Η Deel, μια πλατφόρμα μισθοδοσίας για απομακρυσμένους εργαζόμενους, έχει εξασφαλίσει μια σειρά 14 εκατομμυρίων δολαρίων A με επικεφαλής τον Andreessen Horowitz, είπαν πηγές στο CNBC. Οπως και...
Του Τζιοβάνι Καμπή και Σοφίας Καραγιάννη Η ψηφιοποίηση των οικονομικών επιταχύνεται κατά τη διάρκεια της επιδημίας COVID-19. Ακόμη και πριν από την πανδημία, οι FinTech και οι BigTechs είχαν...
Share Η Pacific National Bank με έδρα το Μαϊάμι χρησιμοποιεί μια αυτόνομη ψηφιακή επωνυμία που ονομάζεται Facile για να προσεγγίσει νεότερους πελάτες και να τοποθετηθεί για μακροπρόθεσμη επιτυχία. ...
Η ανοιχτή τραπεζική βασίζεται σε ανοιχτά API, λογισμικό που ενσωματώνει τα συστήματα μεταξύ τραπεζών και τρίτων, έτσι ώστε τα δεδομένα των πελατών να μπορούν να κοινοποιηθούν.
Φαίνεται ότι αυτή είναι μια δύσκολη χρονιά για τη δημιουργία μιας νέας τράπεζας, με οικονομίες κλειδωμένες για την καταπολέμηση της πανδημίας COVID-19, ΗΠΑ...
Η Saurus, μια startup ψηφιακής τραπεζικής με έδρα το Ηνωμένο Βασίλειο, πρόκειται να κλείσει την εκστρατεία πληθοχρηματοδότησης μετοχών στο Crowdcube με εξασφαλισμένη χρηματοδότηση άνω των 850,000 λιρών...
Η UBS Group AG με έδρα την Ελβετία (SWX: UBSG), μια παγκόσμια εταιρεία επενδύσεων και χρηματοοικονομικών υπηρεσιών με περιουσιακά στοιχεία περίπου 1 τρισεκατομμύριο δολάρια, επιβεβαίωσε πρόσφατα ότι...
Οι αλλαγές στη συμπεριφορά των καταναλωτών και τη στάση απέναντι στις ψηφιακές πλατφόρμες έχουν οδηγήσει στην εισαγωγή λύσεων εικονικής τραπεζικής σε πολλές χώρες σε...
Κατά τη διάρκεια της εβδομάδας μοιράζομαι τα πιο πρόσφατα νέα για δανεισμό αγοράς και fintech στο Twitter όπως συμβαίνει. Τότε κάθε Σάββατο παίρνω τα περισσότερα...
Η αμφισβητούμενη τράπεζα για μικρομεσαίες επιχειρήσεις με έδρα την Αυστραλία Judo Bank ανακοίνωσε την Πέμπτη ότι συγκέντρωσε 250 εκατομμύρια δολάρια μέσω της τελευταίας μετοχής της σε αποτίμηση μετά το χρήμα σε περισσότερα...
Πριν από μερικές εβδομάδες, εκδόθηκαν οι πρώτες έξι άδειες AFS για crowdfunding, ανοίγοντας το δρόμο για τις αυστραλιανές εταιρείες να συγκεντρώσουν χρήματα από ιδιώτες επενδυτές χωρίς να είναι εισηγμένες στο ASX. Αν και συνήθως περιορίζω αυτό το ιστολόγιο στην ανασκόπηση των αρχικών προσφορών εταιρειών που είναι εισηγμένες στο χρηματιστήριο, σκέφτηκα ότι μπορεί να ήταν ενδιαφέρον να εξετάσω μια από τις πρώτες προσφορές crowdfunding στην Αυστραλία για να σηματοδοτήσει την περίσταση. Υπάρχει κάτι που πρέπει να ειπωθεί για την αξιολόγηση μιας εταιρείας που δεν έχει δημόσια αγορά για τις μετοχές της, καθώς είναι λιγότερο πιθανό να καταλήξετε μοιάζει με ηλίθιο.
Ενώ μερικές από τις πλατφόρμες crowdfunding βρίσκονται ακόμη στη διαδικασία δημιουργίας των πρώτων τους προσφορών, Εξισώ φαίνεται να έκανε το πρόωρο άλμα στον ανταγωνισμό. Η καμπάνια crowdfunding τους για Ξίνια, μια νεοσύστατη ψηφιακή ή «Neo» τράπεζα,είναι ήδη ζωντανά και τη στιγμή που γράφουμε 1.3 εκατομμύρια δολάρια στην αύξηση των 3 εκατομμυρίων δολαρίων.
Η Xinja έχει φιλόδοξους στόχους. Με ο Η πρόσφατη αποδυνάμωση των νόμων σχετικά με τη σύσταση τραπεζών στην Αυστραλία, σκοπεύουν να δημιουργήσουν μια πλήρως λειτουργική αυστραλιανή τράπεζα, με καταθετικούς λογαριασμούς και υποθήκες.
Σε περίπτωση που ξεχάσειςαυτή είναι μια προσφορά crowdfunding σε αντίθεση με τη συνηθισμένη βαρετή IPO σας,έχουν συγκεντρώσει α προβολή βίντεο, γεμάτη με φανταχτερά κινούμενα σχέδια και αφρώδη τεχνολογία muzak εκτός από το τυπικό έγγραφο προσφοράς και τα οικονομικά στοιχεία. Μόλις κοιτάξετε μπροστά από τα στελέχη με σκισμένα τζιν και ταλαιπωρημένους τοίχους, συμπεραίνεις γρήγορα ότι ο αγωνιστικός χώρος μοιάζει εντελώς χωρίς οτιδήποτε πρωτότυπο. Ο κύριος ισχυρισμός της Xinja είναι ότι θα είναι η πρώτη «100% ψηφιακή τράπεζα», που θα προσφέρει πλήρως διαδικτυακές υπηρεσίες χωρίς υποκαταστήματα, αλλά η τράπεζα ME προσφέρει καταθετικούς λογαριασμούς από το 2003 στην Αυστραλία και δεν έχει ανοίξει ποτέ υποκατάστημα. Ένας άλλος μεγάλος στόχος της προώθησης τους είναι ότι θα αναπτύξουν εργαλεία που ωθούν τους πελάτες να λάβουν καλύτερες οικονομικές αποφάσεις, κάτι που μοιάζει αρκετά με διαφημιστική καμπάνια Το NAB λειτουργεί εδώ και χρόνια. Ενώ η ιδέα μιας νέας ψηφιακής τράπεζας στην Αυστραλία είναι από μόνη της κάπως ενδιαφέρουσα, είναι κρίμα που αυτό είναι τόσο μακριά από την άποψη της πρωτοτυπίας. Βλέποντας το pitch video του Xinja, θυμάμαι αυτό το παλιό αστείο Yes Premier, σχετικά με το πόσο βαρετές ομιλίες πρέπει να εκφωνούνται σε μοντέρνα δωμάτια με αφηρημένες ζωγραφιές στους τοίχους για να συγκαλύπτουν την απουσία οτιδήποτε νέο στην πραγματικότηταh. Αυτές τις μέρες, το σύγχρονο ισοδύναμο υποθέτω ότι είναι ένας ανακαινισμένος χώρος γραφείων αποθήκης και αόριστες αναφορές στο blockchain.
Αυτό που κάνει αυτή την έλλειψη πρωτοτυπίας ιδιαίτερη ανησυχία είναι ότι η πρόκληση που αντιμετωπίζει η Xinja είναι τεράστια. Υπάρχουν καλοί λόγοι για τους οποίους η Αυστραλία κυριαρχείται από τις ίδιες τέσσερις μεγάλες τράπεζες από όσο θυμάται κανείς, και δεν είναι επειδή κανείς δεν σκέφτηκε ποτέ να κάνει τις τραπεζικές εργασίες να λειτουργούν στο τηλέφωνό σας. Το γήπεδο φαίνεται να προωθεί αυτήν την ιδέα που είναι οι μεγάλες τράπεζεςπαλιά κουρασμένα ιδρύματα, με αδικαιολόγητα αργές και δυσκίνητες διαδικασίες, που απλώς περιμένουν να παραμεριστούν από κάποια νέα εκκίνηση. Ως κάποιος που εργάζεται στον χρηματοοικονομικό κλάδο, ξέρω ότι αυτό απέχει πολύ από την πραγματικότητα. Οι τράπεζες έχουν εμμονή με την καινοτομία και την αλλαγή και βυθίζουν συνεχώς τεράστια χρηματικά ποσά στην τεχνολογία για να παραμείνουν μπροστά από την καμπύλη. Η απλή πραγματικότητα είναι ότι ο τραπεζικός κλάδος είναι ένας από τους πιο αυστηρά ρυθμιζόμενους κλάδους στην Αυστραλία. Τις περισσότερες φορές, αυτό που βρίσκετε απογοητευτικό ή αργό σε μια τράπεζαΟι διαδικασίες οφείλονται σε νομοθετικούς περιορισμούς και όχι στην ανικανότητα ή την απροθυμία των τραπεζών να αλλάξουν.
Πολλά γίνονται στο pitch video του Xinja για την εμπλοκή του ιδρυτή της Monzo στην Xinja. Η Monzo είναι μια άλλη ψηφιακή/Neo τράπεζα που ιδρύθηκε πριν από μερικά χρόνια στην Αγγλία. Στον αγωνιστικό χώρο, ο Monzo θεωρείται ως παράδειγμα της επιτυχίας του Neo Banking, αλλά αυτό φαίνεται γελοία πρόωρο να το πούμε. Ενώ η Monzo έχει πραγματοποιήσει πολλαπλές αυξήσεις κεφαλαίου σε ολοένα και υψηλότερες αποτιμήσεις, η πραγματικότητα είναι ότι τα έσοδα της Monzo για το 2017 ήταν ασήμαντα 120,000 $ έναντι απώλειας 6.8 εκατομμύρια. Είναι αλήθεια ότι η Monzo έχει μερικές ενδιαφέρουσες ιδέες και κατάφερε να συγκεντρώσει ένα εντυπωσιακό μισό εκατομμύριο πελάτες χάρη στις προπληρωμένες κάρτες μηδενικής χρέωσης, αλλά είναι ακόμα πολύ νωρίς για να τις θεωρήσουμε ως κάποιου είδους επιτυχία. Αν άρχιζα να μοιράζω δωρεάν cup cakes στο Flinders Street Station, πιθανότατα θα είχα τελειώσει από cup cakes αρκετά γρήγορα, αλλά δεν είναι σχεδόν απόδειξη μιας έγκυρης επιχείρησης.
Το παράδειγμα της Monzo μας δίνει επίσης ένα καλό παράδειγμα για το πόσα κεφάλαια χρειάζονται για την έναρξη μιας τράπεζας. Σύμφωνα με Crunchbase, από τον Ιούνιο του 2015 η Monzo έχει συγκεντρώσει συνολικά 109 εκατομμύρια και δεδομένου πόσο μακριά είναι η κερδοφορία είναι περισσότεροι γύροι χρηματοδότησης πιθανώς στις κάρτες. Σε κάθε αύξηση η αποτίμηση της επιχείρησης αυξήθηκε, αλλά δείχνει πόσο μακρύς είναι ο δρόμος μπροστά για τη Xinja.
Εκτίμηση
Αν και μπορεί να θεωρηθεί λίγο βαρετό να μιλάμε για κάτι τόσο απλό όπως οι αποτιμήσεις και τα οικονομικά στον κόσμο του crowdfunding, αξίζει πιθανώς να σημειωθεί ότι η Xinja αυξάνει την καμπάνια της 3 εκατομμυρίων δολαρίων σε αποτίμηση 43.1 εκατομμυρίων δολαρίων, υψηλότερη από την τελευταία 5 ASX IPO που έχω ελέγξει στο bl og μου.
Για να είμαι ειλικρινής, η χρηματιστηριακή αξία των 43.1 εκατομμυρίων δολαρίων είναι εντελώς γελοία. Διαβάζοντας την ενότητα "τα μέχρι σήμερα επιτεύγματα" του ενημερωτικού δελτίου είναι δύσκολο να πιστέψει κανείς ότι κάποιος μπόρεσε να το γράψει αυτό με ειλικρίνεια. Ενώ σημεία όπως "έχουμε συγκεντρώσει μια αφοσιωμένη και εξαιρετική ομάδα" και "έχουμε ολοκληρώσει το 80% της εφαρμογής μας" μπορεί να είναι αποδεκτά κατά τη δημιουργία ενός slide deck σε ένα hackathon, για μια εταιρεία που αποτιμά τον εαυτό της σε πάνω από 40 εκατομμύρια δολάρια είναι εντελώς άσεμνο.
Όχι μόνο η Xinja δεν έχει έσοδα από πελάτες μέχρι σήμερα, αλλά δεν έχει καν δοκιμαστικά προϊόντα με πελάτες ή άδεια για οποιοδήποτε είδος τραπεζικών δραστηριοτήτων στην Αυστραλία. Έχουν συγκεντρώσει μόνο 7.8 εκατομμύρια δολάρια πριν από αυτήν την εκστρατεία crowdfunding, πράγμα που σημαίνει ότι κατά κάποιο τρόπο οι επενδυτές πρέπει να πιστεύουν ότι τα άλλα 32.3 εκατομμύρια δολάρια της αποτίμησής τους έχουν δημιουργηθεί με το να βρουν ένα όνομα εταιρείας και να προσλάβουν μερικά άτομα.
Ακόμη και η Monzo, η οποία φαίνεται να έχει οδηγήσει αρκετά καλά στο hype train των γελοίων αποτιμήσεων, ήταν πιο συγκρατημένη στις αποτιμήσεις της. Τον Οκτώβριο του 2016, όταν η Monzo αποτίμησε τον εαυτό της στα 50 εκατομμύρια λίρες, τους είχε ήδη χορηγηθεί περιορισμένη τραπεζική άδεια και είχαν προπληρωμένες κάρτες με μια πλήρως ανεπτυγμένη εφαρμογή για 50,000 άτομα. Νωρίτερα, η Monzo συγκέντρωσε 6 εκατομμύρια με αποτίμηση μόλις 30 εκατομμυρίων δολαρίων τον Μάρτιο του 2016, αλλά εκείνη την εποχή είχε μια δοκιμαστική προπληρωμένη κάρτα σε 1,500 άτομα. Αντίθετα, η Xinja όχι μόνο δεν έχει κυκλοφορήσει ακόμη το στοίχημαμια έκδοση της προπληρωμένης κάρτας τους, ακόμα δεν έχουν καν τραπεζική άδεια.
Για να δώσουμε μόνο ένα ακόμη παράδειγμα του πόσο γελοία είναι η αποτίμηση του Xinja, αξίζει τον κόπο να εξετάσουμε την αναλογία της λογιστικής προς τα ίδια κεφάλαια της αγοράς. Οι τραπεζικές εργασίες ήταν ανέκαθεν μια επιχείρηση έντασης κεφαλαίου και οι κανονισμοί μετά το GFC το έκαναν περισσότερο. Αυτό σημαίνει ότι τα κέρδη απαιτούν πάντα σημαντικά ποσά κεφαλαίου. Η CBA, παρ' όλα τα πλεονεκτήματα της αγοράς, από το να είναι η μεγαλύτερη τράπεζα στην Αυστραλία, έχει αναλογία χαρτοφυλακίου προς ίδια κεφάλαια 0.43 $. Αυτό σημαίνει ότι για κάθε δολάριο μετοχών CBA που αγοράζετε, λαμβάνετε ένα δικαίωμα στα κέρδη 0.43 σεντς των ιδίων κεφαλαίων στον ισολογισμό της CBA. Για την εκστρατεία πληθοχρηματοδότησης Xinja, μια τράπεζα χωρίς άδεια, έσοδα ή μερίδιο αγοράς, αυτή η αναλογία είναι μόνο $0.22 σεντ.
Στην εκστρατεία πληθοχρηματοδότησης Xinja Equitise, η προσφορά περιγράφεται ως τραπεζική εργασία. Αυτό που δεν σου λένε όμως είναι ότι είσαι αυτός που ληστεύεται.
