Die jüngste Ankündigung des indischen Finanzministeriums, eine digitale Zentralbankwährung (CBDC) einführen zu wollen, wird die Wahrnehmung von Geld im Land grundlegend verändern.
Digitale Zahlungsmethoden erfreuen sich in Indien wachsender Beliebtheit
Die digitale Währung wird von der Reserve Bank of India (RBI) kontrolliert und überwacht und wird ein gesetzliches Zahlungsmittel und ein digitaler Avatar der indischen Fiat-Währung sein. Es wird erwartet, dass es einen transformativen Einfluss auf die Art und Weise haben wird, wie Inder einkaufen, sparen und Geschäfte machen.
Die Affinität zu digitalen Bezahlverfahren ist hierzulande zuletzt enorm gewachsen. Das neue CBDC würde diesen Trend weiter beschleunigen und sichere Zahlungsinstrumente bereitstellen, wodurch die Bargeldhandhabungskosten gesenkt werden, da viele Transaktionen unter Verwendung einer digitalen Darstellung von Geld durchgeführt werden und nachvollziehbar sein werden.
Diese Verlagerung von Bargeld zu digitaler Währung wird auch diejenigen in den Liefer- und Lieferkettenjobs der „letzten Meile“ in die formelle Finanzwelt bringen, sodass die Wirtschaft transparenter und effizienter wird.
Städte der Stufen drei und vier und darüber hinaus werden wahrscheinlich am meisten von dieser dramatischen Veränderung profitieren. Ein umfassender und kostengünstiger Zugang zu digitalem Geld und Offline-Transaktionen wird Menschen ohne herkömmliche Bankkonten die Tür zu Finanzdienstleistungen öffnen.
Mit der Zeit werden diese ländlichen Gebiete zunehmend vernetzt, was den Handel und die Marktintegration erleichtert. Dies wird die Digitalisierung der Wirtschaft weiter beschleunigen und die finanzielle und digitale Inklusion fördern. Ein CBDC würde auch einen großen Beitrag dazu leisten, dass staatliche Leistungen ihre beabsichtigten Empfänger sofort erreichen, sodass Personen ohne und ohne Bankkonto ohne zusätzliche Gebühren auf ihr Geld zugreifen können. Es würde auch Türen für formellere Sparmöglichkeiten und möglicherweise einen einfacheren und kostengünstigeren Zugang zu Krediten auf der letzten Meile öffnen, was zu einer besseren geldpolitischen Transmission führen wird.
Das Design und die Anwendung eines Groß- oder Einzelhandels-CBDC ist ein wesentlicher Aspekt für die Bestimmung der Geldspur. Welche Merkmale ein CBDC hat, hängt davon ab, wie sich die Zentralbank die Zukunft und den daraus resultierenden Rahmen vorstellt. Während sich ein Retail-CBDC an die breite Öffentlichkeit richtet, wird ein Wholesale-CBDC nur für Finanzinstitute ausgegeben. Dies ist wahrscheinlich die beste Option für ein Schwellenland wie Indien, hauptsächlich um die finanzielle Inklusion zu fördern, indem der Übergang zu einer bargeldlosen Gesellschaft beschleunigt und die Druck- und Bearbeitungskosten für Bargeld gesenkt werden. Ein Großhandels-CBDC hält auch Reserveeinlagen bei einer Zentralbank. Es könnte verwendet werden, um die Zahlungs- und Wertpapierabwicklungseffizienz zu verbessern und Kredit- und Liquiditätsrisiken zu reduzieren.
Darüber hinaus kann ein Großhandels-CBDC auch die grenzüberschreitende Zahlungsinfrastruktur vereinfachen, indem die Anzahl der beteiligten Vermittler stark reduziert wird. Derzeit funktionieren grenzüberschreitende Zahlungen auf dem Swift-Framework und laufen trotz zahlreicher Finanzinnovationen immer noch über verschiedene Vermittler. Mit CBDCs kann die Zahlungseffizienz gesteigert, die Authentifizierung verbessert und schließlich die Transaktionskosten minimiert werden, was den Einzelhandelsnutzern zugute kommt.
Seit Jahrzehnten gehört Indien zu den weltweit größten Empfängern von Überweisungen. Das operative Modell der Überweisungen hat große Auswirkungen auf unterentwickelte Länder, da sie häufig mit exorbitanten Gebühren und langen Wartezeiten für Finanztransfers verbunden sind. CBDC wird eine praktikable Lösung bieten, um grenzüberschreitende Überweisungen billiger und schneller zu machen, und es kleineren Akteuren ermöglichen, neue Überweisungskorridore zu betreten und einzurichten, und bestehenden Akteuren, die das ländliche Kernland bedienen.
Obwohl es ziemlich neu ist, wird die Popularität der digitalen Währung sowohl von der Akzeptanz durch die Verbraucher als auch von der Akzeptanz durch die Händler abhängen. Angesichts der Tatsache, dass Indien immer noch technikscheu ist, muss es auf der Verbraucherseite einfache, sichere und problemlose Transaktionen ermöglichen, während es auf der Händlerseite seinen Kundenstamm erweitern und gleichzeitig die Transaktionskosten im Vergleich zu derzeit senken muss Zahlungsmethoden und erhöhen gleichzeitig die Besucherfrequenz.
Die Einführungsstrategie der digitalen Währung in einer sich schnell verändernden Zahlungslandschaft würde es erfordern, die Bedürfnisse der Mehrheit der Verbraucher auszugleichen, meist am unteren Ende der Pyramide. In Zukunft müsste CBDC E-Wallets, die UPI-Infrastruktur und auch Bankkonten ergänzen und einfach mit diesen verknüpfen, um sowohl dem Händler als auch dem Endbenutzer Sicherheit und Komfort zu bieten.
