Αναφορά | 25 Μαρτίου 2024

Εικόνα: Έκθεση εργασίας του προσωπικού της BoC, CBDC: Τραπεζική και ανωνυμία

Το έγγραφο προσωπικού της BoC διερευνά τη ευαίσθητη ισορροπία μεταξύ CBDC και τραπεζικού δανεισμού

Η Τράπεζα του Καναδά δημοσίευσε ένα έγγραφο εργασίας του προσωπικού στις 22 Μαρτίου 2024 με τίτλο «CBDC: Τραπεζική και ανωνυμίαπου περιγράφει τις περιπλοκές των CBDC και τον αντίκτυπό τους στον παραδοσιακό τραπεζικό δανεισμό και στη χρηματοπιστωτική σταθερότητα.

Βλέπω:  Τα CBDC στον Καναδά και οι οδηγοί αντίκτυπου στις τραπεζικές επιλογές

Η μελέτη της Τράπεζας του Καναδά εξετάζει πώς ο σχεδιασμός των CBDC, ιδιαίτερα ο βαθμός ανωνυμίας των χρηστών που προσφέρουν, θα μπορούσε να επηρεάσει τις τραπεζικές πρακτικές, την κατανομή πιστώσεων και την κερδοφορία των τραπεζών.

Το αίνιγμα της ανωνυμίας

Όταν ένα CBDC που προσφέρεται από την κεντρική τράπεζα κρατά κάπως μυστικό ποιος το χρησιμοποιεί, αλλάζει τον τρόπο με τον οποίο ενεργούν οι επιχειρήσεις και τον τρόπο με τον οποίο οι τράπεζες αποφασίζουν να χορηγήσουν δάνεια. Εάν το CBDC είναι λίγο ιδιωτικό (μέτριο επίπεδο ανωνυμίας), μπορεί να προκαλέσει ορισμένα προβλήματα. Για παράδειγμα, τόσο επιτυχημένοι όσο και λιγότερο επιτυχημένοι ιδιοκτήτες επιχειρήσεων μπορεί να επιλέξουν να χρησιμοποιήσουν αυτό το ψηφιακό χρήμα, οδηγώντας τις τράπεζες να δανείζουν χρήματα χωρίς να είναι τόσο προσεκτικές σχετικά με το ποιος τα παίρνει.

Το καλύτερο επίπεδο απορρήτου για αυτό το ψηφιακό χρήμα εξαρτάται από το πώς μπορεί να βοηθήσει τις επιχειρήσεις. Εάν τα οφέλη μοιάζουν περισσότερο με τη χρήση μετρητών, θα πρέπει να είναι πιο ιδιωτικά. Εάν τα οφέλη μοιάζουν περισσότερο με την τοποθέτηση χρημάτων σε μια τράπεζα, θα πρέπει να είναι λιγότερο ιδιωτική.

Κίνδυνοι αποδιαμεσολάβησης τραπεζών

Οι δυνατότητες για CBDC για να αντικαταστήσουν τις παραδοσιακές τραπεζικές καταθέσεις απειλεί να υπονομεύσει τη λειτουργία καταθέσεων-δανεισμού των τραπεζών. Αυτή η μετατόπιση θα μπορούσε να περιορίσει τις δανειοδοτικές ικανότητες των τραπεζών, επηρεάζοντας έτσι τα περιθώρια κέρδους και τη σταθερότητά τους.

Βλέπω:  Ρεπουμπλικάνοι γερουσιαστές κινούνται για να μπλοκάρουν τα CBDC στις ΗΠΑ (ξανά)

Τα πρώτα στοιχεία δείχνουν ότι η ανακοίνωση πρωτοβουλιών CBDC επηρεάζει αρνητικά τις τιμές των τραπεζικών μετοχών, ιδιαίτερα εκείνων που εξαρτώνται σε μεγάλο βαθμό από τη χρηματοδότηση καταθέσεων. Αυτή η ανταπόκριση της αγοράς αντανακλά ανησυχίες σχετικά με τις μελλοντικές δανειοδοτικές δυνατότητες των τραπεζών και τη συνολική κερδοφορία σε ένα οικονομικό τοπίο που κυριαρχείται από το CBDC.

Θεωρητικά μοντέλα υποδεικνύουν ότι τα CBDC θα μπορούσαν να επιδεινώσουν τους κινδύνους χρεοκοπίας τραπεζών υπό ορισμένες συνθήκες. Όταν οι τράπεζες αποφασίζουν να πληρώσουν περισσότερους τόκους για τα χρήματα που αποταμιεύουν οι άνθρωποι μαζί τους, συχνά χρεώνουν περισσότερα για δάνεια για να το αντισταθμίσουν. Επίσης, όταν οι δανειολήπτες αναλαμβάνουν μεγαλύτερους κινδύνους επειδή πιστεύουν ότι δεν θα αντιμετωπίσουν τις συνέπειες, μπορεί να κάνει τα δάνεια πιο επικίνδυνα. Και οι δύο παράγοντες μπορούν να επηρεάσουν το πόσο επικίνδυνο είναι ένα δάνειο και, με τη σειρά τους, το ύψος των κερδών μιας τράπεζας. Οι τράπεζες πρέπει να εξισορροπούν τη διάθεση δανείων χωρίς να αναλαμβάνουν μεγάλο ρίσκο.

θέα

Η εφαρμογή των CBDC στο χρηματοοικονομικό οικοσύστημα είναι ένα δίκοπο μαχαίρι, που προσφέρει άνευ προηγουμένου ευκαιρίες για αποτελεσματικότητα και συμπερίληψη, ενώ θέτει σημαντικές προκλήσεις στα παραδοσιακά τραπεζικά μοντέλα, και ας μην ξεχνάμε την ιδιωτικότητα.

Βλέπω:  Η Τράπεζα του Καναδά δημοσιεύει έγγραφο προσωπικού σχετικά με τις «ανεκπλήρωτες ανάγκες πληρωμής και τα CBDC

Οι κεντρικές τράπεζες πρέπει να λάβουν υπόψη τις διαφοροποιημένες επιπτώσεις του σχεδιασμού του CBDC και τον αντίκτυπό τους στις παραδοσιακές τραπεζικές δομές και τις δανειοδοτικές πρακτικές καθώς κοιτάζουν προς το μέλλον της τραπεζικής και της νομισματικής πολιτικής.

Η Εθνική Ένωση Crowdfunding & Fintech (NCFA Canada) είναι ένα οικοσύστημα χρηματοοικονομικής καινοτομίας που παρέχει εκπαίδευση, ευφυΐα αγοράς, διαχείριση της βιομηχανίας, δικτύωση και χρηματοδότηση ευκαιρίες και υπηρεσίες σε χιλιάδες μέλη της κοινότητας και συνεργάζεται στενά με τη βιομηχανία, την κυβέρνηση, τους εταίρους και τις θυγατρικές εταιρείες για τη δημιουργία ενός ζωντανού και καινοτόμου fintech και χρηματοδότησης βιομηχανία στον Καναδά. Αποκεντρωμένο και κατανεμημένο, το NCFA συνεργάζεται με παγκόσμιους ενδιαφερόμενους και βοηθά στην επώαση έργων και επενδύσεων σε τομείς fintech, εναλλακτικής χρηματοδότησης, crowdfunding, peer-to-peer χρηματοδότησης, πληρωμών, ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων και διακριτικών, τεχνητής νοημοσύνης, blockchain, κρυπτονομισμάτων, regtech και insurtech . Συμμετοχή Η Κοινότητα Fintech & Funding του Καναδά σήμερα ΔΩΡΕΑΝ! Ή γίνετε α συνεισφέρον μέλος και λάβετε προνόμια. Για περισσότερες πληροφορίες, επισκεφθείτε: www.ncfacanada.org

• SEO Powered Content & PR Distribution. Ενισχύστε σήμερα.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Ενδυναμώστε τον εαυτό σας. Πρόσβαση εδώ.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Ενισχύθηκε η γνώση. Πρόσβαση εδώ.
• PlatoESG. Ανθρακας, Cleantech, Ενέργεια, Περιβάλλον, Ηλιακός, Διαχείριση των αποβλήτων. Πρόσβαση εδώ.
• PlatoHealth. Ευφυΐα βιοτεχνολογίας και κλινικών δοκιμών. Πρόσβαση εδώ.
• πηγή: https://ncfacanada.org/the-ripple-effect-of-cbdcs-on-bank-lending-and-profitability/