Απενεργοποίηση είναι ένα Αποκεντρωμένη ανταλλαγή κρυπτονομισμάτων με βάση το Ethereum (DEX) ή ένα πρωτόκολλο έξυπνης σύμβασης που επιτρέπει σε οποιονδήποτε να ανταλλάσσει μάρκες ERC20. 

Το Uniswap είναι το η μεγαλύτερη ανταλλαγή κρυπτονομισμάτων του τύπου της, με περισσότερα από 4.3 δισεκατομμύρια δολάρια συνολικά έχουν κλείσει ρευστότητα, περίπου 1 δισεκατομμύριο δολάρια σε ημερήσιο όγκοκαι απλά πάνω από $ 100 δισεκατομμύρια στο συνολικό όγκο συναλλαγών που υποβλήθηκε σε επεξεργασία από την έναρξη της πλατφόρμας τον Οκτώβριο του 2018.

Το Uniswap είναι το πνευματικό τέκνο του Χέιντεν Άνταμς, πρώην μηχανικός της Siemens, ο οποίος εμπνεύστηκε να δημιουργήσει το πρωτόκολλο ανταλλαγής token από μια δημοσίευση Reddit το 2016 από τον ιδρυτή της Ethereum, Vitalik Buterin. 

Αρχική σελίδα του Uniswap από τις 3/11

Το έργο ξεκίνησε με επιχορήγηση 100,000 δολαρίων από το Ίδρυμα Ethereum και στη συνέχεια υποστηρίχθηκε από πολλά γνωστά ταμεία επιχειρηματικών κεφαλαίων, συμπεριλαμβανομένων των Andreessen Horowitz (a16z) και Union Square Ventures.

Πώς λειτουργεί το Uniswap: Κεντρικές vs Αποκεντρωμένες Ανταλλαγές

Όταν οι χρήστες θέλουν να αγοράσουν ή να πουλήσουν ένα κρυπτογράφηση, πρέπει να έχουν πρόσβαση σε μια ανταλλαγή κρυπτονομισμάτων. Εδώ, αντιμετωπίζουν μια επιλογή. μπορούν είτε να πάνε σε: 

• κεντρική ανταλλαγή, η οποία δεν υποστηρίζει αυτο-κράτηση και απαιτεί πληροφορίες προσωπικής ταυτοποίησης για να περάσει τους ελέγχους KYC,
• μια μη αποκεντρωμένη αποκεντρωμένη ανταλλαγή όπως το Uniswap, το οποίο δεν απαιτεί ελέγχους KYC και είναι προσβάσιμος σε κανέναν.

Στηρίζεται η τυπική κεντρική ανταλλαγή κρυπτονομισμάτων βιβλία παραγγελιών και συστήματα αντιστοίχισης παραγγελιών για να ταιριάξετε τους αγοραστές με τους πωλητές και να καθορίσετε τις τιμές κρυπτογράφησης Το βιβλίο παραγγελιών είναι ένα ηλεκτρονικό αρχείο σε πραγματικό χρόνο όλων των παραγγελιών κρυπτογράφησης και των τιμών στο χρηματιστήριο, ενώ το σύστημα αντιστοίχισης παραγγελιών είναι ένα εξειδικευμένο πρωτόκολλο λογισμικού που ταιριάζει και διευθετεί παραγγελίες από το βιβλίο παραγγελιών.

Προκειμένου να εγγύηση ρευστότητα, τα κεντρικά χρηματιστήρια κρυπτογράφησης απασχολούν τους λεγόμενους επαγγελματίες κατασκευαστές αγοράς - που εκπροσωπούνται κυρίως από μεγάλα bangs, χρηματιστηριακές εταιρείες και άλλα μεγάλα και εξελιγμένα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα - που παρέχουν συνεχώς ένα «bid-ask spread» στο χρηματιστήριο. 

Τόσο λένε ότι αυτοί οι κατασκευαστές «κάνουν την αγορά» επειδή είναι συνεχώς εκεί για αγορά και πώληση κρυπτονομισμάτων (παρέχετε ρευστότητα) έτσι ώστε οι χρήστες του χρηματιστηρίου να έχουν πάντα κάποιον να διαπραγματεύεται. Οι κατασκευαστές της αγοράς βγάζουν τα χρήματά τους από το "spread" ή τη μικρή διαφορά μεταξύ της χρηματιστηριακής και της πραγματικής αγοραίας αξίας των κρυπτονομισμάτων που διαπραγματεύονται.

Από την άλλη πλευρά, οι αποκεντρωμένες ανταλλαγές όπως το Uniswap δεν βασίζονται σε βιβλία παραγγελιών και συστήματα αντιστοίχισης παραγγελιών για να διευθετήσουν τις παραγγελίες και να καθορίσουν τις τιμές. Αντ 'αυτού, χρησιμοποιούν το λεγόμενο Αυτοματοποιημένοι κατασκευαστές αγοράς (AMM), που αντιπροσωπεύουν έξυπνες επαφές που δημιουργούν και διαχειρίζονται ομάδες ρευστότητας διακριτικών και ορίζουν αυτές τις τιμές με βάση αλγόριθμους ή μαθηματικούς τύπους.

Είναι πολύ σημαντικό να κατανοήσουμε ότι όταν οι χρήστες πραγματοποιούν συναλλαγές στο Uniswap, δεν αλληλεπιδρούν με άλλους εμπόρους (peer-to-peer) αλλά μάλλον απευθείας με το έξυπνο συμβόλαιο AMM (peer-to-contract). 

Κάτω από την κουκούλα, όταν κάποιος ξεκινά μια ανταλλαγή στο Uniswap, λένε ότι επιθυμεί να ανταλλάξει 100 $ σε ETH για $ 100 σε WBTC, το έξυπνο συμβόλαιο AMM θα στείλει αυτόματα το ETH στο απόθεμα ρευστότητας ETH-WBTC και θα το ανταλλάξει με την ισοδύναμη αξία του WBTC . 

Ωστόσο, η συναλλαγματική ισοτιμία δεν καθορίζεται από την προσφορά και τη ζήτηση, όπως στα κεντρικά χρηματιστήρια κρυπτογράφησης, αλλά υπολογίζεται χρησιμοποιώντας τον ακόλουθο μαθηματικό τύπο: X * Y = Κ - όπου τα Χ και Υ αντιπροσωπεύουν την τιμή κάθε διακριτικού στην ομάδα και το Κ είναι μια προκαθορισμένη σταθερά. 

Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι υπάρχει μια υποθετική ομάδα που περιέχει Ethereum (ETH) και Τυχαίο νόμισμα X (RCX), από όπου ξεκινά η πισίνα 10 ETH (X) και 500 RCX (Υ) αρχικής ρευστότητας. Σε αυτήν την περίπτωση, η σταθερά ή Το K θα ήταν ίσο με 10 x 500 = 5000. 

Τώρα, ας υποθέσουμε ότι θέλετε να αγοράσετε 1 μάρκες αξίας ETH. Πόσες μάρκες θα λάβετε; 

Το έξυπνο συμβόλαιο AMM της Uniswap θα υπολόγιζε την τιμή των διακριτικών RCX με τον ακόλουθο τρόπο: όταν ανταλλάξατε 1 ETH για X ποσό token RCX, μένετε με 11 ETH και ένα άγνωστο ποσό token RCX στην ομάδα και ένα σταθερό K = 5000. Για να υπολογίσουμε πόσα διακριτικά RTX θα απομείνουν στο pool μετά την ανταλλαγή, πρέπει να διαιρέσουμε το K με το X για να πάρουμε το Y. Δηλαδή: 5000/11 = 454.54.

Αυτό σημαίνει ότι τώρα, μετά την ανταλλαγή, υπάρχουν 11 μάρκες ETH (X) και 454.54 RTX (Y) στην ομάδα, ενώ η σταθερά K παρέμεινε ίση με 5000. Εάν αφαιρέσουμε τον αριθμό των διακριτικών RCX μετά την ανταλλαγή από το ποσό RCX πριν από την ανταλλαγή, παίρνουμε την τιμή του RCX σε ETH. Δηλαδή 500-454.54 = 45.46. Να συμπεράνω, για 1 διακριτικό ETH, θα λάβετε 45.46 μάρκες RTX.

Εκτός από το ότι είναι ανοιχτού κώδικα, εξαιρετικά εύκολο στη χρήση και προσβάσιμο σχεδόν σε οποιονδήποτε διαθέτει πορτοφόλι κρυπτογράφησης, το Uniswap επιτρέπει στους χρήστες να κερδίζουν παθητικό εισόδημα από την κρυπτογράφηση τους παρέχοντας ρευστότητα στο χρηματιστήριο και να γίνουν οι ίδιοι κατασκευαστές της αγοράς. 

Πώς να χρησιμοποιήσετε και να ανταλλάξετε στο Uniswap

Η ανταλλαγή ή η ανταλλαγή μεταξύ των διακριτικών ERC20 στο Uniswap είναι τόσο απλή όσο γίνεται. Το μόνο που χρειάζεστε είναι ένα πορτοφόλι κρυπτογράφησης όπως το Metamask ή ένα Ledger και μερικά διακριτικά ERC20 σε αυτό. 

Το πρώτο βήμα στη διαδικασία είναι να συνδέσετε το πορτοφόλι σας με το Uniswap κάνοντας κλικ στο κουμπί «Σύνδεση πορτοφολιού» στο διεπαφή πάνω δεξιά γωνία. 

Όταν το κάνετε αυτό, το Uniswap θα στείλει ένα αίτημα σύνδεσης στο πορτοφόλι σας, το οποίο θα πρέπει να εγκρίνετε μη αυτόματα. Αυτό γίνεται ώστε το Uniswap να μπορεί να αλληλεπιδρά απρόσκοπτα με το πορτοφόλι σας και να διαβάσει την ισορροπία του. Σκεφτείτε το ως «σύνδεση» στο ανταλλακτικό.

Μόλις συνδέσετε το πορτοφόλι σας, είστε έτοιμοι να ανταλλάξετε. 

Για παράδειγμα, εάν θέλετε να ανταλλάξετε ή να πουλήσετε ETH για 100 USDC, θα πρέπει να ακολουθήσετε τα ακόλουθα βήματα:

Βήμα 1:

Επιλέξτε ETH από την πλευρική γραμμή στο πεδίο "Από". Στη συνέχεια, στο πεδίο «Προς», επιλέξτε το διακριτικό USDC και ορίστε το ποσό σε 100. Όταν είστε έτοιμοι να πραγματοποιήσετε την ανταλλαγή, κάντε κλικ στο κουμπί «Ανταλλαγή».  

Βήμα 2:

Ένα αναδυόμενο πλαϊνό παράθυρο που περιέχει τις λεπτομέρειες της συναλλαγής θα ανοίξει όταν το κάνετε αυτό, ζητώντας σας να επιβεβαιώσετε τη συναλλαγή.

Εδώ μπορείτε να προσαρμόσετε με μη αυτόματο τρόπο το τέλος φυσικού αερίου που θα πρέπει να πληρώσετε (σε ETH) για την ανταλλαγή και να δείτε πόσο καιρό θα διαρκέσει η συναλλαγή προτού επιβεβαιώσετε τη συναλλαγή.

Βήμα 3:

Επιβεβαιώστε την ανταλλαγή στο πορτοφόλι σας. Αυτή είναι η τελευταία ενέργεια που απαιτείται από την πλευρά σας. Το USDC θα φτάσει απευθείας στο πορτοφόλι σας μόλις οι ανθρακωρύχοι επαληθεύσουν τη συναλλαγή στο blockchain Ethereum.

Πώς να παρέχετε ρευστότητα στο Uniswap

Εάν θέλετε να γίνετε market maker και να παρέχετε ρευστότητα στο Uniswap, μπορείτε να το κάνετε κάνοντας τα ακόλουθα βήματα:

Βήμα 1:

Κάντε κλικ στο Πισίνα κουμπί στην επάνω αριστερή γωνία της διεπαφής. Εδώ πρέπει να επιλέξετε το ζεύγος διακριτικών ή το σύνολο για να ποντάρετε τα διακριτικά σας και να παρέχετε ρευστότητα. Είναι σημαντικό να γνωρίζετε ότι μπορείτε να εισαγάγετε μόνο ομάδες ρευστότητας με ίση τιμή δολαρίου από τα δύο μάρκες στο ζεύγος. Για παράδειγμα, εάν θέλετε να προσθέσετε ρευστότητα αξίας 1000 $ στην ομάδα ETH-USDC, θα χρειαστείτε 500 $ σε ETH και 500 $ σε USDC για να το κάνετε.

Βήμα 2: 

Όταν επιλέγετε το απόθεμα και το ποσό ρευστότητας που θέλετε να παρέχετε, κάντε κλικ στο Κουμπί παροχής και έγκριση της ειδοποίησης αλληλεπίδρασης σύμβασης. Αφού επιβεβαιώσετε την ενέργεια και η συναλλαγή σας έχει υποβληθεί σε επεξεργασία, θα λάβετε μια επιβεβαίωση για τη συνεισφορά σας μαζί με τα διακριτικά UNI-V2 LP που αντιπροσωπεύουν το μερίδιο ρευστότητάς σας στην ομάδα.

Ως πάροχος ρευστότητας, θα κερδίζετε παθητικά ένα μέρος των τελών που έχουν συσσωρευτεί με κάθε ανταλλαγή συμβόλων στην ομάδα, ανάλογα με το μερίδιό σας της ρευστότητας σε αυτό. Για παράδειγμα, εάν έχετε συνεισφέρει το 5% της συνολικής ρευστότητας στο σύνολο ETH-USDC, θα λάβετε το 5% των συνολικών χρεώσεων που δημιουργούνται από την ίδια ομάδα.

Βήμα 3: 

Όταν αποφασίσετε να βγείτε από την πισίνα και εξαργυρώστε, μπορείτε απλά να αφαιρέσετε τη ρευστότητα κάνοντας κλικ στο Αφαιρέστε τη ρευστότητα κουμπί στην ίδια διεπαφή χρήστη. Όταν επιβεβαιωθεί η συναλλαγή σας, θα λάβετε πίσω τα διακριτικά ETH και USDC που καταθέσατε αρχικά, καθώς και τυχόν χρεώσεις που έχετε κερδίσει για την παροχή ρευστότητας.

Διαδικασία Uniswap: $ UNI Token

Τον Σεπτέμβριο του 2020, η Uniswap εισήγαγε το διακριτικό διακυβέρνησής του που ονομάζεται UNI, προσφέροντας 400 UNI (αξίας ~ $ 1000 τότε) σε κάθε πορτοφόλι που είχε με οποιονδήποτε τρόπο αλληλεπιδράσει με το πρωτόκολλο πριν από την 1η Σεπτεμβρίου 2020. 

Ο πρωταρχικός σκοπός του διακριτικού UNI είναι η αποκέντρωση της διακυβέρνησης της Uniswap. Οι κάτοχοι διακριτικών UNI μπορούν να ψηφίσουν για προτάσεις βελτίωσης πρωτοκόλλου και να καθορίσουν την πορεία του έργου καθώς εξελίσσεται. Μπορούν επίσης να ελέγχουν τη δομή των αμοιβών του πρωτοκόλλου, τις δεξαμενές εξόρυξης ρευστότητας κεφαλαίων, τις επιχορηγήσεις και άλλες πρωτοβουλίες με γνώμονα την ανάπτυξη, να διαχειρίζονται το κοινοτικό ταμείο του έργου κ.ο.κ 

Το διακριτικό UNI είναι επίσης διαθέσιμο για διαπραγμάτευση στα περισσότερα από τα κορυφαία χρηματιστήρια κρυπτογράφησης, όπως Bitfinex, Coinbase Pro, Huobi Global και OKEx. Από τον Φεβρουάριο του 2021, η τιμή του διακριτικού UNI είναι ~ 26 $, με κεφαλαιοποίηση αγοράς περίπου 8 δισεκατομμύρια $.

Τελικές σκέψεις: Αναθεώρηση ανταλλαγής Uniswap

Το Uniswap είναι η πιο εξέχουσα αποκεντρωμένη ανταλλαγή στον κλάδο για έναν λόγο. Ήταν ο πρώτος που παρουσίασε το μοντέλο AMM για τη συγκέντρωση ρευστότητας και τον καθορισμό τιμών, είναι απλό και διαισθητικό στη χρήση, δεν έχει ουσιαστικά κανένα εμπόδιο στην είσοδο και οι ομάδες της έχουν τη μεγαλύτερη ρευστότητα σε σύγκριση με όλα τα άλλα αποκεντρωμένα χρηματιστήρια στην αγορά.

Το πιο σοβαρό ζήτημα που αντιμετωπίζει σήμερα η Uniswap είναι τα εξαιρετικά υψηλά τέλη συναλλαγών στο δίκτυο Ethereum. Το ίδιο το πρωτόκολλο Uniswap χρεώνει χρέωση 0.30% για κάθε ανταλλαγή που συμβαίνει στο πρωτόκολλο, το οποίο είναι κάπως εντός του εύλογου εύρους σε σύγκριση με τις κορυφαίες κεντρικές ανταλλαγές. Ωστόσο, το πραγματικό πρόβλημα είναι τα τέλη Ethereum Gas, τα οποία κυμαίνονται επί του παρόντος μεταξύ 25 και 100 $ ανά ανταλλαγή ή μια συναλλαγή ομότιμων συμβάσεων λόγω της υπερφόρτωσης του δικτύου. 

Δυστυχώς, αυτό καθιστά το Uniswap σχεδόν αχρησιμοποίητο για μικρότερες ή μικρότερες από 1000 $ συναλλαγές, και ακόμη και τότε, οι χρεώσεις εξακολουθούν να είναι εξαιρετικά δαπανηρές. Ας ελπίσουμε ότι, το Ethereum 2.0 θα κυκλοφορήσει αρκετά σύντομα με μια πολύ βελτιωμένη απόδοση συναλλαγών και θα καταστήσει ξανά εφικτές τις μικροδιαπραγμάτευση.

Coinsmart. Beste Bitcoin-Börse στην Ευρώπη
Πηγή: https://coincentral.com/what-is-uniswap/