για τις τράπεζες να προσαρμοστούν σε νέα ρυθμιστικά τοπία, ενώ διαχειρίζονται αποτελεσματικά τη δυναμική της αγοράς, υπογραμμίζει τη σημασία της χρήσης προηγμένων αναλυτικών λύσεων. Αυτά τα εργαλεία προσφέρουν πολύτιμες γνώσεις και επιτρέπουν στα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα να εντοπίζουν τρωτά σημεία,
βελτιστοποιούν τις στρατηγικές και βελτιώνουν τις διαδικασίες λήψης αποφάσεων, συμβάλλοντας τελικά σε μεγαλύτερη ανθεκτικότητα απέναντι στην αβεβαιότητα. Καθώς ο κλάδος συνεχίζει να εξελίσσεται, η προληπτική προσαρμογή και ο στρατηγικός σχεδιασμός θα είναι απαραίτητοι για τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα
να ευδοκιμήσουν σε ένα συνεχώς μεταβαλλόμενο περιβάλλον.
- SEO Powered Content & PR Distribution. Ενισχύστε σήμερα.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Ενδυναμώστε τον εαυτό σας. Πρόσβαση εδώ.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Ενισχύθηκε η γνώση. Πρόσβαση εδώ.
- PlatoESG. Ανθρακας, Cleantech, Ενέργεια, Περιβάλλον, Ηλιακός, Διαχείριση των αποβλήτων. Πρόσβαση εδώ.
- PlatoHealth. Ευφυΐα βιοτεχνολογίας και κλινικών δοκιμών. Πρόσβαση εδώ.
- πηγή: https://www.finextra.com/blogposting/26039/isda-insights-from-afar-examining-key-agenda-items?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs
