Από τους καταναλωτές έως τους υπεύθυνους χάραξης πολιτικής, πολλοί οικονομικοί παράγοντες υποστηρίζουν τη βιωσιμότητα - και δημιουργούν μια ισχυρή ευκαιρία χαρτοφυλακίου για τους επενδυτές.
Η χρήση περιβαλλοντικών, κοινωνικών και διακυβερνητικών παραγόντων (γενικά γνωστή ως ESG) ενημερώνει όλο και περισσότερο τις επενδυτικές αποφάσεις. Αλλά παρόλο που οι επενδύσεις ESG αυξήθηκαν σημαντικά σε λίγα χρόνια, υπάρχει μια αποσύνδεση:
- Το 69% των λιανικών επενδυτών ενδιαφέρονται για το ESG, αλλά…
- Μόνο 10% στην πραγματικότητα επενδύουν σε προϊόντα που ενσωματώνουν παράγοντες ESG
Για να αξιοποιήσετε σωστά αυτήν την τάση, είναι σημαντικό πρώτα να την κατανοήσετε πλήρως.
Σύμφωνα με JP Morgan Asset Management, εδώ είναι επτά βασικά που μπορούν να βοηθήσουν τους επενδυτές να κατανοήσουν την αυξανόμενη σημασία των επενδύσεων ESG.
1. Οι εκτιμήσεις ESG επηρεάζουν τις προτιμήσεις και τις στάσεις των καταναλωτών.
Το κοινό δίνει προσοχή στο πώς τοποθετούνται οι εταιρείες, για να διασφαλίσει ότι οι αγορές τους θα είναι βιώσιμες.
Σε μια έρευνα, ερωτηθέντες σε όλο τον κόσμο ρωτήθηκαν αν συμφωνούν με την ερώτηση: «Αγοράζω από εταιρείες που έχουν συνείδηση της προστασίας του περιβάλλοντος».
Ακολουθούν οι τάσεις που προέκυψαν:
| Χώρα | Συμφωνώ | Διαφωνώ |
|---|---|---|
| 🇨🇳 Κίνα | 71% | 3% |
| 🇮🇩 Ινδονησία | 61% | 3% |
| 🇸🇬 Σιγκαπούρη | 52% | 9% |
| 🇺🇸 ΗΠΑ | 51% | 15% |
| Κορέα | 48% | 17% |
| 🇩🇪 Γερμανία | 47% | 11% |
| 🇦🇺 Αυστραλία | 47% | 15% |
| 🇯🇵 Ιαπωνία | 33% | 22% |
| 🇭🇰 Χονγκ Κονγκ | 31% | 17% |
Πηγή: JP Morgan Asset Management; PwC Ιούνιος 2021 Παγκόσμια έρευνα παλμών καταναλωτικών πληροφοριών. Στοιχεία από 30 Ιουνίου 2021.
Σε όλες τις αγορές, οι καταναλωτές στην Κίνα φαίνεται να είναι οι πιο περιβαλλοντικά επιρρεπείς, αλλά όλες οι χώρες που ερευνήθηκαν παρουσίασαν θετική στροφή προς εταιρείες που υποστηρίζουν την προστασία του περιβάλλοντος.
Γιατί έχει σημασία: Οι καταναλωτές λαμβάνουν αποφάσεις βάσει εκτιμήσεων ESG και ψηφίζουν με το πορτοφόλι τους. Αυτή η αλλαγή έχει κυματιστικά αποτελέσματα και μετατοπίζεται από άτομα σε επιπτώσεις σε υψηλότερα επίπεδα, όπως οι κυβερνήσεις.
2. Οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής θέτουν περιβαλλοντικούς και κοινωνικούς στόχους.
Οι κυβερνήσεις των κορυφαίων εκπομπών αερίων θερμοκηπίου στον κόσμο (GHG) εργάζονται προς ένα καθαρό μηδενικό μέλλον, στο οποίο Εκπομπές GHG μειώνονται ή αντισταθμίζονται.
Ποια είναι η τρέχουσα τροχιά των εκπομπών αερίων του θερμοκηπίου (μετριέται σε τόνους ανά έτος ισοδυνάμων COXNUMX, tCO₂e) και ποιο είναι το κενό που πρέπει να γεφυρώσουμε στον αγώνα στο καθαρό μηδέν;
| Έτος | 🇪🇺 ΕΕ (tCO₂e) | 🇺🇸 ΗΠΑ (tCO₂e) | 🇨🇳 Κίνα (tCO₂e) |
|---|---|---|---|
| 1990 | 5.7B | 6.4B | 3.3B |
| 2000 | 5.2B | 7.3B | 5.1B |
| 2010 | 4.8B | 7.0B | 10.9B |
| 2020 | 3.7B | 5.9B | 13.0B |
| 2030P | 3.3B | 5.9B | 13.8B |
| 2040P | 1.6B | 3.0B | 9.2B |
| 2050P | 0B | 0B | 4.6B |
| 2060P | 0B | 0B | 0B |
Πηγή: JP Morgan Asset Management; Παρακολούθηση δράσης για το κλίμα. Στοιχεία από 30 Ιουνίου 2021.
Γιατί έχει σημασία: Συνολικά, περίπου 60 χώρες - που αντιπροσωπεύουν πάνω από τις μισές παγκόσμιες εκπομπές αερίων του θερμοκηπίου - έχουν θέσει φιλόδοξα καθαρό μηδέν στόχους εκπομπών για τις επόμενες δεκαετίες.
3. Για μερικούς, η στροφή προς τη βιωσιμότητα μπορεί να είναι αντίθετη.
Η παραδοσιακή ενέργεια πρέπει να αντιπροσωπεύει ένα πολύ μικρότερο ποσοστό της παγκόσμιο ενεργειακό μείγμα, εάν θέλουμε να επιτύχουμε τον στόχο των καθαρών μηδενικών εκπομπών έως το 2050.
Δείτε τι χρειάζεται κάθε πηγή ενέργειας για να συνεισφέρει ως προς το μερίδιό της (%) στο μείγμα πρωτογενούς ενέργειας, σε σύγκριση με τις προηγούμενες τάσεις:
| Έτος | Πετρέλαιο | Άνθρακας | Gas | ανανεώσιμες πηγές ενέργειας | Πυρηνικός και Hydro |
|---|---|---|---|---|---|
| 1970 | 46.9% | 30.0% | 16.9% | 0.2% | 6.1% |
| 1980 | 45.8% | 26.9% | 18.3% | 0.2% | 8.7% |
| 1990 | 39.7% | 27.2% | 20.5% | 0.5% | 12.2% |
| 2000 | 39.2% | 25.0% | 21.9% | 0.7% | 13.3% |
| 2010 | 34.2% | 29.9% | 22.5% | 1.9% | 11.5% |
| 2030P | 26.9% | 17.0% | 22.2% | 20.9% | 12.9% |
| 2040P | 15.4% | 5.5% | 15.9% | 47.5% | 15.7% |
| 2050P | 6.8% | 1.9% | 13.0% | 59.2% | 19.0% |
Πηγή: JP Morgan Asset Management; BP Energy Outlook 2020. Η πρόβλεψη βασίζεται στο σενάριο της BP για παγκόσμιες καθαρές μηδενικές εκπομπές έως το 2050. Δεδομένα από τις 30 Ιουνίου 2021.
Γιατί έχει σημασία: Η στροφή προς τις ανανεώσιμες πηγές ενέργειας μπορεί να αποτελέσει πρόκληση για τις βιομηχανίες που βασίζονται στα ορυκτά καύσιμα. Ευτυχώς, δεν είναι αργά για τη μετάβαση των εταιρειών.
4. Το ESG δημιουργεί ευκαιρίες για εκείνους που βρίσκονται στην πρώτη γραμμή της αλλαγής.
Κοιτάζοντας την κίνηση των παγκόσμιων επενδύσεων, δισεκατομμύρια δολάρια εισέρχονται στην ενεργειακή μετάβαση.
| Έτος | Ανανεώσιμες πηγές ενέργειας | Αποθήκευση, ηλεκτροδότηση, δέσμευση άνθρακα, άλλο |
Συνολικό ποσό |
|---|---|---|---|
| 2004 | $ 33B | $ 0B | $ 33B |
| 2008 | $ 157B | $ 25B | $ 182B |
| 2012 | $ 239B | $ 24B | $ 263B |
| 2016 | $ 277B | $ 101B | $ 378B |
| 2020 | $ 304B | $ 197B | $ 501B |
Πηγή: JP Morgan Asset Management; Bloomberg NEF, BP Statistical, Eurostat, Lazard, METI. Αποθήκευση, ηλεκτροδότηση, άλλα περιλαμβάνουν υδρογόνο, δέσμευση και αποθήκευση άνθρακα, αποθήκευση ενέργειας, ηλεκτρισμένη μεταφορά και ηλεκτρισμένη θερμότητα. Στοιχεία από 30 Ιουνίου 2021.
Γιατί έχει σημασία: Με το ενδιαφέρον να επεκτείνεται γρήγορα, αυτό παρέχει μια μοναδική ευκαιρία να αξιοποιήσετε την εκκολαπτόμενη αγορά ESG.
5. Το ESG καλύπτει περισσότερο από το κλίμα - το Social and Governance αυξάνεται επίσης.
Όπως υποδηλώνει το όνομα, το ESG είναι περιεκτικό, με ένα πεδίο εφαρμογής πολύ πιο πέρα το περιβάλλον.
Η MSCI ανέλυσε τις εταιρικές αναφορές για τη διαφορετικότητα και τη συμπερίληψη στις κλήσεις κερδών (κινητός μέσος όρος τεσσάρων τετάρτων για τις εταιρείες MSCI ACWI)-και διαπίστωσε ότι έχουν σχεδόν διπλασιάστηκε τα τελευταία δύο χρόνια.
Γιατί έχει σημασία: Αυτό σηματοδοτεί αυξανόμενο ενδιαφέρον για τα διάφορα κριτήρια που αποτελούν τις επενδύσεις ESG.
6. Το ESG επηρεάζει το επενδυτικό τοπίο.
Η ζήτηση για βιώσιμες στρατηγικές σταθερού εισοδήματος αυξάνεται επίσης ραγδαία, με παγκόσμια βιώσιμο δεσμό η έκδοση αυξάνεται πάνω από 25x μεταξύ 2016-2020:
| Τύπος έκδοσης ομολόγων | 2012 | 2016 | 2020 |
|---|---|---|---|
| Πράσινο | $ 4B | $ 84B | $ 291B |
| Βιώσιμος | $ 1B | $ 7B | $ 176B |
| Μ.Κ.Δ | $ 1B | $ 3B | $ 237B |
Πηγή: JP Morgan Asset Management; Πρωτοβουλία για τα ομόλογα κλίματος. Στοιχεία από 30 Ιουνίου 2021.
Γιατί έχει σημασία: Η ανάπτυξη και η ζήτηση είναι υψηλές και οι βιώσιμες επενδύσεις δεν περιορίζονται σε μετοχές - τα περιβαλλοντικά και κοινωνικά έργα έχουν αυξανόμενη πρόσβαση στη χρηματοδότηση.
7. Το ESG αλλάζει τη φύση των επενδυτικών ροών.
Κοιτάζοντας τη μεγάλη εικόνα, εδώ είναι το ποσοστό των περιουσιακών στοιχείων κάθε χώρας σε βιώσιμες στρατηγικές έχει εξελιχθεί σε όλο τον κόσμο:
| Περιοχή/ Χώρα | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 |
|---|---|---|---|---|---|
| ΕΕ | 5% | 8% | 18% | 27% | 48% |
| 🇺🇸 ΗΠΑ | 1% | 0% | 1% | 4% | 22% |
| APAC | -1% | -1% | 0% | 2% | 6% |
JP Morgan Asset Management, Morningstar. Στοιχεία από 30 Ιουνίου 2021.
Γιατί έχει σημασία: Αν και ορισμένες περιοχές πρωτοπορούν, η συνολική ζήτηση για βιώσιμα κεφάλαια αναμένεται να συνεχιστεί με αυτή την ανοδική τάση.
Όπως καθιστούν σαφή αυτά τα επτά βασικά στοιχεία του ESG, οι βιώσιμες επενδύσεις γίνονται ένα επιτακτικό όχημα αλλαγής παγκοσμίως. Αλλά η ενσωμάτωση κριτηρίων ESG στην επένδυση αφορά τόσο το να κάνεις καλά οικονομικά όσο και το να κάνεις καλό.
Μάθετε περισσότερα στο JP Morgan Asset Management's dedicated βιώσιμος επενδυτικός κόμβος.
ΣΗΜΑΝΤΙΚΗ ΑΠΟΠΟΙΗΣΗ
Για τους σκοπούς του MiFID II, τα προγράμματα JPM Market Insights και Portfolio Insights είναι επικοινωνίες μάρκετινγκ και δεν καλύπτουν απαιτήσεις MiFID II / MiFIR που σχετίζονται ειδικά με επενδυτική έρευνα. Επιπλέον, ο JP Τα προγράμματα Morgan Asset Management Market Insights και Portfolio Insights, ως μη ανεξάρτητη έρευνα, δεν έχουν ετοιμαστεί σύμφωνα με τις νομικές απαιτήσεις που έχουν σχεδιαστεί για να προωθήσουν την ανεξαρτησία της επενδυτικής έρευνας, ούτε υπόκεινται σε οποιαδήποτε απαγόρευση να αντιμετωπίσουν πριν από τη διάδοση της επενδυτικής έρευνας Το Αυτό το έγγραφο είναι μια γενική επικοινωνία που παρέχεται μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς. Έχει εκπαιδευτικό χαρακτήρα και δεν έχει σχεδιαστεί για να λαμβάνεται ως συμβουλή ή σύσταση για οποιοδήποτε συγκεκριμένο επενδυτικό προϊόν, στρατηγική, χαρακτηριστικό σχεδίου ή άλλο σκοπό σε οποιαδήποτε δικαιοδοσία, ούτε αποτελεί δέσμευση της JP Η Morgan Asset Management ή οποιαδήποτε από τις θυγατρικές της να συμμετέχει σε οποιαδήποτε από τις συναλλαγές που αναφέρονται εδώ. Τα παραδείγματα που χρησιμοποιούνται είναι γενικά, υποθετικά και μόνο για σκοπούς απεικόνισης. Αυτό το υλικό δεν περιέχει επαρκείς πληροφορίες για να υποστηρίξει μια επενδυτική απόφαση και δεν πρέπει να βασιστείτε από εσάς για την αξιολόγηση της αξίας της επένδυσης σε οποιουσδήποτε τίτλους ή προϊόντα. Επιπλέον, οι χρήστες θα πρέπει να κάνουν ανεξάρτητη εκτίμηση των νομικών, κανονιστικών, φορολογικών, πιστωτικών και λογιστικών επιπτώσεων και να καθορίσουν, μαζί με τους δικούς τους οικονομικούς επαγγελματίες, εάν οποιαδήποτε επένδυση που αναφέρεται εδώ πιστεύεται ότι είναι κατάλληλη για τους προσωπικούς τους στόχους. Οι επενδυτές πρέπει να διασφαλίσουν ότι λαμβάνουν όλες τις διαθέσιμες σχετικές πληροφορίες πριν πραγματοποιήσουν οποιαδήποτε επένδυση. Οποιεσδήποτε προβλέψεις, αριθμητικά στοιχεία, απόψεις ή επενδυτικές τεχνικές και στρατηγικές καθορίζονται μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς, βασισμένες σε συγκεκριμένες υποθέσεις και τρέχουσες συνθήκες της αγοράς και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προηγούμενη ειδοποίηση. Όλες οι πληροφορίες που παρουσιάζονται εδώ θεωρούνται ακριβείς κατά τη στιγμή της παραγωγής, αλλά δεν παρέχεται εγγύηση ακρίβειας και δεν γίνεται αποδεκτή καμία ευθύνη για οποιοδήποτε σφάλμα ή παράλειψη. Πρέπει να σημειωθεί ότι οι επενδύσεις ενέχουν κινδύνους, η αξία των επενδύσεων και το εισόδημα από αυτούς μπορεί να κυμαίνονται σύμφωνα με τις συνθήκες της αγοράς και τις φορολογικές συμφωνίες και οι επενδυτές δεν μπορούν να πάρουν πίσω όλο το επενδυμένο ποσό. Τόσο οι προηγούμενες επιδόσεις όσο και οι αποδόσεις δεν αποτελούν αξιόπιστους δείκτες για τα τρέχοντα και μελλοντικά αποτελέσματα. JP Η Morgan Asset Management είναι το εμπορικό σήμα για τις δραστηριότητες διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων της JPMorgan Chase & Co. και τις θυγατρικές της παγκοσμίως. Στο βαθμό που επιτρέπεται από την ισχύουσα νομοθεσία, ενδέχεται να ηχογραφούμε τηλεφωνικές κλήσεις και να παρακολουθούμε τις ηλεκτρονικές επικοινωνίες για να συμμορφωθούμε με τις νομικές και κανονιστικές υποχρεώσεις και τις εσωτερικές μας πολιτικές. Τα προσωπικά δεδομένα θα συλλέγονται, θα αποθηκεύονται και θα επεξεργάζονται από την JP Morgan Asset Management σύμφωνα με τις πολιτικές απορρήτου μας στη διεύθυνση https://am.jpmorgan.com/global/privacy. Αυτή η ανακοίνωση εκδίδεται από τις ακόλουθες οντότητες: Στις Ηνωμένες Πολιτείες, από την JP Morgan Investment Management Inc. ή JP Morgan Alternative Asset Management, Inc., αμφότερες ρυθμιζόμενες από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. στη Λατινική Αμερική, μόνο για προοριζόμενη χρήση παραληπτών, από την τοπική JP Οντότητες Morgan, ανάλογα με την περίπτωση. στον Καναδά, για χρήση μόνο από θεσμικούς πελάτες, από την JPMorgan Asset Management (Canada) Inc., η οποία είναι εγγεγραμμένος Διαχειριστής χαρτοφυλακίου και Εξαιρούμενος Αντιπρόσωπος Αγοράς σε όλες τις καναδικές επαρχίες και περιοχές εκτός του Yukon και επίσης εγγεγραμμένος ως Διαχειριστής Επενδυτικών Ταμείων στα Βρετανικά Columbia, Ontario, Quebec και Newfoundland και Labrador. Στο Ηνωμένο Βασίλειο, από την JPMorgan Asset Management (UK) Limited, η οποία έχει εξουσιοδοτηθεί και ρυθμίζεται από την Αρχή Χρηματοπιστωτικής Συμπεριφοράς · σε άλλες ευρωπαϊκές δικαιοδοσίες, από την JPMorgan Asset Management (Ευρώπη) S.à rl Στην Ασία Ειρηνικού («APAC»), από τις ακόλουθες οντότητες έκδοσης και στις αντίστοιχες δικαιοδοσίες στις οποίες ρυθμίζονται κυρίως: JPMorgan Asset Management (Asia Pacific) Limited, ή JPMorgan Funds (Asia) Limited, ή JPMorgan Asset Management Real Assets ( Asia) Limited, καθένα από τα οποία ρυθμίζεται από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και Χρηματιστηρίου Αξιών του Χονγκ Κονγκ. JPMorgan Asset Management (Singapore) Limited (Co. Reg. Όχι. 197601586K), το οποίο αυτή η διαφήμιση ή δημοσίευση δεν έχει ελεγχθεί από τη Νομισματική Αρχή της Σιγκαπούρης · JPMorgan Asset Management (Taiwan) Limited. JPMorgan Asset Management (Japan) Limited, η οποία είναι μέλος της Investment Trusts Association, της Ιαπωνίας, της Japan Investment Advisors Association, της Type II Financial Instruments Firms Association και της Japan Securities Dealers Association και ρυθμίζεται από τον Οργανισμό Χρηματοοικονομικών Υπηρεσιών (αριθμός εγγραφής " Τοπικό Γραφείο Οικονομικών Kanto (Εταιρεία Χρηματοπιστωτικών Οργάνων) Αρ. 330 "); στην Αυστραλία, σε πελάτες χονδρικής μόνο όπως ορίζεται στα τμήματα 761A και 761G του Corporation Act 2001 (Commonwealth), από την JPMorgan Asset Management (Australia) Limited (ABN 55143832080) (AFSL 376919).
Ο διευθυντής μας επιδιώκει να ενσωματώσει περιβαλλοντικούς, κοινωνικούς και διακυβερνητικούς παράγοντες («ESG») στις επενδυτικές διαδικασίες. Η ενσωμάτωση ESG είναι η συστηματική ενσωμάτωση ουσιαστικών παραγόντων ESG στην επιλογή εταιρείας/εκδότη μέσω έρευνας και διαχείρισης κινδύνων. Περιλαμβάνει ιδιόκτητη έρευνα για τη χρηματοοικονομική σπουδαιότητα των παραγόντων ESG σε σχέση με τη σχετική εταιρεία/εκδότη και διακριτική ευχέρεια για επενδύσεις ανεξάρτητα από το αν η εταιρεία/εκδότης μπορεί να επηρεαστεί θετικά ή αρνητικά από τους παράγοντες ESG. Η ενσωμάτωση παραγόντων ESG στις επενδυτικές διαδικασίες δεν σημαίνει ότι τα κεφάλαια ή οι στρατηγικές ενσωματώνουν παράγοντες ESG ως βασικό επενδυτικό επίκεντρο.
Μόνο για τις ΗΠΑ: Εάν είστε άτομο με αναπηρία και χρειάζεστε πρόσθετη υποστήριξη για την προβολή του υλικού, καλέστε μας στο 1-800-343-1113 για βοήθεια. Πνευματικά δικαιώματα 2021 JPMorgan Chase & Co. Όλα τα δικαιώματα διατηρούνται.
Πλάτωνας. Επανεκτίμησε το Web3. Ενισχυμένη ευφυΐα δεδομένων.
Κάντε κλικ εδώ για πρόσβαση.
