- Το μεξικάνικο πέσο βλέπει μέτριες απώλειες καθώς τα δεδομένα για τον πληθωρισμό των ΗΠΑ μετριάζουν τις προσδοκίες της Fed για χαλάρωση.
- Η βιομηχανική παραγωγή στο Μεξικό δείχνει ανθεκτικότητα, ενισχύοντας τις απόψεις για πιθανές προσαρμογές επιτοκίων Banxico.
- Ο αναπληρωτής κυβερνήτης Omar Mejia υπαινίσσεται επερχόμενες μειώσεις επιτοκίων, με έμφαση στη διατήρηση της περιοριστικής νομισματικής πολιτικής.
- Η ανάκαμψη της Βιομηχανικής Παραγωγής των ΗΠΑ και οι αλλαγές στο καταναλωτικό συναίσθημα μόλις και μετά βίας μετακινούν το ζεύγος νομισμάτων USD/MXN.
Το μεξικάνικο πέσο υποτιμήθηκε έναντι του δολαρίου ΗΠΑ αργά τη συνεδρίαση της Παρασκευής, αλλά εξακολουθεί να είναι έτοιμο να ολοκληρώσει την εβδομάδα σε υψηλότερα επίπεδα, με κέρδη 0.50%. Ο κύριος μοχλός της σημερινής ημέρας είναι οι έμποροι που επανατιμολογούν μια λιγότερο εύστοχη Federal Reserve (Fed) μετά την δημοσίευση των «θερμών» μεγεθών για τον πληθωρισμό. Επομένως, το USD/MXN διαπραγματεύεται στο 16.70, σημειώνοντας κέρδη 0.04%.
Το εβδομαδιαίο οικονομικό δελτίο του Μεξικού έγινε μάρτυρας της δημοσιοποίησης των στοιχείων Βιομηχανικής Παραγωγής, τα οποία παρουσίασαν ελαφρά βελτίωση παρά τα υψηλά επιτόκια 11.25% που καθορίστηκαν από την Τράπεζα του Μεξικού (Banxico). Πριν από δύο ημέρες, ο αναπληρωτής κυβερνήτης της Banxico, Omar Mejia, σχολίασε ότι είναι δυνατή μια μείωση των επιτοκίων, προσθέτοντας ότι δεν είναι πρόωρη και ότι παρά τη μείωση των επιτοκίων, δεν σημαίνει ότι η νομισματική πολιτική δεν είναι περιοριστική. Η επόμενη συνεδρίαση της Κεντρικής Τράπεζας του Μεξικού θα είναι στις 21 Μαρτίου και οι συμμετέχοντες στην αγορά αναμένουν μείωση των επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης.
Πέρα από τα σύνορα, το Οικονομική πύλη των ΗΠΑ είναι ελαφρώς πιο απασχολημένος. ο Fed ανέφερε ότι η Βιομηχανική Παραγωγή ανέκαμψε, σημειώνοντας δύο συνεχόμενους μήνες μειώσεις. Το Πανεπιστήμιο του Μίσιγκαν ανακοίνωσε πρόσφατα ότι το καταναλωτικό κλίμα επιδεινώθηκε ελαφρώς σε σύγκριση με τα στοιχεία του περασμένου μήνα και τη συναίνεση.
Καθημερινά κίνητρα της αγοράς: Το μεξικάνικο πέσο αντεπιτίθεται πριν από τις αποφάσεις της Banxico και της Fed
- Ο Mejia της Banxico σχολίασε ότι έχουν πολύ δρόμο να διανύσουν στην αποπληθωριστική πορεία, αν και αναγνώρισε τη σταθερότητα του πληθωρισμού των υπηρεσιών. Τονίζει ότι η ισορροπία των κινδύνων για τον πληθωρισμό είναι λιγότερο δυσμενής.
- Το οικονομικό πρόγραμμα του Μεξικού για την επόμενη εβδομάδα θα περιλαμβάνει στοιχεία για τη συνολική ζήτηση, τις ιδιωτικές δαπάνες, τις λιανικές πωλήσεις, την οικονομική δραστηριότητα και τον πληθωρισμό για το πρώτο εξάμηνο του Μαρτίου. Εκτός από όλα αυτά τα δεδομένα, το αποκορύφωμα θα ήταν η απόφαση επιτοκιακής πολιτικής της Banxico.
- Οι προβλέψεις δημοσκόπησης ιδιωτικών αναλυτών της Banxico για τον Φεβρουάριο ενημερώθηκαν. Αναμένουν πληθωρισμό στο 4.10%, τον βασικό ΔΤΚ στο 4.06% και την οικονομία να αναπτυχθεί κατά 2.40%, αμετάβλητος από τον Ιανουάριο. Όσον αφορά τη νομισματική πολιτική, βλέπουν την Banxico να μειώνει τα επιτόκια στο 9.50% και τη συναλλαγματική ισοτιμία USD/MXN στο 18.31, από 18.50.
- Κατά τη διάρκεια της τριμηνιαίας έκθεσης της Banxico, οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής αναγνώρισαν την πρόοδο στον πληθωρισμό και προέτρεψαν να δείξουμε προσοχή ενάντια στις πρόωρες μειώσεις των επιτοκίων. Η κυβερνήτης Victoria Rodriguez Ceja είπε ότι οι προσαρμογές θα γίνουν σταδιακά, ενώ οι υποδιοικητές Galia Borja και Jonathan Heath ζήτησαν σύνεση. Η τελευταία προειδοποίησε συγκεκριμένα για τους κινδύνους πρόωρης μείωσης των επιτοκίων.
- Η Banxico ενημέρωσε τις προβλέψεις της για την οικονομική ανάπτυξη για το 2024 από 3.0% σε 2.8% ετησίως και διατήρησε 1.5% για το 2025. Η επιβράδυνση οφείλεται στα υψηλά επιτόκια στο 11.25%, που πυροδότησε μια μετατόπιση από τρεις από τους πέντε κυβερνήτες της Banxico, οι οποίοι προσβλέπουν στο πρώτο μείωση επιτοκίων στη συνεδρίαση της 21ης Μαρτίου.
- Δημοσκόπηση του Reuters δείχνει το μεξικάνικο πέσο να υποτιμάται 7% στο 18.24 σε 12 μήνες από 16.96 τη Δευτέρα, σύμφωνα με τη διάμεση τιμή 20 αναλυτών στρατηγικής του FX που συμμετείχαν σε δημοσκόπηση μεταξύ 1 και 4 Μαρτίου. Η πρόγνωση κυμάνθηκε από τις 15.50 έως τις 19.00.
- Δημοσκόπηση του Reuters δείχνει ότι 15 αναλυτές εκτιμούν ότι ο πληθωρισμός θα επιβραδυνθεί τον Φεβρουάριο, επιβεβαιώνοντας τα στοιχήματα ότι η Banxico θα μπορούσε να μειώσει τα επιτόκια αμέσως μετά τη συνεδρίαση της 21ης Μαρτίου.
- Η βιομηχανική παραγωγή των ΗΠΑ ήταν 0.1% MoM, από -0.5% συρρίκνωση τον Ιανουάριο, και υπερέβη τη συναίνεση.
- Το καταναλωτικό συναίσθημα του Πανεπιστημίου του Μίσιγκαν στην προκαταρκτική του μέτρηση ήταν 76.5, κάτω από τις εκτιμήσεις και η προηγούμενη ένδειξη 76.9. Οι Αμερικανοί αναμένουν ότι ο πληθωρισμός θα παραμείνει στο 3% τους 12 μήνες από τον Μάρτιο και για πέντε χρόνια στο 2.9%.
- Τα στοιχεία της Πέμπτης προστέθηκαν στην δημοσίευση της τελευταίας έκθεσης για τον Δείκτη Τιμών Καταναλωτή (CPI) στις Ηνωμένες Πολιτείες, ενισχύοντας την υπόθεση της Ομοσπονδιακής Τράπεζας να είναι υπομονετική σχετικά με τη μείωση των επιτοκίων. Εάν τα δεδομένα δεν αποδείξουν ότι η διαδικασία αποπληθωρισμού τείνει σταθερά προς τον στόχο του 2%, θα παραμείνουν στο μάντρα «υψηλότερο για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα». Η επόμενη συνεδρίαση της Fed έχει προγραμματιστεί για τις 19-20 Μαρτίου την επόμενη εβδομάδα.
- Εν τω μεταξύ, 52 από τους 108 οικονομολόγους αναμένουν ότι η Fed θα μειώσει τα επιτόκια κατά 75 μονάδες βάσης το 2024, με 26 να λένε 100 bps.
- Το CME FedWatch Tool δείχνει ότι οι επενδυτές μείωσαν τα στοιχήματά τους για μείωση του επιτοκίου κατά 25 μονάδες βάσης τον Ιούνιο, από 72% στην αρχή της εβδομάδας σε 58%.
- Την επόμενη εβδομάδα, το οικονομικό πρόγραμμα των ΗΠΑ θα περιλαμβάνει στοιχεία μεσαίου και υψηλού αντίκτυπου.
- 19 Μαρτίου: Στοιχεία κατοικιών, με επικεφαλής τις Οικοδομικές Άδειες, Έναρξη Στέγασης.
- 20 Μαρτίου: Απόφαση νομισματικής πολιτικής της Ομοσπονδιακής Επιτροπής Ανοικτής Αγοράς (FOMC) και συνέντευξη Τύπου του προέδρου της Fed Jerome Powell.
- 21 Μαρτίου: Τρεχούμενος λογαριασμός, αρχικές αξιώσεις ανεργίας, S&P Global PMI και υπάρχουσες πωλήσεις κατοικιών.
- 22 Μαρτίου: Ομιλία του προέδρου της Fed της Ατλάντα Ραφαέλ Μπόστιτς.
Τεχνική ανάλυση: Το μεξικάνικο πέσο παραμένει σταθερό με θέση USD/MXN κάτω από το 16.70
Η πτωτική τάση USD/MXN παραμένει άθικτη, αλλά μετά από ανανέωση των χαμηλών από το προηγούμενο έτος στα 16.64, το εξωτικό ζεύγος φαίνεται να έχει υπερπουληθεί. Ο Δείκτης Σχετικής Ισχύος (RSI) ήταν κάτω από το επίπεδο των 30.00 και παραμένει σταθερός, γεγονός που θα μπορούσε να ανοίξει την πόρτα για περαιτέρω μειώσεις. Σε αυτή την περίπτωση, η επόμενη στήριξη θα ήταν το περσινό χαμηλό των 16.62, το οποίο, μόλις εκκαθαριστεί, θα μπορούσε να επιδεινώσει την πτώση για να αμφισβητήσει το χαμηλό του Οκτωβρίου 2015 στα 16.32, ακολουθούμενο από το ψυχολογικό επίπεδο των 16.00.
Στο άλλο σενάριο, εάν οι αγοραστές αυξήσουν τη συναλλαγματική ισοτιμία USD/MXN προς το χαμηλό του Ιανουαρίου στα 16.78, αυτό θα μπορούσε να ανοίξει τον δρόμο για να αμφισβητηθεί το νούμερο 17.00. Τα βασικά επίπεδα αντίστασης φαίνονται στον απλό κινούμενο μέσο όρο 50 ημερών (SMA) στις 17.03, ακολουθούμενες από το SMA 100 ημερών στις 17.17 και στο SMA 200 ημερών στις 17.21.
Δράση τιμής USD/MXN – Ημερήσιο γράφημα
Συχνές ερωτήσεις για το μεξικάνικο πέσο
Το μεξικάνικο πέσο (MXN) είναι το νόμισμα με τις περισσότερες συναλλαγές μεταξύ των ομοτίμων του στη Λατινική Αμερική. Η αξία του καθορίζεται σε γενικές γραμμές από τις επιδόσεις της μεξικανικής οικονομίας, την πολιτική της κεντρικής τράπεζας της χώρας, το ύψος των ξένων επενδύσεων στη χώρα και ακόμη και τα επίπεδα εμβασμάτων που στέλνουν Μεξικανοί που ζουν στο εξωτερικό, ιδιαίτερα στις Ηνωμένες Πολιτείες. Οι γεωπολιτικές τάσεις μπορούν επίσης να ωθήσουν το MXN: για παράδειγμα, η διαδικασία του nearshoring - ή η απόφαση ορισμένων εταιρειών να μεταφέρουν την παραγωγική ικανότητα και τις αλυσίδες εφοδιασμού πιο κοντά στις χώρες καταγωγής τους - θεωρείται επίσης ως καταλύτης για το μεξικανικό νόμισμα καθώς η χώρα θεωρείται βασικός κόμβος παραγωγής στην αμερικανική ήπειρο. Ένας άλλος καταλύτης για το MXN είναι οι τιμές του πετρελαίου καθώς το Μεξικό είναι βασικός εξαγωγέας του εμπορεύματος.
Ο κύριος στόχος της κεντρικής τράπεζας του Μεξικού, γνωστής και ως Banxico, είναι να διατηρήσει τον πληθωρισμό σε χαμηλά και σταθερά επίπεδα (στο 3% ή κοντά στον στόχο της, το μέσο σε μια ζώνη ανοχής μεταξύ 2% και 4%). Για το σκοπό αυτό, η τράπεζα ορίζει ένα κατάλληλο επίπεδο επιτοκίων. Όταν ο πληθωρισμός είναι πολύ υψηλός, η Banxico θα προσπαθήσει να τον τιθασεύσει αυξάνοντας τα επιτόκια, καθιστώντας ακριβότερο για τα νοικοκυριά και τις επιχειρήσεις το δανεισμό χρημάτων, μειώνοντας έτσι τη ζήτηση και τη συνολική οικονομία. Τα υψηλότερα επιτόκια είναι γενικά θετικά για το μεξικάνικο πέσο (MXN), καθώς οδηγούν σε υψηλότερες αποδόσεις, καθιστώντας τη χώρα πιο ελκυστικό μέρος για τους επενδυτές. Αντίθετα, τα χαμηλότερα επιτόκια τείνουν να αποδυναμώνουν το MXN.
Οι δημοσιοποιήσεις μακροοικονομικών δεδομένων είναι βασικές για την αξιολόγηση της κατάστασης της οικονομίας και μπορούν να έχουν αντίκτυπο στην αποτίμηση του Μεξικανικού Πέσο (MXN). Μια ισχυρή μεξικανική οικονομία, βασισμένη σε υψηλή οικονομική ανάπτυξη, χαμηλή ανεργία και υψηλή εμπιστοσύνη είναι καλή για την MXN. Όχι μόνο προσελκύει περισσότερες ξένες επενδύσεις, αλλά μπορεί να ενθαρρύνει την Τράπεζα του Μεξικού (Banxico) να αυξήσει τα επιτόκια, ιδιαίτερα εάν αυτή η ισχύς συνδυάζεται με αυξημένο πληθωρισμό. Ωστόσο, εάν τα οικονομικά στοιχεία είναι αδύναμα, το MXN είναι πιθανό να υποτιμηθεί.
Ως νόμισμα αναδυόμενων αγορών, το Μεξικανικό Πέσο (MXN) τείνει να επιδιώκει κατά τη διάρκεια περιόδων υψηλού κινδύνου ή όταν οι επενδυτές αντιλαμβάνονται ότι οι ευρύτεροι κίνδυνοι αγοράς είναι χαμηλοί και επομένως είναι πρόθυμοι να συμμετάσχουν σε επενδύσεις που ενέχουν υψηλότερο κίνδυνο. Αντίθετα, η MXN τείνει να αποδυναμώνεται σε περιόδους αναταραχής της αγοράς ή οικονομικής αβεβαιότητας, καθώς οι επενδυτές τείνουν να πωλούν περιουσιακά στοιχεία υψηλότερου κινδύνου και να καταφεύγουν σε πιο σταθερά ασφαλή καταφύγια.
- SEO Powered Content & PR Distribution. Ενισχύστε σήμερα.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Ενδυναμώστε τον εαυτό σας. Πρόσβαση εδώ.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Ενισχύθηκε η γνώση. Πρόσβαση εδώ.
- PlatoESG. Ανθρακας, Cleantech, Ενέργεια, Περιβάλλον, Ηλιακός, Διαχείριση των αποβλήτων. Πρόσβαση εδώ.
- PlatoHealth. Ευφυΐα βιοτεχνολογίας και κλινικών δοκιμών. Πρόσβαση εδώ.
- πηγή: https://www.fxstreet.com/news/mexican-peso-gains-despite-us-inflation-concerns-banxico-rate-cut-speculation-202403151607
