Στη σειρά Glassnode Spotlight, εξερευνούμε τις πιο ενδιαφέρουσες και εφαρμόσιμες πληροφορίες από τον Οδηγό Coinbase x Glassnode Q2 για τις αγορές κρυπτογράφησης. Το πρώτο μέρος επικεντρώνεται στο 4ο Bitcoin κατά το ήμισυ και τις επιπτώσεις του.

Σε αυτό το πρώτο άρθρο από τη σειρά μας για το Έκθεση Coinbase x Glassnode Q2, διερευνούμε τις μετρήσεις και τα δεδομένα που ρίχνουν φως στις στρατηγικές επιπτώσεις του επερχόμενου υποδιπλασιασμού του Bitcoin. Προγραμματισμένη για τις 19 Απριλίου 2024, αυτή η προπρογραμματισμένη εκδήλωση θα μειώσει τις ανταμοιβές μπλοκ από 6.25 BTC σε 3.125 BTC, επηρεάζοντας θεμελιωδώς τον ρυθμό πληθωρισμού του Bitcoin και, ενδεχομένως, τη διαθεσιμότητά του στην αγορά.

Η κατά το ήμισυ του Bitcoin συμβαίνει κάθε τέσσερα χρόνια και είναι ένας κρίσιμος μηχανισμός που ελέγχει τη σπανιότητα του Bitcoin και διασφαλίζει την κατάστασή του ως αντιπληθωριστικού περιουσιακού στοιχείου. Καθώς πλησιάζουμε αυτό το γεγονός, οι έμποροι και οι επενδυτές, ειδικά όσοι χρησιμοποιούν στρατηγικές διαπραγμάτευσης ορμής ή μακράς διαρκείας, θα το βρουν χρήσιμο για τις ιστορικές του επιπτώσεις στις τιμές και θα τοποθετήσουν αυτά τα δεδομένα στο πλαίσιο της τρέχουσας δυναμικής της αγοράς. Η κατανόηση αυτών των στοιχείων θα είναι το κλειδί για την αποτελεσματική πλοήγηση στο τοπίο της αγοράς μετά την κατά το ήμισυ, ειδικά κατά τον χρονισμό πιθανών σημείων εισόδου και εξόδου.

Ιστορικός αντίκτυπος στην τιμή του Bitcoin

Όπως αναφέρεται αναλυτικά στο σελίδες 17 και 18 του Οδηγού Q2 στις αγορές κρυπτογράφησης, οι προηγούμενες μισές τιμές Bitcoin οδήγησαν σταθερά σε σημαντικές αυξήσεις τιμών τους επόμενους 12 μήνες, μια τάση που είναι ζωτικής σημασίας να εξετάσουν οι επενδυτές. ΕΙΔΙΚΑ:

• Μετά το πρώτο μισό, η τιμή του Bitcoin αυξήθηκε πάνω από 1000%.
• Το δεύτερο μισό σημείωσε αύξηση 200%.
• Μετά το τρίτο μισό, η τιμή αυξήθηκε περισσότερο από 600%.

Αυτές οι σημαντικές ανοδικές εξελίξεις υπογραμμίζουν τη δυνατότητα της εκδήλωσης να επηρεάσει δραστικά τη δυναμική προσφοράς-ζήτησης και, κατά συνέπεια, την τιμολόγηση της αγοράς. Καθώς πλησιάζουμε στο τέταρτο μισό, αυτά τα ιστορικά μοτίβα προσφέρουν πολύτιμες πληροφορίες για την πρόβλεψη των πιθανών κινήσεων της αγοράς και την προετοιμασία επενδυτικών στρατηγικών ανάλογα.

Αλλαγή δυναμικής λόγω της εξέλιξης της αγοράς

Σε σύγκριση με τα προηγούμενα μισά, το τοπίο της δυναμικής της αγοράς του Bitcoin έχει ωριμάσει σημαντικά, μειώνοντας πιθανώς τον άμεσο αντίκτυπο της νέας έκδοσης Bitcoin στις τιμές της αγοράς. Αυτή η αλλαγή οφείλεται κυρίως στην αυξανόμενη θεσμική ζήτηση και στην ευρεία υιοθέτηση των ETF του Bitcoin. Βασικές διαφορές, οι οποίες διερευνώνται στο σελίδες 15 και 16 του Οδηγού Q2, περιλαμβάνω:

• Η καθημερινή έκδοση Bitcoin miner ανταγωνίζεται πλέον την ουσιαστική απορρόφηση από τα ETF Bitcoin. Για παράδειγμα, ενώ οι εξορύκτες προσθέτουν περίπου 900 BTC στην αγορά καθημερινά, τα Bitcoin ETF αγοράζουν συχνά πολύ περισσότερα, επηρεάζοντας σημαντικά τα επίπεδα προσφοράς και τη ρευστότητα της αγοράς.

• Επιπλέον, τα ETF μπορεί να επηρεάσουν την αστάθεια της αγοράς δημιουργώντας εισροές και εκροές μεγάλης κλίμακας. Αυτές οι κινήσεις μπορούν να επηρεάσουν σε μεγάλο βαθμό τη σταθερότητα των τιμών και το κλίμα της αγοράς, συχνά ανεξάρτητα από τους παραδοσιακούς περιορισμούς προσφοράς-ζήτησης.

Εν ολίγοις, οι εισροές και εκροές του ETF ασκούν ήδη αξιοσημείωτο αντίκτυπο στη διαθεσιμότητα και τη ζήτηση για Bitcoin και θα συνεχίσουν να το κάνουν στο άμεσο μέλλον. Δεδομένων αυτών των παραγόντων, τα ETF είναι βασικοί παίκτες στην αγορά των οποίων οι δραστηριότητες θα μπορούσαν να επισκιάσουν τον ιστορικό αντίκτυπο του μισού. Για τους εμπόρους, αυτό σημαίνει ότι οι τάσεις του ETF μπορεί να παρέχουν βασικά σημεία δεδομένων για τη λήψη τεκμηριωμένων αποφάσεων σε ένα τοπίο που μπορεί να μην συμπεριφέρεται πλέον προβλέψιμα μετά το μισό.

συμπεράσματα

Καθώς πλησιάζει γρήγορα το τέταρτο Bitcoin στο μισό, η αγορά ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων θα επηρεαστεί από ένα μείγμα καθιερωμένων κυκλικών γεγονότων και εξελισσόμενων επενδυτικών συμπεριφορών. Ιστορικά, οι μισοί μειώσεις οδήγησαν σε μεγάλα ράλι της αγοράς μειώνοντας την προσφορά νέων Bitcoin, αυξάνοντας έτσι πιθανώς τις τιμές λόγω της υψηλότερης ζήτησης. Ωστόσο, αυτή τη φορά, η δυναμική περιπλέκεται περαιτέρω από τη μεγάλη θεσμική συμμετοχή μέσω των ETF και τις αξιοσημείωτες αλλαγές στις δραστηριότητες των μακροπρόθεσμων επενδυτών και των οντοτήτων «έξυπνου χρήματος».

Αυτοί οι παράγοντες συλλογικά υποδηλώνουν μια πιο διαφοροποιημένη απάντηση της αγοράς στο επερχόμενο μισό:

• Δραστηριότητες ETF: Είναι σημαντικό να παρακολουθείτε προσεκτικά τις εισροές και εκροές ETF. Μια μείωση στις αγορές ETF θα μπορούσε να σηματοδοτήσει μια επικείμενη ύφεση της αγοράς.
• Δυναμική της αγοράς: Αύξηση πωλήσεων κατά μακροχρόνιοι κάτοχοι μπορεί να υποδηλώνει μια πλησιέστερη κορύφωση της αγοράς, επηρεάζοντας τη συνολική σταθερότητα της αγοράς και τα επίπεδα τιμών.
• Ψυχολογία κατά το ήμισυ: Να είστε επιφυλακτικοί σχετικά με τα πιθανά αποτελέσματα πώλησης των ειδήσεων γύρω από το γεγονός του μισού. Οι έμποροι θα πρέπει να εξετάσουν στρατηγικές προσαρμογές στις θέσεις τους για να αντιμετωπίσουν την αναμενόμενη αστάθεια.

Παρακολουθώντας προσεκτικά αυτούς τους βασικούς παράγοντες, οι έμποροι μπορούν να τοποθετηθούν καλύτερα ώστε να ανταποκριθούν στις αλλαγές της αγοράς και να κεφαλαιοποιήσουν τις νέες ευκαιρίες καθώς προκύπτουν.

Εάν θέλετε να μάθετε περισσότερα σχετικά με τις πολύπλοκες αλληλεπιδράσεις για να βελτιστοποιήσετε καλύτερα τις στρατηγικές τους υπό το φως του επερχόμενου μισού, διαβάστε το αφιερωμένο ερευνητικό άρθρο.

Για να κατανοήσετε καλύτερα την αγορά ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων στο σύνολό της και να μάθετε περισσότερα σχετικά με τις βασικές τάσεις και γεγονότα όπως η πολυπλοκότητα της αγοράς κατά το ήμισυ, τα ETF και τα παράγωγα, κατεβάστε τον «Οδηγό Q2 για τις αγορές κρυπτογράφησης» εδώ.