Το Χρηματιστήριο του Τόκιο χρησιμοποιεί τεχνολογία για να κάνει την αγορά του πιο διαφανή και προσβάσιμη στους ξένους επενδυτές.
Η τελευταία κίνηση είναι η πλήρης ψηφιοποίηση των επικοινωνιών των εκδοτών, φέρνοντας αυτοματοποίηση και διαφάνεια στην τεκμηρίωση που συνδέει εισηγμένες εταιρείες και θεσμικούς επενδυτές, ξένους και εγχώριους.
Ο μοχλός είναι η Japan Exchange Group (JPX), η εταιρεία χαρτοφυλακίου που ιδρύθηκε το 2013 για να διευθύνει το συνδυασμό της TSE με το Χρηματιστήριο Αξιών της Οσάκα, το οποίο αργότερα επεκτάθηκε για να αναλάβει τις λειτουργίες του Χρηματιστηρίου Εμπορευμάτων του Τόκιο. Η JPX διαχειρίζεται πλέον την εισαγωγή και διαπραγμάτευση αυτών των αγορών, καθώς και την παροχή εκκαθάρισης και διακανονισμού.
Πριν από δύο χρόνια, η JPX ίδρυσε τη θυγατρική της, Market Innovation and Research, για να λειτουργεί υπηρεσίες δεδομένων και ευρετηρίου, καθώς και άλλα συστήματα που σχετίζονται με τη διάδοση δεδομένων σχετικά με χρηματοοικονομικά μέσα που διαπραγματεύονται στους τόπους διεξαγωγής της.
«Είμαστε η οντότητα που είναι υπεύθυνη για την προώθηση της ψηφιοποίησης των αγορών συναλλάγματος», δήλωσε ο Tagaya Akira, ανώτερος εκτελεστικός διευθυντής. «Είναι σημαντικό να σκεφτούμε πώς να κάνουμε τα δεδομένα πιο εύχρηστα και πώς να τα επεξεργαστούμε αποτελεσματικά».
Ψηφιακή ατζέντα
Το επίκεντρο αυτής της προσπάθειας είναι η πλήρης ψηφιοποίηση μιας υπάρχουσας πλατφόρμας για τη διαχείριση των επενδυτικών σχέσεων και την επικοινωνία μεταξύ εισηγμένων εταιρειών και θεσμικών επενδυτών.
Αυτή η πλατφόρμα είναι η Investor Communications Japan, μια εικοσαετής κοινοπραξία μεταξύ της TSE και της Broadridge, ενός προμηθευτή τεχνολογίας με μεγάλη επιχείρηση επενδυτικών υπηρεσιών στις ΗΠΑ.
Αυτό ακολουθεί την πρώτη πρωτοβουλία της JPX που έλαβε πέρυσι για να καταστήσει τις πληροφορίες εισηγμένων εταιρειών ευρύτερα διαθέσιμες στα αγγλικά. Δημιούργησε μια πύλη αποκάλυψης για αποκαλύψεις στην αγγλική γλώσσα και απέκτησε μια τοπική startup, τη SCRIPTS Asia, η οποία μεταγράφει τα γεγονότα των επενδυτών.
Τώρα έρχεται η πρόκληση της αύξησης του όγκου των πληροφοριών που μπορούν να διαδοθούν, τόσο σε ξένους όσο και σε εγχώριους θεσμικούς επενδυτές – καθώς και στην παροχή γνώσεων βάσει δεδομένων στους εκδότες, ως μέσο παροχής κινήτρων για χρήση του ICJ για την αυτοματοποίηση των επικοινωνιών τους .
Η επόμενη φάση για την JPX θα είναι να μετατρέψει τις ροές τιμών δεδομένων της σε συνδρομητική υπηρεσία, για καλύτερη δημιουργία εσόδων από τα δεδομένα της.
Αυτοματοποίηση της ψηφοφορίας μέσω πληρεξουσίου
Η συνεργασία με το ICJ περιλαμβάνει την έναρξη μιας νέας υπηρεσίας ψηφιακής εκτέλεσης ψηφοφορίας που αυτοματοποιεί την ψηφοφορία μέσω πληρεξουσίου σε Ιάπωνες εκδότες.
Αυτό έχει σκοπό να βοηθήσει τους θεσμικούς επενδυτές να βελτιώσουν την εταιρική τους διακυβέρνηση, λέει ο Shigeo Imakiire, πρόεδρος του ICJ. Οι συμμετέχουσες εισηγμένες εταιρείες μπορούν να αποκτήσουν πληροφορίες για τις προθέσεις ψήφου των επενδυτών, ενώ οι τοπικοί υποθεματοφύλακες και οι τράπεζες εμπιστοσύνης θα μπορούν να εξορθολογίσουν τις δραστηριότητές τους και να μειώσουν τους κινδύνους.
Ήδη οι περισσότεροι listco συμμετέχουν στην πλατφόρμα του ICJ, με 1,654 εταιρείες που είναι εισηγμένες στο TSE να το χρησιμοποιούν κατά τη σεζόν 2022 για ετήσιες γενικές συνελεύσεις. Αυτό αντιπροσωπεύει το 90 τοις εκατό των εταιρειών ΜΣΕ (και το 98 τοις εκατό με βάση την κεφαλαιοποίηση της αγοράς).
Το κύριο χάσμα είναι μεταξύ των ξένων θεσμικών επενδυτών, με μόνο το 81% να χρησιμοποιεί τις υπάρχουσες υπηρεσίες του ICJ. Οι αναβαθμίσεις της Broadridge έχουν πλέον σκοπό να κατακτήσουν αυτή την εναπομείνασα αγορά μέσω της αποτελεσματικότητας της αυτοματοποίησης από άκρο σε άκρο, η οποία περιλαμβάνει μια διαδρομή ελέγχου.
Το ICJ βασίζεται σε υποθεματοφύλακες και εμπιστεύονται τράπεζες για να ενθαρρύνουν τους επενδυτές πελάτες τους να εγγραφούν στην υπηρεσία, επειδή θα τους επιτρέψει να αυτοματοποιήσουν όλες τις διαδικασίες τους.
Διεύρυνση της κάλυψης
«Οι περισσότερες εισηγμένες εταιρείες θέλουν να συνεργαστούν με διεθνείς μετόχους», δήλωσε ο Imakiire. «Κατά τη διάρκεια των ΕΓΣ ανησυχούν για το πώς θα ψηφίσουν οι διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων. Εάν επεκτείνουμε την κάλυψή μας, οι εισηγμένες εταιρείες μπορούν να έχουν πρόσβαση σε περισσότερες πληροφορίες ψήφου και να χρησιμοποιήσουν την πλατφόρμα μας για να επικοινωνήσουν με τους επενδυτές».
Η Demi Derem, διευθύνων σύμβουλος του Broadridge για διεθνείς λύσεις για τράπεζες, χρηματιστές και αντιπροσώπους, λέει ότι η ψηφιοποίηση της ψηφοφορίας παρέχει στις εισηγμένες εταιρείες μια άμεση ματιά σε ποια ιδρύματα κατέχουν τις μετοχές τους, πώς ψηφίζουν και αναλυτικά στοιχεία για τη συμπεριφορά τους.
«Οι μεγάλοι εκδότες έχουν μεγάλες ομάδες επενδυτικών σχέσεων και γνωρίζουν ποιοι είναι οι μέτοχοί τους», είπε ο Derem. «Βασίζονται όμως στις υπηρεσίες των εκδοτών που ερευνούν δεδομένα που δημοσιεύονται σε παγκόσμια χρηματιστήρια και αποθετήρια, ανακαλύπτουν ποιοι θεματοφύλακες κατέχουν περιουσιακά στοιχεία των μετόχων και αναλύουν ποιοι είναι οι πραγματικοί ιδιοκτήτες. Το ICJ παρέχει αυτή τη διαφάνεια, έτσι οι εκδότες στην πλατφόρμα μας ξέρουν με ποιον να μιλήσουν».
Πόση αλλαγή θα έφερνε ο αυτοματισμός; Εάν οι επενδυτές ενδιαφέρονται για μια συγκεκριμένη εταιρεία - ας πούμε ότι υπάρχει μια εχθρική εξαγορά ή ακτιβιστική αντίθεση σε μια ψηφοφορία στην Ετ.Γ.Σ. - μπορούν να πάρουν το τηλέφωνο.
«Ναι, έχουν ανοιχτές γραμμές σε βασικούς εκδότες», είπε ο Derem, «αλλά υπάρχει πολύς θόρυβος στη διαδικασία και η διαχείρισή του είναι μια πρόκληση».
Ο Akira πρόσθεσε: «Επιτρέποντας στους θεσμικούς μετόχους να λαμβάνουν πληροφορίες σχετικά με τις συνελεύσεις των μετόχων και να ασκούν τις ψήφους τους ηλεκτρονικά, βελτιώνεται επίσης ο διάλογος μεταξύ εταιρειών και επενδυτών».
- SEO Powered Content & PR Distribution. Ενισχύστε σήμερα.
- Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Ενισχύθηκε η γνώση. Πρόσβαση εδώ.
- Minting the Future με την Adryenn Ashley. Πρόσβαση εδώ.
- πηγή: https://www.digfingroup.com/tse/
