Λόγω της εγγενούς αστάθειας της αγοράς κρυπτογράφησης, τα stablecoins είναι καθοριστικά για τη μεταφορά αξίας στην αλυσίδα και την εξασφάλιση δανείων. 

Το Unit Protocol είναι ένα πρωτόκολλο αποκεντρωμένης χρηματοδότησης (DeFi) που κόβει σταθερά νομίσματα USDP εξασφαλίζοντάς τα με πολλαπλά διακριτικά. Στη συνέχεια, οι επενδυτές χρησιμοποιούν το USDP για να εκδώσουν σταθεροποιημένα δάνεια, χωρίς να χρειάζεται να ανησυχούν εάν η αξία των εξασφαλίσεων θα μειωθεί κατά τη διάρκεια της νύχτας.

Σύγχυση USDP Stablecoin

Δυστυχώς, υπάρχει σύγχυση γύρω από το USDP stablecoin επειδή υπάρχουν δύο διακριτικά με το ίδιο ticker. 

Μια εταιρεία με έδρα τη Νέα Υόρκη με την ονομασία Paxos κυκλοφόρησε το stablecoin Pax Dollar (USDP) τον Σεπτέμβριο του 2018 και ελέγχεται πλήρως και υποστηρίζεται από δολάρια ΗΠΑ που έχουν κατατεθεί σε τράπεζα. Για κάθε USDP stablecoin Paxos που εκδίδει ως διακριτικό ERC-20 στο Ethereum, υποστηρίζεται σε αναλογία ένα προς ένα με το δολάριο. Άρα, 1 $ USD = 1 USDP ή Pax Dollar. Για να γίνουν τα πράγματα πιο περίπλοκα, το ίδιο το Pax Dollar (USDP) ονομαζόταν παλαιότερα Paxos Standard (PAX). 

Η φιλόδοξη ανανέωση του σούσι μπορεί να είναι «πολύ περίπλοκη»

Ο επικεφαλής σεφ Τζάρεντ Γκρέι στοχεύει στη διάδοση του NFT Marketplace και του DEX Aggregator

Υπάρχει ένα δεύτερο stablecoin USDP που κυκλοφόρησε από την Unit.xyz τον Νοέμβριο του 2020. Το γεγονός ότι έχει ένα πανομοιότυπο σύμβολο - USDP - ως Pax Dollar δεν διευκολύνει τα πράγματα για τους επενδυτές.

Το Unit.xyz εκδίδει επίσης USDP ως διακριτικό ERC-20 στο Ethereum, αλλά το πρωτόκολλο Unit το κάνει διαφορετικά επειδή λειτουργεί ως αποκεντρωμένη πλατφόρμα και όχι ως κεντρική εταιρεία όπως η Paxos.

Τι είναι το USDP Stablecoin;

Ολόκληρος ο σκοπός του Πρωτοκόλλου Μονάδας είναι να εκδώσει σταθερά νομίσματα USDP ως δάνεια, χωρίς να καταφεύγουν σε παραδοσιακές τράπεζες για να το κάνουν. Για παράδειγμα, τα κεντρικά stablecoins όπως το Pax Dollar (USDP), το USD Coin (USDC) και το Tether (USDT) εκδίδονται όλα από εταιρείες, με τα stablecoin τους να υποστηρίζονται από μετρητά που διατηρούνται στις τράπεζες.

Το Unit Protocol ακολουθεί το πνεύμα της αποκεντρωμένης χρηματοδότησης (DeFi) χρησιμοποιώντας αποκλειστικά κρυπτονομίσματα για την υποστήριξη των εξαργυρώσιμων αποθεμάτων του USDP, όπως τα σταθερά νομίσματα Dai. Αυτό δεν πρέπει να συγχέεται με ένα αλγοριθμικό stablecoin όπως το κατεστραμμένο TerraUSD από το κατεστραμμένο οικοσύστημα Terra. 

Ενώ τα αλγοριθμικά stablecoin βασίζονται στη δυναμική κοπή και καύση του εγγενούς διακριτικού του δικτύου, όπως το LUNA-UST, το USDP Stablecoin παρέχεται απλώς ως εγγύηση με μάρκες αντί για χρήματα fiat. Αρχικά, το USDP Stablecoin ήταν εξασφαλισμένο με 11 μάρκες, που προέρχονταν κυρίως από τα πιο δημοφιλή dApps δανεισμού και απόδοσης στο Ethereum, συμπεριλαμβανομένου του ίδιου του ETH.

Αυτές ήταν οι KP3R, ETH, AAVE, MKR, WBTC, COL, YFI, UNI, CRV, COMP και STAKE. Έκτοτε, τα USDP Stablecoins μπορούν να παρασχεθούν εξασφαλίσεις με περισσότερα από 20 διακριτικά.

Πώς λειτουργεί το Unit Protocol;

Προκειμένου ένα stablecoin να υποστηρίζεται σωστά, η ασφάλεια δεν μπορεί να αποσυρθεί κατά βούληση. Διαφορετικά, θα υπήρχε διαρκής κίνδυνος τραπεζικής κατάρρευσης. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο το Unit Protocol εκδίδει USDP κάνοντας τους χρήστες να κλειδώνουν τα διακριτικά τους για μια χρονική περίοδο. Σε αντάλλαγμα, οι χρήστες λαμβάνουν ανταμοιβές πονταρίσματος.

Όταν οι χρήστες καταθέτουν διακριτικά για εξασφάλιση και έκδοση USDP, δημιουργούν ένα έξυπνο συμβόλαιο θέσης χρέους με εξασφαλίσεις (CDP).

Τι είναι οι τιμές ανταλλαγής;

Ένας οδηγός βήμα προς βήμα για μια σημαντική λειτουργία στο DeFi

Με άλλα λόγια, το Unit Protocol εξισώνει τη δράση μεταξύ της κατάθεσης εξασφαλίσεων για ένα δάνειο και της κοπής ενός σταθερού νομίσματος. Ανάλογα με το διακριτικό που κατατίθεται ως εγγύηση, ο δανειολήπτης λαμβάνει USDP Stablecoin. Ωστόσο, ανάλογα με τον τύπο διακριτικού που επιλέγεται ως εγγύηση, η προκύπτουσα έκδοση USDP θα είναι διαφορετική. Αυτό συμβαίνει επειδή κάθε διακριτικό έχει διαφορετική αρχική αναλογία εξασφάλισης (ICR).

Για παράδειγμα, για να εκδώσει ένα δάνειο USDP χρησιμοποιώντας το MATIC ως εγγύηση, θα πρέπει να καταθέσει μάρκες MATIC αξίας 1,000 $ για να λάβει USDP Stablecoin αξίας 690 $. Αυτό προκύπτει από το γεγονός ότι το ICR για τις καταθέσεις MATIC είναι 69%.

Φυσικά, αν κάποιος επέλεγε ένα άλλο stablecoin ως εγγύηση, τότε το ICR θα ήταν 100%. Για παράδειγμα, η κατάθεση USG stablecoin αξίας $1000 θα επέτρεπε σε κάποιον να δανειστεί USDP Stablecoin αξίας $1000.

Το Canto Ράλλυ αφού η παραλλαγή αποκαλύπτει το ποντάρισμα

Το συμβατό με Ethereum Layer 1 είναι το πέμπτο μεγαλύτερο blockchain στο Cosmos

Ομοίως, κάθε διακριτικό που κατατίθεται έχει την τιμή ρευστοποίησής του, η οποία εξαρτάται από τη μεταβλητότητά του. Τα πιο ευμετάβλητα μάρκες έχουν υψηλότερους δείκτες ρευστοποίησης (LR), ως μέτρο του χρέους έναντι της εξασφάλισης. Στην περίπτωση αυτή, εάν η εξασφάλιση έχει 70% LR, αυτό θα σημαίνει ότι το CDP κινδυνεύει να ρευστοποιηθεί εάν η εξασφάλιση είναι μικρότερη από το USDP που έχει εκδοθεί (το οποίο είναι δάνειο).

Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο το ποσοστό LR είναι πάντα υψηλότερο από το ποσοστό ICR.

Με αυτούς τους μηχανισμούς διασφάλισης της αξίας, το USDP διατηρεί τη δέσμευσή του με το δολάριο. Για να αποφευχθεί η απώλεια ενός μέρους της εξασφάλισης λόγω ρευστοποίησης, πρέπει να καταθέσουν περισσότερα μάρκες. Και αν δεν πληρώσουν, ενεργοποιείται το LR, όπως φαίνεται παρακάτω.

Το Unit Protocol χρησιμοποιεί το δίκτυο Chainlink για τη μέτρηση των τιμών σε πραγματικό χρόνο των κατατεθειμένων κουπονιών, προκειμένου να πυροδοτήσει ρευστοποιήσεις εξασφαλίσεων.

Όπως κάθε dApp, το Unit.xyz μπορεί να προσπελαστεί χωρίς άδεια με ένα πορτοφόλι που δεν είναι υπό κράτηση, όπως το MetaMask. Στη συνέχεια, είναι απλώς θέμα επιλογής των σωστών εξασφαλίσεων για την έκδοση σταθερών κερμάτων USDP ως δάνειο. Μόλις αποπληρωθεί το ποσό USDP, το έξυπνο συμβόλαιο CDP ξεκλειδώνει την ασφάλεια, ώστε να μπορεί να αποσυρθεί.

DUCK Tokenomics

Το Unit Protocol επέλεξε μια πάπια για τη συμβολική μασκότ του. Ομοίως, το DUCK είναι το διακριτικό διακυβέρνησης και χρησιμότητας της Μονάδας, που προηγουμένως ονομαζόταν COL (όπως στην ασφάλεια). Η μετονομασία έλαβε χώρα κατά τη διάρκεια της προσφοράς νομισμάτων lockdrop (LCO) τον Μάιο του 2020, ενώ το πρωτόκολλο εξακολουθούσε να λειτουργεί με το εμπορικό σήμα ThePay.Cash.

Τα κουπόνια DUCK έπεσαν τον Δεκέμβριο του 2020, όταν τα μάρκες COL ανταλλάχθηκαν σε αναλογία 100:1, άρα 1 COL = 0.01 DUCK. Το έξυπνο συμβόλαιο DUCK token μπορεί να είναι που βλέπετε εδώ.

Η αρχική συνολική προσφορά κουπόνια DUCK ήταν 2 δισεκατομμύρια. Αρχικά, το ~ 97% των κουπονιών έπρεπε να πάει σε ανταμοιβές πονταρίσματος. Αλλά η ομάδα αποφάσισε να πραγματοποιήσει πολλές εξαγορές και καψίματα, για να εκτιμήσει την αξία κάθε νομίσματος. Αυτό μείωσε σημαντικά την προσφορά κυκλοφορίας DUCK σε 160 εκατομμύρια μάρκες DUCK, από τον Νοέμβριο του 2022.

Τα κουπόνια DUCK δεν μπορούν να χρησιμοποιηθούν ως εγγύηση για την έκδοση USDP, αλλά μπορούν να χρησιμοποιηθούν για την ψηφοφορία και τη ρύθμιση των τελών του πρωτοκόλλου.

Τέλη πρωτοκόλλου μονάδας

Το Unit.xyz έχει τρεις τύπους προμηθειών που πρέπει να λάβετε υπόψη κατά την κατάθεση κουπονιών για ένα δάνειο USDP:

• Τέλος έκδοσης — ένα ποσοστό που χρεώνεται κάθε φορά που ένας καταθέτης εισέρχεται στο CDP για την έκδοση USDP.
• Χρέωση εκκαθάρισης — πρόστιμο κατά τη ρευστοποίηση της εξασφάλισης, με βάση το ποσοστό του δανείου που πρέπει να πληρωθεί. Το τέλος εκκαθάρισης αφαιρείται αυτόματα από την εξασφάλιση. 
• Τέλος σταθερότητας — σταθερό ποσοστό προμήθειας που καταβάλλεται ανά πάσα στιγμή κατά την κατάθεση εξασφάλισης για δανεισμό USDP. Αυτό είναι το κόστος έκδοσης χρέους USDP σε περίοδο 12 μηνών. 

Όλες οι χρεώσεις υπόκεινται σε αλλαγές, ψηφισμένες από τους κατόχους κουπόνι DUCK.

Υπόβαθρο Unit.xyz

Η ομάδα πίσω από το Unit Protocol είναι ανώνυμη. Η ίδια η πλατφόρμα κυκλοφόρησε ως PayCahs, για να μετονομαστεί αργότερα ως Unit Protocol τον Ιούλιο του 2020. Ωστόσο, ακόμη και πριν από την επίσημη κυκλοφορία, η πλατφόρμα ήταν κάπως δημοφιλής. Τον Μάιο του 2020, είχε κλειδώσει σχεδόν 4,000 ETH κατά την πρώτη εβδομάδα κλειδώματος.

Αποποίηση ευθυνών σειράς:

Αυτό το άρθρο της σειράς προορίζεται για γενικούς σκοπούς καθοδήγησης και ενημέρωσης μόνο για αρχάριους που συμμετέχουν σε κρυπτονομίσματα και DeFi. Τα περιεχόμενα αυτού του άρθρου δεν πρέπει να ερμηνεύονται ως νομικές, επιχειρηματικές, επενδυτικές ή φορολογικές συμβουλές. Θα πρέπει να συμβουλευτείτε τους συμβούλους σας για όλες τις νομικές, επιχειρηματικές, επενδυτικές και φορολογικές επιπτώσεις και συμβουλές. Το Defiant δεν είναι υπεύθυνο για τυχόν χαμένα χρήματα. Χρησιμοποιήστε την καλύτερη κρίση σας και εφαρμόστε τη δέουσα επιμέλεια πριν αλληλεπιδράσετε με έξυπνα συμβόλαια.

• SEO Powered Content & PR Distribution. Ενισχύστε σήμερα.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Ενισχύθηκε η γνώση. Πρόσβαση εδώ.
• πηγή: https://thedefiant.io/what-is-unit-protocol/