Το Fintech είναι ο κορυφαίος τομέας startup στην Ευρώπη εδώ και αρκετά χρόνια, αλλά έχει πληγεί περισσότερο από τους πρόσφατους αντίθετους ανέμους. Η ευρωπαϊκή χρηματοδότηση fintech μειώθηκε κατά 83% το πρώτο τρίμηνο του 1, ενώ ο όγκος των συμφωνιών έφτασε στο χαμηλότερο επίπεδο από τα τέλη του 2023. Αυτό έχει αφήσει πολλούς στον κλάδο να ανησυχούν για τις προοπτικές και την ικανότητά τους να συγκεντρώσουν τα μετρητά που χρειάζονται για να αναπτυχθούν.

Δεν υπάρχει αμφιβολία ότι μια σημαντική επαναφορά βρίσκεται σε εξέλιξη, μετά από δύο πολύ αφρώδη χρόνια στη χρηματοδότηση και τις αποτιμήσεις. Ωστόσο, ο τομέας fintech εξακολουθεί να έχει τεράστιες δυνατότητες ανάπτυξης και, στα παρασκήνια, τα VCs είναι τόσο απασχολημένα όσο ποτέ αξιολογώντας πιθανές ευκαιρίες. Ωστόσο, μια πιο προσεκτική προσέγγιση σημαίνει ότι οι συμφωνίες διαρκούν περισσότερο, καθώς οι επενδυτές δίνουν μεγαλύτερη έμφαση σε ισχυρά θεμελιώδη μεγέθη και σε ενδελεχή δέουσα επιμέλεια. Ως εκ τούτου, θα πρέπει να δούμε τη δραστηριότητα των συμφωνιών να αυξάνεται το δεύτερο εξάμηνο του έτους, καθώς αυτή η εργασία αποδίδει καρπούς.

Έχουμε δει επίσης μια ουσιαστική αλλαγή στον τύπο των επιχειρήσεων fintech που προσελκύουν τη μεγαλύτερη ζήτηση, αποκρυσταλλώνοντας την τάση απομάκρυνσης από το B2C και προς τα επιχειρηματικά μοντέλα B2B που έχει αυξηθεί τα τελευταία δύο χρόνια. Συγκεντρώθηκαν B2B fintechs
σχεδόν διπλάσιο αυτό των ομολόγων τους B2C το 1ο τρίμηνο (950 εκατ. $ έναντι 596 εκατ. $), ενώ ο όγκος των συμφωνιών ήταν σχεδόν τριπλάσιος (128 έναντι 35).

Λοιπόν, τι πρέπει να γνωρίζουν οι fintechs σχετικά με την αύξηση στην τρέχουσα αγορά;

1.     Παίξτε το μακρύ παιχνίδι

Η μεγαλύτερη προσοχή σημαίνει ότι τα VC χρειάζονται πολύ περισσότερο χρόνο για να προχωρήσουν σε συμφωνίες. Μία από τις εταιρείες χαρτοφυλακίου μας έκλεισε πρόσφατα μια συμφωνία που διήρκεσε 12 μήνες από την αρχή μέχρι το τέλος, ενώ μια άλλη κράτησε εννέα μήνες, αλλά και οι δύο έληξαν με ένα πραγματικά θετικό αποτέλεσμα. Υπάρχει ακόμη ζήτηση για fintechs και κεφάλαια για ανάπτυξη, αλλά ενώ πριν οι επενδυτές θα αξιοποιούσαν ευκαιρίες, τώρα ξοδεύουν περισσότερο χρόνο για να χτίσουν σχέσεις με την ομάδα, νιώθουν την ευκαιρία και τους κινδύνους της αγοράς και στη συνέχεια κλείνουν μια συμφωνία που λειτουργεί για όλους . Η χρηματοδότηση στρέφεται επίσης προς ό,τι θεωρούνται ηγέτες της αγοράς ή επιχειρήσεις με ισχυρά οικονομικά στοιχεία και ισχυρές ομάδες, συν ένα ισχυρό προϊόν.

2.     Οι στρατηγικοί επενδυτές εξακολουθούν να βρίσκονται στην αγορά

Ενώ πολλά παραδοσιακά VC αποσύρονται, τα εταιρικά VC (CVC) προχωρούν μπροστά. Το Crunchbase βρήκε ότι στις ΗΠΑ, γύρω

ένα τέταρτο των 100 εκατομμυρίων $+ προσφορές φέτος κατέταξε έναν εταιρικό επενδυτή ως κύριο ή συν-επικεφαλή υποστηρικτή, συμπεριλαμβανομένων ονομάτων όπως η Microsoft, η Google Ventures και η Salesforce. Και σύμφωνα με το INSEAD, υπήρχαν α

εγγραφή 1,317 Συμφωνίες που υποστηρίζονται από CVC παγκοσμίως το 1ο τρίμηνο του τρέχοντος έτους. Σίγουρα έχουμε παρατηρήσει αυτή την τάση στην Ευρώπη, με τις πρόσφατες και συνεχιζόμενες διαδικασίες συμφωνιών να καθοδηγούνται από στρατηγικούς παίκτες, των οποίων οι μεγαλύτεροι ορίζοντες σημαίνει ότι επηρεάζονται λιγότερο από τις βραχυπρόθεσμες αναταράξεις και την ανάγκη να δείχνουν εντυπωσιακά στοιχεία στους LP. 

Τα CVC οδηγούνται επίσης από τη δυναμική, αφού κυκλοφόρησαν κεφάλαια κατά τα χρόνια της δημοσιότητας, τα οποία πρέπει τώρα να αναπτυχθούν. Επιπλέον, ορισμένοι πιστεύουν ότι είναι καλή στιγμή να επενδύσουν, δεδομένου ότι οι αποτιμήσεις έχουν υποχωρήσει. Τα κεφάλαια που βασίζονται σε φόρους, όπως τα καταπιστεύματα επιχειρηματικών κεφαλαίων (VCTs), εξακολουθούν να αναπτύσσονται επίσης.

3.     Μην μιλάτε εκ των προτέρων για αποτιμήσεις

Οι αποτιμήσεις ήταν μπροστά και στο επίκεντρο τα χρόνια της άνθησης, αλλά στις μέρες μας είναι καλύτερο να αφήσουμε αυτή τη συζήτηση για αργότερα. Εστιάστε στο να ενθουσιάσετε τους επενδυτές, να βρείτε τη σωστή χημεία και στρατηγική εφαρμογή και, στη συνέχεια, να εξετάσετε τις αποτιμήσεις με ρεαλιστικό και ευέλικτο τρόπο. Τα χρόνια των 30πλάσιων αποτιμήσεων είναι πίσω μας, επομένως κοιτάξτε αντικειμενικά πού βρίσκεται η επιχείρησή σας και τιμολογήστε αναλόγως, βεβαιωθείτε ότι τα οικονομικά στοιχεία της μονάδας σας, οι προβλέψεις και η διαδρομή προς την αγορά αντέχουν στον έλεγχο.

4.     Νέοι τομείς καινοτομίας

Είναι δίκαιο να πούμε ότι οι πιο γενικοί τομείς του fintech είναι σχεδόν κορεσμένοι. Δεν υπάρχει όρεξη αυτή τη στιγμή για περισσότερες διαδικτυακές τράπεζες, δανειστές και εταιρείες πληρωμών και πέρυσι σημειώθηκε η πτώση αρκετών πιο γενικών fintechs, συμπεριλαμβανομένου του δανειστή Bank North και της γερμανικής neobank Nuri, που απέτυχε να εξασφαλίσει περαιτέρω υποστήριξη. Η Railsr, η ενσωματωμένη χρηματοοικονομική εκκίνηση, επίσης

πρόσφατα μπήκε σε προστασία πτώχευσης, παρόλο που κάποτε είχε αξία άνω του 1 δισ. $. Αντίθετα, οι επενδυτές αναζητούν τώρα πιο εξειδικευμένες επιχειρήσεις fintech σε τομείς παλαιού τύπου, όπως η υγειονομική περίθαλψη. Υπάρχουν επίσης σημαντικές ευκαιρίες σε τομείς της εταιρικής χρηματοδότησης, όπως οι συντάξεις, η διαχείριση περιουσιακών στοιχείων και η διαχείριση διαθεσίμων, οι οποίοι εξακολουθούν να κυριαρχούνται σε μεγάλο βαθμό από χειρωνακτικές διαδικασίες. Οι νεοφυείς επιχειρήσεις που χρησιμοποιούν τεχνητή νοημοσύνη για να βελτιώσουν περαιτέρω τις εσωτερικές τους λειτουργίες, είτε πρόκειται για ανίχνευση απάτης είτε για υποστήριξη πελατών, βλέπουν επίσης το ενδιαφέρον των επενδυτών.

5.     Bitcoin, όχι κρυπτογράφηση

Η διαφημιστική εκστρατεία κρυπτογράφησης έχει τελειώσει, με τις επενδύσεις VC να πέφτουν
75% σε ετήσια βάση στο Q1. Όμως, καθώς η ευρύτερη αγορά κρυπτογράφησης έχει χάσει τη λάμψη της, το bitcoin έχει παγιώσει τη φήμη του ως ασφαλούς και σταθερού, με τις εταιρείες να έρχονται σταδιακά και να χρησιμοποιούν

άνθηση στις αναδυόμενες αγορές. Ως εκ τούτου, οι νεοσύστατες επιχειρήσεις που εστιάζουν στο bitcoin έχουν ολοένα και μεγαλύτερη ζήτηση με VC, ιδιαίτερα εκείνες που κατασκευάζουν υποδομές bitcoin γύρω από το Lightning Network, το οποίο υπόσχεται να καθιερώσει το νόμισμα ως το ανώτερο νομισματικό πρωτόκολλο σε όλο τον κόσμο.

Η χρηματοδότηση μπορεί να έχει προσωρινά σταματήσει, αλλά η μακροοικονομική τάση της καινοτομίας και της ψηφιοποίησης στις χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες συνεχίζεται με γοργούς ρυθμούς. Υπάρχουν ακόμη πολλά τεράστια προβλήματα που πρέπει να επιλυθούν εντός του κλάδου και στην ευρύτερη κοινωνία, για τη βελτίωση της αποτελεσματικότητας, της παραγωγικότητας, τη μείωση του κόστους και τον εκδημοκρατισμό της πρόσβασης σε ολόκληρο το οικοσύστημα των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών. Και υπάρχουν ακόμα πολλοί παθιασμένοι επιχειρηματίες που ψάχνουν να βρουν ένα κενό στην αγορά και να έχουν αντίκτυπο. Εν ολίγοις, το ευρωπαϊκό fintech έχει πολλές συναρπαστικές στιγμές. 

• SEO Powered Content & PR Distribution. Ενισχύστε σήμερα.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Ενδυναμώστε τον εαυτό σας. Πρόσβαση εδώ.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Ενισχύθηκε η γνώση. Πρόσβαση εδώ.
• PlatoESG. Αυτοκίνητο / EVs, Ανθρακας, Cleantech, Ενέργεια, Περιβάλλον, Ηλιακός, Διαχείριση των αποβλήτων. Πρόσβαση εδώ.
• BlockOffsets. Εκσυγχρονισμός της περιβαλλοντικής αντιστάθμισης ιδιοκτησίας. Πρόσβαση εδώ.
• πηγή: https://www.finextra.com/blogposting/24572/caution-reigns-in-fintech-funding-but-there-are-still-deals-to-be-done?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs