Μάθετε τι είναι το μισό Bitcoin και πώς να λάβετε υπόψη αυτό το γεγονός στις στρατηγικές συναλλαγών σας τις επόμενες εβδομάδες και μήνες

Περίληψη

• Η επερχόμενη μείωση κατά το ήμισυ του Bitcoin θα μειώσει την έκδοση νέων BTC από 900 σε 450 την ημέρα, επηρεάζοντας άμεσα την πλευρά της προσφοράς της οικονομίας του Bitcoin. Η κατανόηση των επιπτώσεων αυτού του γεγονότος στο ευρύτερο πλαίσιο της αγοράς, συμπεριλαμβανομένων άλλων σημαντικών παραγόντων όπως τα ETF του Bitcoin, είναι απαραίτητη για τους εμπόρους που περιηγούνται σε αυτό το τοπίο.
• Το μισό επηρεάζει ιστορικά την αξία του Bitcoin και τους κύκλους της αγοράς και πρέπει να λαμβάνεται υπόψη στις στρατηγικές συναλλαγών, ειδικά για τους εμπόρους της ορμής και των τάσεων. Εργαλεία όπως τα δεδομένα και τα αναλυτικά στοιχεία της Glassnode παρέχουν ζωτικής σημασίας πληροφορίες για την πλοήγηση στην αστάθεια της αγοράς πριν και μετά την κατά το ήμισυ.
• Η κατά το ήμισυ εισάγει αστάθεια στην κερδοφορία της εξόρυξης και τις διακυμάνσεις των τιμών κατακερματισμού, επηρεάζοντας τις αποτιμήσεις των εταιρειών εξόρυξης Bitcoin. Η λειτουργική αποτελεσματικότητα και η υιοθέτηση προηγμένης τεχνολογίας καθίστανται ζωτικής σημασίας για την επιτυχία μετά το μισό.

Με την εκδήλωση κατά το ήμισυ του Bitcoin να απέχει περίπου 50 ημέρες, η προσδοκία μεταξύ των εμπόρων και των επενδυτών αυξάνεται αναμφισβήτητα για ένα από τα πιο σημαντικά γεγονότα στον κόσμο των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων. Αυτός ο μηχανισμός, ενσωματωμένος στο πρωτόκολλο του Bitcoin και σχεδιασμένος να μειώνει στο μισό το ποσοστό έκδοσης νέων νομισμάτων, αναμένεται να έχει άμεσες και μακροπρόθεσμες συνέπειες στη διαθέσιμη προσφορά και αποτίμηση.

Η αγορά ήδη αντιδρά, με την τιμή του Bitcoin να αυξάνεται περισσότερο από 40% τις τελευταίες τέσσερις εβδομάδες, καθώς οι έμποροι προετοιμάζονται για πιθανές αλλαγές στη δυναμική της αγοράς. Για κατευθυντικούς διαπραγματευτές Bitcoin ή μετοχών που σχετίζονται με Bitcoin, η κατανόηση του μισού και των αναμενόμενων επιπτώσεών του είναι ζωτικής σημασίας για την πλοήγηση στο τοπίο των συναλλαγών τους επόμενους μήνες.

Για τις οντότητες που διαπραγματεύονται, η κατανόηση της κατά το ήμισυ είναι κρίσιμη λόγω των επιπτώσεών της σε:

• Ελλειψη: Η μείωση κατά το ήμισυ μειώνει την προσφορά του νέου Bitcoin, ενισχύοντας την έλλειψή του και πιθανότατα επηρεάζοντας την προσφορά του Bitcoin που είναι άμεσα διαθέσιμο για διαπραγμάτευση.
• Κύκλοι αγοράς: Ιστορικά, τα μισά ποσοστά προηγούνται των ανοδικών αγορών, υποδεικνύοντας μια πιθανή άνοδο της αξίας μετά το γεγονός.
• Αυξημένη ζήτηση: Με τα Bitcoin ETF να αυξάνουν τη ζήτηση, ο αντίκτυπος του μισού στην αγορά θα μπορούσε να μεγεθυνθεί.
• κερδοφορία: Το γεγονός επηρεάζει την κερδοφορία της εξόρυξης και κατ' επέκταση τις οικονομικές προοπτικές των συνδεδεμένων εταιρειών, επηρεάζοντας τις αξιολογήσεις των μετοχών.

Η συνεκτίμηση αυτών των επιπτώσεων, ιδίως της επιρροής του κατά το ήμισυ στην έλλειψη προσφοράς και της ιστορικής σχέσης του με τους κύκλους της αγοράς, είναι απαραίτητη για την ανάπτυξη αποτελεσματικών στρατηγικών συναλλαγών ορμής και τάσης τις επόμενες εβδομάδες και μήνες.

Το οικονομικό μοντέλο του Bitcoin

Το οικονομικό μοντέλο του Bitcoin έχει σχεδιαστεί για να μιμείται τη σπανιότητα και τη διατήρηση της αξίας που παρατηρείται στα πολύτιμα μέταλλα, όπως ο χρυσός. Ακριβώς όπως η προσφορά χρυσού μπορεί να αυξηθεί μέσω της βιομηχανίας και των διεργασιών εξόρυξης – που χρησιμοποιούν ανθρώπους, εξοπλισμό και ενέργεια – δημιουργείται περισσότερο Bitcoin σε μια διαδικασία που ονομάζεται εξόρυξη.

Ωστόσο, αντί να σκάβουν φυσικά στη γη, οι «ανθρακωρύχοι» χρησιμοποιούν ισχυρούς υπολογιστές για να λύσουν πολύπλοκους μαθηματικούς γρίφους. Αυτή η διαδικασία ψηφιακής εξόρυξης προσθέτει νέα «μπλοκ» (δέσμες συναλλαγών Bitcoin) στο «blockchain», ένα δημόσιο βιβλίο που καταγράφει όλες τις συναλλαγές Bitcoin.

Για την προσθήκη ενός νέου μπλοκ στο blockchain, οι εξορύκτες λαμβάνουν μια ανταμοιβή σε bitcoins. Αυτή η ανταμοιβή είναι αυτή που μειώνεται στο μισό περίπου κάθε τέσσερα χρόνια ή μετά από κάθε εξόρυξη 210,000 μπλοκ. Η ανταμοιβή ξεκίνησε από 50 bitcoins ανά μπλοκ το 2009 και έκτοτε μειώθηκε στα 6.25 bitcoin από το τελευταίο μισό το 2020.

Τα πολύτιμα μέταλλα συχνά γίνονται πιο δύσκολο να βρεθούν και να εξορυχθούν με την πάροδο του χρόνου, γεγονός που επηρεάζει την προσφορά και την τιμή τους. Ομοίως, οι ανταμοιβές εξόρυξης του Bitcoin μειώνονται κατά το ήμισυ, καθιστώντας τα νέα bitcoin πιο σπάνια. Αυτή η σπανιότητα είναι κεντρική στην πρόταση αξίας του Bitcoin, με στόχο την αύξηση ή τη διατήρηση της αξίας του με την πάροδο του χρόνου.

Αν και η εξόρυξη πολύτιμων μετάλλων και η εξόρυξη για Bitcoin μπορεί να έχουν κάποιες εννοιολογικές ομοιότητες, υπάρχουν επίσης αξιοσημείωτες διαφορές. Σε αντίθεση με την εξόρυξη χρυσού, όπου η ανακάλυψη νέων φλεβών μπορεί να αυξήσει απρόβλεπτα την προσφορά, η έκδοση Bitcoin δεν υπόκειται σε τέτοια μεταβλητότητα. Επιπλέον, στην αγορά χρυσού, οι αυξανόμενες τιμές μπορεί να καταστήσουν εφικτές τις προηγούμενες ασύμφορες ραφές, επηρεάζοντας περαιτέρω την προσφορά. Το Bitcoin, ωστόσο, λειτουργεί με ένα προκαθορισμένο και διαφανές χρονοδιάγραμμα προμήθειας, διασφαλίζοντας ότι η έκδοσή του παραμένει συνεπής ανεξάρτητα από τις διακυμάνσεις της αγοράς. Το γεγονός της κατά το ήμισυ διασφαλίζει ότι η συνολική προσφορά bitcoin δεν θα ξεπεράσει ποτέ τα 21 εκατομμύρια, καθιστώντας το Bitcoin αντιπληθωριστικό περιουσιακό στοιχείο σε σύγκριση με τα παραδοσιακά νομίσματα fiat.

Επεξήγηση βασικών εννοιών

Ορυχεία: Άτομα ή οντότητες που χρησιμοποιούν ισχυρούς υπολογιστές για την επεξεργασία και την επαλήθευση συναλλαγών Bitcoin. Ο ρόλος τους είναι κρίσιμος για τη διατήρηση της ακεραιότητας και της ασφάλειας του blockchain.

Εξόρυξη: Η διαδικασία με την οποία οι συναλλαγές επαληθεύονται και προστίθενται στο blockchain του Bitcoin. Περιλαμβάνει την επίλυση πολύπλοκων μαθηματικών γρίφων που απαιτούν σημαντική υπολογιστική ισχύ.

Μπλοκ: Ψηφιακές δομές δεδομένων που αποθηκεύουν πληροφορίες για συναλλαγές. Όταν οι εξορύκτες λύνουν με επιτυχία ένα μαθηματικό παζλ, προσθέτουν ένα νέο μπλοκ στο blockchain, το οποίο περιέχει πρόσφατες συναλλαγές.

Αποκλεισμός ανταμοιβής: Το κίνητρο που δίνεται στους miners για την προσθήκη ενός νέου μπλοκ στο blockchain. Αποτελείται από νέα bitcoins και χρεώσεις συναλλαγών από τις συναλλαγές που περιλαμβάνονται στο μπλοκ.

Μείωση στο ήμισυ: Ένα προκαθορισμένο συμβάν που συμβαίνει κάθε 210,000 μπλοκ, περίπου κάθε τέσσερα χρόνια, μειώνοντας την ανταμοιβή μπλοκ κατά το ήμισυ. Ελέγχει τον ρυθμό με τον οποίο εισάγονται νέα bitcoin στο σύστημα, ενισχύοντας τη σπανιότητα του Bitcoin.

Ο αντίκτυπος του υποδιπλασιασμού στην οικονομία του Bitcoin

Με λίγο λιγότερο από 2 μήνες μέχρι το τέταρτο εξάμηνο τον Απρίλιο του 2024, η προσφορά Bitcoin που είναι άμεσα διαθέσιμη για διαπραγμάτευση έχει ήδη φτάσει σε ιστορικά στενά επίπεδα, με αξιοσημείωτες επιπτώσεις στη δράση των τιμών των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων. Για παράδειγμα, όπως έχει τονίσει το Glassnode σε ένα από μας πρόσφατες εκθέσεις, το ποσοστό του Bitcoin που κλειδώνεται για μακροπρόθεσμες επενδύσεις υπερβαίνει ήδη τη νέα προσφορά κατά περισσότερο από 200%. Αυτό σημαίνει ότι παρόλο που το νέο Bitcoin συνεχίζει να εξορύσσεται, ένα μεγαλύτερο μέρος κρατείται από επενδυτές αντί να πωλείται ή να διαπραγματεύεται.

Επιπλέον, η πρόσφατη εισαγωγή των Bitcoin ETFs ενίσχυσε σημαντικά τη ζήτηση από θεσμικούς επενδυτές, λειτουργώντας ως σημαντικός καταβόθρας για τη διαθέσιμη προσφορά. Αυτά τα ETF έχουν ήδη απορροφήσει πάνω από 9 δισεκατομμύρια δολάρια σε BTC, υπογραμμίζοντας την έντονη όρεξη μεταξύ των θεσμικών συμμετεχόντων. Δεδομένης αυτής της κλιμακούμενης ζήτησης σε ένα πλαίσιο φθίνουσας νέας προσφοράς, υπάρχει ορατή πιθανότητα για ανοδική πίεση στην τιμή του Bitcoin.

Επιπλέον, η κίνηση του Bitcoin σε μακροπρόθεσμη αποθήκευση επιταχύνεται. Περισσότεροι επενδυτές κρατούν το Bitcoin τους, μετακινώντας το μακριά από τα χρηματιστήρια και σε πορτοφόλια όπου είναι λιγότερο πιθανό να πουληθεί βραχυπρόθεσμα. Αυτή η συμπεριφορά μειώνει την ενεργή προσφορά Bitcoin στην αγορά. Επί του παρόντος, η ποσότητα του Bitcoin που μετακινείται σε μια τέτοια μακροπρόθεσμη αποθήκευση αυξάνεται με ρυθμό 180 BTC ανά τρίμηνο, που είναι διπλάσιο από το ποσό του νέου Bitcoin που εξορύσσεται. Αυτή η στροφή προς τη διατήρηση του Bitcoin ως μακροπρόθεσμη επένδυση συσφίγγει περαιτέρω την προσφορά και θα μπορούσε να ενισχύσει τη βάση των τιμών του Bitcoin καθώς πλησιάζει η κατά το ήμισυ.

Οι Λειτουργίες Εξόρυξης Halving και Bitcoin

Ο τομέας εξόρυξης Bitcoin αντιμετώπισε μια σημαντική ανάκαμψη το 2023, ανακάμπτοντας από προηγούμενες προκλήσεις με ώθηση στην τιμή του Bitcoin, αύξηση των τελών συναλλαγών και σημαντική αύξηση της δυσκολίας δικτύου. Αυτή η θετική μετατόπιση ήρθε εν αναμονή μιας άμεσης έγκρισης του Bitcoin ETF και προωθήθηκε περαιτέρω από την υιοθέτηση του πρωτοκόλλου τακτικών, που οδήγησε σε αύξηση 336% στα τέλη συναλλαγών κατά τη διάρκεια του έτους. Η εισαγωγή πιο αποτελεσματικών ASIC στην αγορά έπαιξε επίσης καθοριστικό ρόλο, συμβάλλοντας στην αύξηση της δυσκολίας δικτύου κατά 104%.

Καθώς πλησιάζει η κατά το ήμισυ, η βιομηχανία εξόρυξης Bitcoin προετοιμάζεται για σημαντικές αλλαγές, κυρίως λόγω της μείωσης κατά το ήμισυ της επιδότησης μπλοκ. Αυτή η μείωση διπλασιάζει ουσιαστικά το κόστος παραγωγής BTC για τους ανθρακωρύχους, παρουσιάζοντας μια πρόκληση για την κερδοφορία. Ενώ οι χρεώσεις συναλλαγών που πληρώνουν οι χρήστες μπορούν να αντισταθμίσουν μέρος αυτού του αυξημένου κόστους, αντιπροσωπεύουν μια πιο ασταθή ροή εισοδήματος, προσθέτοντας ένα στοιχείο απρόβλεπτου στα έσοδα των ανθρακωρύχων.

Επιπλέον, όπως φαίνεται στο παρακάτω διάγραμμα, το κόστος παραγωγής για τους λιγότερο αποδοτικούς ανθρακωρύχους αναμένεται να διπλασιαστεί σε περίπου 66 χιλιάδες δολάρια. Αυτό υπογραμμίζει πόσο σημαντικό είναι για τους miners να είναι αποτελεσματικοί και να προσαρμόζονται για να παραμείνουν στο παιχνίδι. Ως απάντηση σε αυτές τις προκλήσεις, οι ανθρακωρύχοι προσαρμόζονται επενδύοντας σε πιο αποτελεσματικό υλικό εξόρυξης για τη μείωση του λειτουργικού κόστους.

Από την άλλη πλευρά, εάν οι λιγότερο αποδοτικοί ανθρακωρύχοι αποφασίσουν να αναστείλουν τις δραστηριότητές τους λόγω του αυξανόμενου κόστους, οι εναπομείναντες ενεργοί ανθρακωρύχοι θα μπορούσαν πράγματι να δουν αυξημένη κερδοφορία. Αυτό συμβαίνει επειδή λιγότερος ανταγωνισμός για τις ίδιες ανταμοιβές μπλοκ σημαίνει μεγαλύτερη πιθανότητα να κερδίσουν αυτές τις ανταμοιβές για τους εξορύκτες που συνεχίζουν να δραστηριοποιούνται.

Οι επενδυτές σε μετοχές εταιρειών εξόρυξης πρέπει να εξετάσουν προσεκτικά αυτούς τους παράγοντες, καθώς επηρεάζουν άμεσα την αποτίμηση των εταιρειών εξόρυξης Bitcoin. Για παράδειγμα, η αποτελεσματικότητα των εργασιών εξόρυξης και η ικανότητά τους να προσαρμόζονται στην αστάθεια των τιμών κατακερματισμού θα παίξουν κρίσιμους ρόλους στον καθορισμό της κερδοφορίας μετά το μισό. Επιπλέον, η ικανότητα αυτών των εταιρειών να διασφαλίζουν και να αναπτύσσουν την πιο πρόσφατη τεχνολογία εξόρυξης θα μπορούσε να επηρεάσει σημαντικά τη θέση τους στην αγορά και την οικονομική τους υγεία, επηρεάζοντας την εμπιστοσύνη των επενδυτών και την απόδοση των μετοχών.

Επεξήγηση βασικών εννοιών

Τέλη συναλλαγών: Κόστος που πληρώνουν οι χρήστες στους εξορύκτες για την επεξεργασία συναλλαγών Bitcoin, που ποικίλλει ανάλογα με τη συμφόρηση του δικτύου.

Δυσκολία Δικτύου: Ένα μέτρο που διασφαλίζει την εύρεση νέων μπλοκ κάθε 10 λεπτά, προσαρμόζοντας την πολυπλοκότητα των εργασιών εξόρυξης.

Τακτικά: Μια μέθοδος για τη σήμανση μεμονωμένων satoshi με μοναδικά δεδομένα, όπως εικόνες ή κείμενο, εισάγοντας νέες χρήσεις και διανύσματα ζήτησης για το Bitcoin.

Hashprice: Τα αναμενόμενα ημερήσια έσοδα ανά terahash ισχύος εξόρυξης, που αντικατοπτρίζει την τιμή του Bitcoin, τις χρεώσεις συναλλαγών και τη δυσκολία εξόρυξης.

Αποκλεισμός χώρου: Η περιορισμένη χωρητικότητα εντός ενός μπλοκ για συναλλαγές, όπου οι χρήστες υποβάλλουν προσφορές μέσω τελών για να συμπεριληφθούν οι συναλλαγές τους.

Αντίκτυπος στις κατευθυντικές στρατηγικές συναλλαγών

Για τους κατευθυντικούς επενδυτές που προετοιμάζονται για το μισό, είναι σημαντικό να εξισορροπήσουν τις μακροπρόθεσμες προοπτικές με τις βραχυπρόθεσμες τακτικές. Λαμβάνοντας υπόψη το ιστορικό πλαίσιο, τα γεγονότα κατά το ήμισυ συχνά ακολουθήθηκαν από περιόδους ανατίμησης των τιμών, οι οποίες θα μπορούσαν να επηρεάσουν τις στρατηγικές για όσους έχουν μεγαλύτερο επενδυτικό ορίζοντα. Αντίθετα, οι βραχυπρόθεσμοι έμποροι μπορεί να επιδιώξουν να επωφεληθούν από την αστάθεια που περιβάλλει το γεγονός, εφαρμόζοντας τα δεδομένα της Glassnode και τα αναλυτικά στοιχεία εντός της αλυσίδας για να εντοπίσουν πιθανά σημεία εισόδου και εξόδου.

Για παράδειγμα, η μόχλευση των δεικτών κερδών και ζημιών της Glassnode μπορεί να παρέχει πιο ακριβείς πληροφορίες για το υποκείμενο κλίμα της αγοράς, αποκαλύπτοντας δυνητικά επίπεδα στα οποία παρέχονται κίνητρα σε διαφορετικές ομάδες επενδυτών να αποκομίσουν κέρδη ή να προσθέσουν στις συμμετοχές τους.

Για να βοηθήσει τους κατευθυνόμενους εμπόρους να χρησιμοποιήσουν αποτελεσματικά αυτές τις μετρήσεις, η Glassnode δημοσίευσε πρόσφατα μια λίστα ελέγχου που προσφέρει πρακτικές οδηγίες για την ενσωμάτωση των δεδομένων μας στις στρατηγικές συναλλαγών. Αυτός ο πόρος, προσβάσιμο εδώ, μπορεί να συμβάλει καθοριστικά στη βελτίωση των στρατηγικών και στη διαχείριση της έκθεσης στις αναμενόμενες κινήσεις της αγοράς μετά το μισό.

Μείνετε συντονισμένοι για περισσότερο περιεχόμενο που σχετίζεται με το Halving από το Glassnode

Αυτό το εισαγωγικό άρθρο έθεσε τις βάσεις για την κατανόηση των πολύπλευρων επιπτώσεων του μισού στην οικονομία του Bitcoin και τη δυναμική της αγοράς του. Τα βασικά μέτρα περιλαμβάνουν την επικείμενη συμπίεση της προσφοράς, τις στρατηγικές αλλαγές που πρέπει να αναλάβουν οι ανθρακωρύχοι για να παραμείνουν κερδοφόροι και το αυξανόμενο θεσμικό ενδιαφέρον που σηματοδοτεί την ωρίμανση του Bitcoin ως χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο.

Με τη σύσφιξη της προσφοράς του Bitcoin και τη θεσμική ζήτηση μέσω Bitcoin ETFs να αυξάνεται, η μείωση κατά το ήμισυ είναι έτοιμη να έχει βαθύ αντίκτυπο στην αγορά. Η κατανόηση αυτής της δυναμικής είναι απαραίτητη για τεκμηριωμένες συναλλαγές και επενδυτικές αποφάσεις, εξοπλίζοντας τους συμμετέχοντες να κεφαλαιοποιήσουν τις ευκαιρίες που μπορεί να παρουσιάσει αυτό το γεγονός.

Καθώς πλησιάζει η κατά το ήμισυ, η Glassnode θα συνεχίσει να παρέχει ανάλυση και καθοδήγηση για κατευθυντικούς εμπόρους που επικεντρώνονται σε αυτό το γεγονός και τις επιπτώσεις του. Τα επερχόμενα άρθρα θα εμβαθύνουν στις επιπτώσεις του μισού και θα προσφέρουν στρατηγικές γνώσεις για κατευθυντικούς εμπόρους που θέλουν να περιηγηθούν αποτελεσματικά στο περιβάλλον συναλλαγών Bitcoin μετά το μισό.

Αποποίηση ευθύνης: Αυτή η αναφορά δεν παρέχει επενδυτικές συμβουλές. Όλα τα δεδομένα παρέχονται μόνο για ενημερωτικούς και εκπαιδευτικούς σκοπούς. Καμία επενδυτική απόφαση δεν θα βασίζεται στις πληροφορίες που παρέχονται εδώ και είστε αποκλειστικά υπεύθυνοι για τις δικές σας επενδυτικές αποφάσεις.

• SEO Powered Content & PR Distribution. Ενισχύστε σήμερα.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Ενδυναμώστε τον εαυτό σας. Πρόσβαση εδώ.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Ενισχύθηκε η γνώση. Πρόσβαση εδώ.
• PlatoESG. Ανθρακας, Cleantech, Ενέργεια, Περιβάλλον, Ηλιακός, Διαχείριση των αποβλήτων. Πρόσβαση εδώ.
• PlatoHealth. Ευφυΐα βιοτεχνολογίας και κλινικών δοκιμών. Πρόσβαση εδώ.
• πηγή: https://insights.glassnode.com/bitcoin-halving-directional-traders-guide/