Το crowdfunding έχει γίνει ένας δημοφιλής τρόπος για τους καλλιτέχνες να συγκεντρώνουν κεφάλαια για τα δημιουργικά τους έργα, παρακάμπτοντας τις παραδοσιακές γκαλερί και τους θαμώνες. Μια πιο πρόσφατη εξέλιξη ήταν οι ευκαιρίες για τους καθημερινούς ιδιώτες επενδυτές να συμπεριλάβουν τη μερική ιδιοκτησία, που αναφέρεται επίσης ως κλασματική ιδιοκτησία, ακριβών έργων τέχνης στο επενδυτικό τους χαρτοφυλάκιο. Η ψηφιακή εποχή έχει εγκαινιάσει μια επανάσταση και η κατοχή ενός αριστουργήματος δεν αποτελεί πλέον προνόμιο για τους εξαιρετικά πλούσιους, με τις συλλογές τους να κρύβονται πίσω από τα βελούδινα σχοινιά των ιδιωτικών γκαλερί. Η κλασματική ιδιοκτησία τέχνης είναι μια τεχνική crowdfunding που επιτρέπει στους ιδιώτες επενδυτές να κατέχουν ένα κομμάτι ακόμη και ενός πίνακα του Πικάσο.

Το crowdfunding αναπτύσσει νέους καλλιτέχνες

Οι πλατφόρμες crowdfunding έχουν αλλάξει το παιχνίδι για τους σημερινούς καλλιτέχνες. Φανταστείτε έναν μαχόμενο γλύπτη με όραμα για μια μνημειακή εγκατάσταση. Οι εποχές του να παρακαλούμε διστακτικές στοές ή να βασιζόμαστε στις ιδιοτροπίες ενός και μόνο θαμώνα έχουν περάσει. Τώρα, μέσω πλατφορμών όπως το Kickstarter ή το Patreon, οι καλλιτέχνες μπορούν να συνδεθούν απευθείας με ένα παγκόσμιο κοινό από λάτρεις της τέχνης. Δημιουργώντας συναρπαστικές καμπάνιες που παρουσιάζουν τη δουλειά τους και περιγράφουν το έργο τους, μπορούν να συγκεντρώσουν κεφάλαια από μια πλειάδα υποστηρικτών που πιστεύουν στο όραμά τους. Αυτό όχι μόνο ενδυναμώνει τους καλλιτέχνες οικονομικά, αλλά και ενισχύει την αίσθηση της κοινότητας γύρω από τη δουλειά τους. Οι υποστηρικτές, μεταμορφωμένοι από παθητικοί παρατηρητές σε ενεργούς συμμετέχοντες, αισθάνονται μια βαθύτερη σύνδεση με την τέχνη που βοηθούν στη δημιουργία. 

Το crowdfunding επιτρέπει την κλασματική ιδιοκτησία της τέχνης

Ο εκδημοκρατισμός στον κόσμο της τέχνης δεν σταματά εκεί. Μια πρόσφατη και συναρπαστική εξέλιξη είναι η άνοδος της κλασματικής ιδιοκτησίας μέσω του crowdfunding. Αυτή η καινοτόμος προσέγγιση παίρνει μια σελίδα από το βιβλίο παιχνιδιού του χρηματιστηρίου, επιτρέποντας ένα ενιαίο, ακριβό έργο τέχνης να χωριστεί σε διαπραγματεύσιμες μετοχές.

Πλατφόρμες όπως το Masterworks λειτουργούν ως επιμελητές, επιλέγοντας σχολαστικά κομμάτια υψηλής αξίας με ισχυρές επενδυτικές δυνατότητες. Η ιδιοκτησία αυτών των αριστουργημάτων στη συνέχεια «τιτλοποιείται», που σημαίνει ότι κατακερματίζεται σε μετοχές ή μάρκες. Αυτό επιτρέπει σε ένα πλήθος επενδυτών, ακόμη και σε αυτούς με μέτρια μέσα, να κατέχουν ένα κλάσμα ενός Monet ή ένα κομμάτι ενός Βαν Γκογκ.

A Έκθεση Deloitte που κυκλοφόρησε τον Δεκέμβριο του 2023 εκτιμά ότι η τρέχουσα ρυθμιζόμενη αγορά κλασματικής ιδιοκτησίας για έργα τέχνης και συλλεκτικά αντικείμενα είναι πάνω από 1 δισεκατομμύριο δολάρια ΗΠΑ και ότι αρκετές από τις πιο καθιερωμένες πλατφόρμες κλασματικής ιδιοκτησίας έχουν δει τα περιουσιακά τους στοιχεία να διπλασιάζονται ετησίως από το 2020.

Ορισμένες πλατφόρμες επιτρέπουν σε ένα πλήθος επενδυτών να αγοράσουν μετοχές σε ένα έργο τέχνης, το οποίο η πλατφόρμα πουλάει σε πολύ καλή στιγμή και τιμή, εξασφαλίζοντας απόδοση για κάθε επενδυτή. Άλλοι επιτρέπουν στους επενδυτές να διαπραγματεύονται τις μετοχές τους κατά τη διακριτική τους ευχέρεια, μερικές φορές δευτερογενείς αγορές, για να ταιριάζουν στις προσωπικές οικονομικές και επενδυτικές απαιτήσεις και στόχους τους.

Τα οφέλη της κλασματικής ιδιοκτησίας τέχνης

Πρώτον, διαλύει το οικονομικό εμπόδιο που προηγουμένως περιόριζε τις επενδύσεις στην τέχνη στους λίγους προνομιούχους. Τώρα, οποιοσδήποτε με διαθέσιμο εισόδημα μπορεί να συμμετέχει σε αυτή τη μοναδική κατηγορία περιουσιακών στοιχείων. 

Δεύτερον, παρέχει διαφοροποίηση για τα επενδυτικά χαρτοφυλάκια. Σε αντίθεση με τις μετοχές και τα ομόλογα, τα οποία μπορεί να είναι ευαίσθητα στις διακυμάνσεις της αγοράς, η τέχνη έχει ιστορικά δείξει μια θετική μακροπρόθεσμη τάση στην αξία. Η ιδιοκτησία ενός κλάσματος ενός αριστουργήματος προσθέτει ένα στρώμα διαφοροποίησης, δυνητικά αντισταθμίζοντας την οικονομική ύφεση.

Τέλος, η κλασματική ιδιοκτησία προσφέρει τη δυνατότητα για σημαντικές αποδόσεις. Όταν το έργο τέχνης τελικά πωλείται, οι επενδυτές μοιράζονται αναλογικά στα κέρδη, αποκομίζοντας πιθανώς υπέροχα οφέλη από την εκτίμηση της αγοράς.

Παραδείγματα Πλατφορμών Fractional Art

Αριστουργήματα

Παραδείγματα αποδόσεων για επενδύσεις έργων τέχνης που πραγματοποιήθηκαν στο Masterworks. Πηγή: Αριστουργήματα

Όταν η Masterworks με έδρα τις ΗΠΑ αγοράζει έναν πίνακα, καταχωρεί το περιουσιακό στοιχείο στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και στη συνέχεια προσφέρει μερίδια του έργου σε επενδυτές με το στυλ μιας IPO (αρχική δημόσια προσφορά). Η Masterworks λέει ότι συνήθως προσφέρει στους επενδυτές έναν νέο πίνακα κάθε τέσσερις έως πέντε ημέρες.

Προσθέτει μια αμοιβή περίπου 11% πάνω από την αρχική τιμή αγοράς όταν παραθέτει το έργο στον ιστότοπό του και χρεώνει ετήσια αμοιβή διαχείρισης 1.5%. Όταν ένα έργο τέχνης πωλείται, η εταιρεία παίρνει το 20% των τυχόν κερδών και το υπόλοιπο διανέμεται στους μετόχους.

Οι επενδυτές που θέλουν να αποχωρήσουν πριν από την πώληση του υποκείμενου έργου μπορούν να πουλήσουν τις μετοχές τους στην Masterworks' δευτερογενή αγορά. Η ελάχιστη επένδυση είναι $20.

Αρτέμουντι

Το Artemundi δίνει τη δυνατότητα στους Ευρωπαίους επενδυτές να αγοράζουν και να κατέχουν κλάσματα έργων τέχνης, που αναφέρονται ως «νάρθηκες», ξεκινώντας από 50 ευρώ. Κορυφαίο σημείο ήταν η πώληση ενός πίνακα του Πικάσο, του έργου του 1964 «Fillette au Beret», σε μορφή συμβολικής το 2021. Η Sygnum, μια τράπεζα ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων με έδρα την Ελβετία, και η Artemundi συνεργάστηκαν για να δημιουργήσουν Κουπόνια Ασφάλειας Τέχνης (ASTs) για τον πίνακα.

Yieldstreet

Yieldstreet's Ταμεία Art Equity προσφέρουν στους πελάτες την ευκαιρία να επενδύσουν σε συλλογές έργων από μια σειρά καλλιτεχνών με σημαντικές δυνατότητες εκτίμησης. Κάθε ταμείο έχει το δικό του θέμα - ένα, για παράδειγμα, εστιάζει σε Αφροαμερικανούς καλλιτέχνες που εργάζονται από την Αναγέννηση του Χάρλεμ μέχρι σήμερα.

Οι διανομές γίνονται σε επενδυτές καθώς τα έργα τέχνης πωλούνται κατά τη διάρκεια ζωής κάθε αμοιβαίου κεφαλαίου, η οποία ορίζεται σε πέντε έτη με δυνατότητα παράτασης για επιπλέον ένα έως δύο έτη. Με ελάχιστη επένδυση 10,000 $, ίσως το Yieldstreet να μην είναι τόσο «δημοκρατικό» όσο άλλες πλατφόρμες.

Κόνβι

Το Konvi είναι μια εφαρμογή που επιτρέπει σε καθημερινούς επενδυτές και συλλέκτες να αποκτήσουν από κοινού πολυτελή περιουσιακά στοιχεία όπως ρολόγια, αυτοκίνητα, τέχνη, κρασί και ουίσκι μαζί με ειδικούς παγκόσμιας κλάσης. Οι χρήστες μπορούν να διαφοροποιήσουν τα χαρτοφυλάκιά τους επενδύοντας σε σπάνια περιουσιακά στοιχεία που έχουν ιστορικό ανατίμησης κατά 8-20% ετησίως. Τα ελάχιστα επίπεδα επένδυσης ξεκινούν από 250 €.

Η Konvi μεταβιβάζει τη μερική ιδιοκτησία των πολυτελών περιουσιακών στοιχείων απευθείας σε αγοραστές που κατέχουν αυτήν την κυριότητα σε εμπιστοσύνη μέσω μιας τρίτης εταιρείας. Αυτό σημαίνει ότι τα περιουσιακά στοιχεία δεν συνδέονται με την υποχρέωση της Konvi ή των συνεργαζόμενων κεφαλαίων της, πράγμα που σημαίνει ότι στην απίθανη περίπτωση που η Konvi χρεοκοπήσει, η μερική ιδιοκτησία των φυσικών περιουσιακών στοιχείων θα προστατεύεται πλήρως. Το Konvi ελέγχεται από την Κεντρική Τράπεζα της Ιρλανδίας.

πηγή: Κόνβι

Το Sotheby's

Ακόμη και οι παραδοσιακοί οίκοι δημοπρασιών αγκαλιάζουν την ιδέα και την τεχνολογία. Τον Ιούνιο του 2021, ο οίκος δημοπρασιών Sotheby's, τώρα μια βρετανική πολυεθνική εταιρεία με έδρα τη Νέα Υόρκη, χρησιμοποίησε NFT για να εξασφαλίσει ψηφιακά την  Πίνακας Πικάσο «Le peintre et son modelèle». Ο οίκος δημοπρασιών τοποθέτησε την πραγματική φυσική ζωγραφική του Πικάσο, μαζί με ειδικά κατασκευασμένα NFT, στο Ethereum blockchain.

Το 2022, η εγγονή του Πικάσο, Μαρίνα Πικάσο, και ο γιος της Φλόριαν Πικάσο, χρησιμοποίησαν ξανά τον ιστότοπο δημοπρασιών καλών τεχνών του Sotheby's για να πουλήσουν 1010 NFT που αντιπροσωπεύουν μέρος ενός κεραμική τέχνη κομμάτι που δημιουργήθηκε το 1958 και το οποίο δεν είχε παρουσιαστεί ποτέ.

Nuwart

Η Nuwart με έδρα το Παρίσι κυκλοφόρησε στις αρχές του 2022/23 και πρόσφερε στους επενδυτές κλασματική ιδιοκτησία της τέχνης blue chip. Blockchain και NFT/DAO Η τεχνολογία σήμαινε ότι οι επενδυτές crowdfunding θα διατηρούσαν τα νόμιμα δικαιώματα ιδιοκτησίας μερικής τέχνης ακόμα κι αν η πλατφόρμα αποτύγχανε. Κάτι που ήταν εξίσου καλό γιατί τον Απρίλιο του 2024 δεν μπορούμε να εντοπίσουμε την πλατφόρμα.

Κάτι που μας φέρνει σε ορισμένες προκλήσεις που υπάρχουν στον τομέα.

Προκλήσεις της κλασματικής ιδιοκτησίας τέχνης

Η τέχνη του crowdfunding μέσω της κλασματικής ιδιοκτησίας βρίσκεται ακόμη στα εκκολαπτόμενα στάδια. Οι κανονισμοί και οι βέλτιστες πρακτικές εξακολουθούν να εξελίσσονται και η μακροπρόθεσμη βιωσιμότητα του μοντέλου μένει να φανεί. Οι ίδιες οι πλατφόρμες είναι σχετικά καινούριες και το ιστορικό τους όσον αφορά την επιλογή έργων τέχνης των οποίων οι αξίες εκτιμώνται δεν έχουν ακόμη εδραιωθεί πλήρως.

Ένα άλλο βασικό στοιχείο είναι η ρευστότητα. Ενώ ορισμένες πλατφόρμες διαθέτουν δευτερεύουσες αγορές όπου οι επενδυτές μπορούν να διαπραγματεύονται τις μετοχές τους, αυτές οι αγορές μπορεί να είναι περιορισμένες σε μέγεθος και δραστηριότητα. Σε αντίθεση με τις μετοχές που διαπραγματεύονται στο κοινό, δεν υπάρχει καμία εγγύηση ότι θα βρείτε εύκολα έναν αγοραστή για το κλάσμα ενός Ρέμπραντ ή του Γουόρχολ.

Οι αξίες της τέχνης υπόκεινται σε άλλους εξωτερικούς παράγοντες στην ευρύτερη οικονομία. Οι βίαιες συγκρούσεις στο Ισραήλ, τη Γάζα και αλλού σε όλο τον κόσμο, φαίνεται ότι οδήγησαν τους επενδυτές σε έργα τέχνης ιστορικών και καθιερωμένων δημιουργών αντί για έργα σύγχρονων καλλιτεχνών: "...Η blue-chip art φαίνεται να είναι η πιο δυνατή σε σχέση με οικονομική αναταραχή», αναφέρει μια έκθεση της Deloitte.

Επιπλέον, η τέχνη, σε αντίθεση με μια εταιρική μετοχή, δεν παράγει μερίσματα. Η αξία του βασίζεται σε υποκειμενικούς παράγοντες όπως η ζήτηση της αγοράς και η καλλιτεχνική αξία. Σε αντίθεση με μια μετοχή με σαφή υποκείμενη αξία, δεν υπάρχει καμία εγγύηση ότι η επένδυσή σας σε ένα κλάσμα του Warhol θα εκτιμηθεί. Οι επενδυτές πρέπει να είναι προετοιμασμένοι για την πιθανότητα ότι η αξία του έργου τέχνης μπορεί να μην αυξηθεί όπως αναμένεται, ή ακόμη χειρότερα να υποτιμηθεί.

Ενώ η κλασματική ιδιοκτησία μέσω του crowdfunding ανοίγει πόρτες για επενδύσεις στην τέχνη, η προσεκτική δέουσα επιμέλεια και η ισχυρή κατανόηση των κινδύνων που εμπεριέχονται είναι ζωτικής σημασίας πριν από την κατάδυση. Κάντε την έρευνά σας και διερευνήστε τη φήμη, τις χρεώσεις και το ιστορικό οποιασδήποτε πλατφόρμας. Κατανοήστε τους κινδύνους, ότι η τέχνη είναι μια ευμετάβλητη κατηγορία περιουσιακών στοιχείων και δεν υπάρχει καμία εγγύηση απόδοσης. Η κλασματική ιδιοκτησία τέχνης είναι πιθανώς μια μακροπρόθεσμη επενδυτική στρατηγική.

Βασικές τακτικές

Παρά αυτές τις προκλήσεις, η δυνατότητα κλασματικής ιδιοκτησίας μέσω της τέχνης crowdfunding είναι αναμφισβήτητη. Εκδημοκρατίζει την πρόσβαση σε μια προηγουμένως απρόσιτη κατηγορία περιουσιακών στοιχείων, ενθαρρύνοντας μια νέα γενιά θαμώνων της τέχνης και επενδυτών.  

Για τους καλλιτέχνες, ανοίγει πόρτες σε ένα ευρύτερο κοινό και μια πιο βιώσιμη πορεία σταδιοδρομίας. 

Καθώς η τεχνολογία ωριμάζει και οι κανονισμοί εδραιώνονται, η κλασματική ιδιοκτησία έχει τη δυνατότητα να επαναπροσδιορίσει τον κόσμο της τέχνης, μετατρέποντάς τον από ένα αποκλειστικό κλαμπ σε μια ζωντανή και χωρίς αποκλεισμούς αγορά όπου ο καθένας μπορεί να κατέχει ένα κομμάτι ιστορίας και ομορφιάς.

• SEO Powered Content & PR Distribution. Ενισχύστε σήμερα.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Ενδυναμώστε τον εαυτό σας. Πρόσβαση εδώ.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Ενισχύθηκε η γνώση. Πρόσβαση εδώ.
• PlatoESG. Ανθρακας, Cleantech, Ενέργεια, Περιβάλλον, Ηλιακός, Διαχείριση των αποβλήτων. Πρόσβαση εδώ.
• PlatoHealth. Ευφυΐα βιοτεχνολογίας και κλινικών δοκιμών. Πρόσβαση εδώ.
• πηγή: https://crowdsourcingweek.com/blog/fractional-ownership-of-art/