FINTECH ONE-ON-ONE PODCAST # 290-STEPHANE LINTNER

Willkommen zum Fintech One-on-One-Podcast, Episode 290. Dies ist Ihr Gastgeber, Peter Renton. Vorsitzender und Mitbegründer von LendIt Fintech.

(Musik)

Die heutige Folge wird von Lendit Fintech USA gesponsert, der weltweit größten Fintech-Veranstaltung für Kreditvergabe und digitales Banking. Das Flaggschiff von LendIt findet dieses Jahr vom 27. bis 29. April online statt und bietet die Möglichkeit einer exklusiven persönlichen VIP-Komponente. Das Urteil bezieht sich auf die LendIt-Veranstaltung 2020, die online stattfand. Viele Leute sagten, es sei die beste virtuelle Veranstaltung, an der sie jemals teilgenommen hatten. LendIt legt die Messlatte im Jahr 2021 noch höher. Treten Sie also der Fintech-Community von LendIt Fintech USA bei, wo Sie die Menschen treffen, die wichtig sind, von den Experten lernen und Geschäfte abwickeln. Melden Sie sich noch heute unter lendit.com/usa an

Peter Renton: Heute in der Show freue ich mich sehr, Stephane Lintner, den CEO und Mitbegründer von Jiko, begrüßen zu dürfen. Jetzt ist Jiko wahrscheinlich die einzigartigste digitale Bank in der gesamten Fintech-Branche und das gesamte Angebot ist einzigartig. Wie sie sich dem nähern, ist einzigartig. Die Art und Weise, wie sie ihre Banklizenz erhalten haben, ist sicherlich sehr unterschiedlich. Jiko ist eine digitale Bank, aber sie hat einen ganz anderen Fokus, eine andere Art von Produkt, sie sind überhaupt nicht daran interessiert, Geld zu leihen.

Sie sind wirklich eher ein Technologieunternehmen, das eine Art Schiene anbietet, eine neue Art von Schienen, um Geld sehr effizient und schnell zu bewegen und gleichzeitig Interesse für ihre Kunden zu wecken. Wir gehen also auf die Details ein, es ist nicht wirklich offensichtlich. Aber bleib bei uns, hör dir die Folge an und du wirst herausfinden, wie es funktioniert. Es war ein wirklich faszinierendes Interview, ich hoffe, Sie genießen die Show.

Willkommen zum Podcast Stephane!

Stéphane Lintner: Danke, danke, dass du mich hast, es ist mir ein Vergnügen.

Peter: Okay. Lassen Sie uns zunächst den Zuhörern ein wenig Hintergrundwissen geben, um hier die Bühne zu bereiten, und sich insbesondere auf das konzentrieren, was Sie vor JIko getan haben. Können Sie uns einige der Highlights geben?

Stephan: Sicher. Es ist ziemlich einfach, ich kam aus Europa, um bei Caltech in Angewandter Mathematik zu promovieren, hätte nie gedacht, dass ich im Finanzwesen tätig sein würde, wurde aber 2007 eingestellt, um Derivate auf den Handelsflächen bei Goldman Sachs zu bewerten, und hatte dann eine neunjährige Karriere auf den Etagen so viel über Finanzen im Allgemeinen zu lernen, verließ im Jahr 2016, um Jiko zu starten.

Peter: Okay. Also, wie beschreiben Sie Jiko, weil es wirklich… es ist nicht sehr typisch… nicht viele Unternehmen sind wie Ihre, also wie beschreiben Sie es?

Stephane: Wenn Sie die Funktion beschreiben, ist unser Geschäft die Speicherung von Geld und der Zugriff in großem Maßstab. Die Art und Weise, wie wir das tun, besteht darin, eine Bank zu haben, unseren Broker / Händler mit einem Treasury-Bill-Konzept zu haben, mit dem Ihr Publikum vielleicht nicht vertraut ist, aber im Kern haben wir versucht zu bauen, Sie können es nennen Eine Bank, nicht wirklich eine Bank im üblichen Sinne, aber eine sehr sichere Schicht, in der jeder Geld speichern und es wirklich effizient bewegen kann, um diese interne Glaubwürdigkeit zu schaffen. Also, Geldspeicher in großem Maßstab, das ist eine Art, es auszudrücken.

Peter: Richtig richtig. Ich glaube, Sie behalten das Geld der Einleger in Schatzwechseln, das ist also nicht gerade typisch für das, was andere tun. Woher kam die Idee, Einlagen in Schatzwechseln zu halten?

Stephan: Also, ich sage dir, ich weiß, woher die Idee kam. Korrektur, die Einlagen werden nicht in Schatzwechseln in der Bilanz der Bank gehalten, es ist wirklich eine Investition. Wenn Sie als Endbenutzer Ihr Geld bei Jiko haben, besitzen Sie jetzt wirklich Schatzwechsel, sodass wirklich Handel dahinter steckt, Wertpapierhandel und Clearing. Sie zahlen ein und dann investieren wir das Geld für Sie in Schatzwechsel.

Peter: Okay.

Stephane: Ich denke, was dies nicht normal macht, ist, dass wir sowohl eine Bank als auch ein Broker / Händler sind, bei dem Ihr Geld in T-Bills in Ihrem Namen gespeichert ist. Bei der Bank kommt das Geld herein und die Zahlungen werden verarbeitet, Karten und all das Zeug. Die Idee kam von Ihnen, als Sie mich fragten, ich habe in Handelsräumen gearbeitet, und wenn Sie sich dort unter Banken umsehen, gibt es kein Bargeld. Wenn Sie Bargeld haben, bedeutet dies, dass es in der Bilanz steht, verliehen wird, Sie der Bank Geld leihen und die Bank es dann bearbeitet.

Wenn Banken also tatsächlich klarstellen, wie Sie über Bargeld im Handelssaal denken, sind Schatzwechsel, Wertpapiere, die von der Regierung ausgegeben werden, sie sind sicher, sie wachsen, wenn die Dinge gut sind, wachsen sie, wenn die Dinge schlecht sind Sie halten und wenn Sie groß sind, ist es das Beste, was Sie Ihr Geld haben können, weil FDIC nicht gilt. Sie sehen, dass Sie im Maßstab sagen können, dass dies nicht der Fall ist, aber wenn Sie das Finanzsystem effizienter machen möchten, möchten Sie nicht alle Einschränkungen haben, die eine Bank, die normalerweise Kredite vergibt, nur darauf konzentriert, Dinge zu machen Glätten und speichern Sie Geld als erste Schicht. Warum verwenden wir es dann nicht, warum tun wir nicht das, was Unternehmen tun, und das ist eine Skala für alle, kleine und große, die T-Rechnungen halten, anstatt Bargeld zu halten.

Peter: Interessant. Offensichtlich wird die Rendite selbst in einem Umfeld mit relativ niedrigen Renditen immer noch besser sein, als Sie zum größten Teil auf Ihrem Girokonto oder sogar Sparkonto erhalten.

Stephan: Weißt du, ich habe die ganze Zeit die Frage, wie hoch der Ertrag ist. Die Antwort lautet: Ich weiß nicht, wie hoch die Rendite ist, da sie unabhängig von den Renditen des Treasury-Bill-Marktes ist. Ebenso können Sie die Bank nicht wirklich fragen, wie hoch die Rendite auf meinem Sparkonto ist. Sie werden Ihnen sagen, was sie heute bezahlen. Sie können Ihnen nicht sagen, was sie in einem Monat bezahlen werden weil sich die Dinge immer ändern können. Es ist also nicht wirklich das… die Ertragsfrage ist eher, dass es natürlich Ertrag hat, wenn die Dinge gut sind, es ist wirklich ein sicheres Instrument und es ermöglicht uns, eine ultra skalierbare Plattform zu sein, auf der Sie keine Einschränkungen haben.

Wir können Millionen von Verbrauchern oder großen Unternehmen mitnehmen und alle zusammenbringen und viele wirklich nette Dinge auf der Zahlungsseite tun. Es ist also wirklich die Größenordnung, die uns die Menschen ermöglichen, Transparenz und, ja, Ertragschancen zu erhalten, wenn die Umwelt Ertrag hat. Per Definition zum Nennwert oder über den meisten Spar- und Girokonten. So funktioniert es historisch.

Peter: Richtig, richtig, okay. Also möchte ich mich mit dieser Sache befassen, die Sie getan haben und die etwas ungewöhnlich war. Sie sind ein Fintech-Unternehmen, haben es noch nicht wirklich gegründet und haben dennoch eine Bank in Minnesota, eine kleine Gemeindebank, erworben. Warum haben Sie sich entschieden, eine Bank zu kaufen, anstatt den Charterprozess selbst zu durchlaufen, oder was steckte hinter dieser Entscheidung?

Stephan: Es gibt also zwei Ebenen in dieser Entscheidungsebene. Die erste Entscheidung war, lass uns anfangen, lass uns regulieren, lass uns das richtig machen, [unverständlich] nur Varo ging wirklich so, ein Unternehmen wie Square, erst jetzt haben sie eine ILC-Charta erhalten. Wir haben uns von Anfang an entschieden, wir wollen skalieren, wir wollen Vertrauen schaffen, so drei Zutaten zusammenfassen, eine lizenzierte Bank Charter, einen sauberen Technologie-Stack und ein völlig anderes Bilanzmodell, bei dem Sie das Problem nicht haben Sie müssen überhaupt keine Kredite vergeben und diese anderen komplizierten Dinge, die eine Bank normalerweise tut, was sie daran hindert, zu skalieren.

Da wir wussten, dass wir gechartert werden wollten, hatten wir einige Möglichkeiten, entweder eine neue Charter zu beantragen oder eine Bank zu kaufen. Wir haben uns für Letzteres entschieden, weil die Gelegenheit da war. Es gab diese spezielle Bank, die wir letztendlich erworben haben, sie war verfügbar, ein großartiger Preis und ein großartiges Management-Team, also führte alles dazu. Wenn Sie versuchen, ein neues Geschäftsmodell wie das unsere einzuführen, müssen die Aufsichtsbehörden vor der Genehmigung einer neuen Charta für die Position wirklich verstehen, was Sie tun werden.

Peter: Recht.

Stephan: Der beste Weg, dies zu tun, ist, dass Sie eine bestehende Bank haben, das Produkt bereitstellen und zeigen, was Sie tun. Die Aufsichtsbehörden können dies in kleinem Maßstab sehen und sagen: Nun, das gefällt uns nicht, aber wir mögen es das und möchte, dass Sie dies besser machen. Sie bauen das Vertrauen auf Ihren Prozess auf und schließen schließlich den Deal ab. Das war wirklich sicher für uns, denn sonst wäre es wirklich schwierig gewesen zu zeigen, was wir ohne Charter tun würden.

Peter: Richtig, richtig, ja, das macht Sinn. Also, was war es an dieser bestimmten Bank, das Sie sehen? Sie sagten, der Preis, das Management-Team, waren Sie irgendwie fest entschlossen, diesen Weg zu gehen, eine Bank zu haben, eine Bank zu kaufen. Also, was war es mit dieser Bank? Weil ich glaube, dass es in Minnesota war, ist es nicht genau ... Sie sind nicht in Minnesota ansässig. Was war also an der Bank, das ansprechend war?

Stephan: Es bestand eine Beziehung. Einige unserer Investoren waren in die Bank involviert, so dass es ein natürlicher Ausgangspunkt war, als wir anfingen zu reden, gab es mehr zu erforschen, sogar die Machbarkeit dessen, was wir mit dieser Bank machen wollten, und dann wurde es durch das Gespräch zwischen uns und natürlich ihr Management-Team und ihr Vorstand. Also, machen wir das wirklich, machen wir einen Piloten und nähern uns den Aufsichtsbehörden und kommen im Laufe der Zeit zu einem Deal.

Peter: Wie war es also, sich den Aufsichtsbehörden zu nähern? Ich meine, Sie tun etwas, was noch niemand wirklich getan hat. Wie waren diese ersten Gespräche und wie haben sie sich im Laufe der Zeit entwickelt?

Stephane: Sie waren von Anfang an sehr freundlich, auch sehr ermutigend und unterstützend. Ich denke, weil unser Modell auch sauber ist, ist es sehr einfach zu verstehen, relativ sicher, wir führen kein Systemrisiko ein, wir führen kein Technologierisiko ein, im Gegenteil, wir haben es reduziert, indem wir alles neu aufgebaut haben auf moderne Weise durch eine enthebelte Institution, die sich wirklich nur auf Zahlungen und Geldspeicherung konzentriert, also machte alles Sinn.

Von dort aus ist hier der nächste Schritt, den wir bereitstellen, fünf Konten mit sehr geringem Volumen erstellen, dann 50 Konten und möglicherweise 500 Konten und die ganze Zeit in regelmäßigen Abständen Besuche der Aufsichtsbehörden, der SEC oder die Federal Reserve, FINRA, die uns inspiziert und uns Feedback gibt und sich wirklich mit unseren Prozessen befasst, denn letztendlich dreht sich alles um das Risikomanagement und die Fähigkeit, Risiken beim Aufbau zu antizipieren.

Also haben wir das die ganze Zeit gemacht, wir haben es in unsere Prozesse eingebaut, damit wir sicher sind, wenn wir jetzt Funktionen bereitstellen. Wir wissen, was wir tun. Wir mussten das Rad nach dem Start nicht neu erfinden, es ist alles vorgefertigt und es war eine sehr freundschaftliche Beziehung. Es war gründlich, sehr gründlich, letztendlich ist das gut für alle, macht das Produkt sicher, macht die Plattform sicher und als Ergebnis wissen wir, dass wir skalieren können und keine Probleme haben. Es ist nicht so, dass die Aufsichtsbehörden kommen und uns sagen, wir mögen nicht mehr, was Sie tun, weil wir den Dialog im Gange haben.

Peter: Richtig richtig. Ist die Community Bank selbst immer noch in derselben Community tätig?

Stephan: Ja Ja. Wir haben es so gehalten, wie es war, wir sind in die Community eingebunden, es gibt Pläne, irgendwann auch Überschneidungen mit dem zu machen, was wir tun und was die Community Bank selbst tut, damit wir im Vorstand sind und so Beziehung bleibt sehr gesund.

Peter: Richtig richtig. Also war ich heute gerade auf Ihrer Website und habe gesehen, dass Sie immer noch eine Warteliste haben ... dass Sie operieren, richtig. Ich habe gelesen, dass Sie Live-Clients haben. Ich nehme an, Sie versuchen nur, dies sorgfältig zu skalieren, anstatt die Schleusen zu öffnen. Erzählen Sie uns ein wenig über diesen Prozess, über die Skalierung von Null.

Stephan: Wir haben jetzt Tausende von Benutzern auf der Plattform. Wir haben die Warteliste ziemlich aktiv geräumt, damit Leute, die vor allem jetzt noch reinkommen möchten, relativ schnell an Bord kommen können. Die Warteliste wird wahrscheinlich sehr bald verschwinden. Dies war ein sicherer Mechanismus, um sicherzustellen, dass wir den Onboarding-Prozess zu Beginn kontrolliert haben. Wenn Sie alles kontrollieren, ist das fantastisch, weil Sie alles kontrollieren, ist es auch sehr riskant (kein Ton abschneiden).

Peter: Okay okay. Ich möchte über das Bankkonto selbst und die dazugehörige Debitkarte sprechen. Können Sie einfach beschreiben, wie das funktioniert, einige der einzigartigen Funktionen, die Sie anbieten?

Stephane: Also, im Kern ... Ich meine, ich verwende gerne die Elektroauto-Analogie ... also kommt sie mit einer Karte, es funktioniert mit ACH, es fühlt sich an wie ein Bankkonto, es läuft nur mit einem anderen Kraftstoff. Wir verwenden keine Einzahlungen, wir machen nicht alle möglichen Dinge in der Bilanz, wir haben Sie in T-Rechnungen investiert, es ist sauber und Sie können die Frage stellen, wo mein Geld ist und es in T-Rechnungen ist . Wir haben nichts zu verbergen, also ist es sauber und grün, aber es ist immer noch wie ein Auto. Es hat die meisten Funktionen, die Sie von einem Auto erwarten würden, in diesem Fall ein Bankkonto. Im Moment funktioniert es mit Visuals, es verfügt über die grundlegenden ACH- und Debitkartenfunktionen mit hier und da Wendungen. Wir kontrollieren den Stapel, wir versuchen uns hauptsächlich auf Ihre Sicherheit zu konzentrieren, um zu vermeiden, dass Sie uns ständig anrufen müssen oder nicht wissen, was los ist. Also werde ich versuchen, zwei Hauptmerkmale zu beschreiben.

An der ACH-Front haben wir die gesamte Erfahrung mit einem Token versehen. Anstatt eine Bankkontonummer zu haben, ist das Ihr Konto, das ist es, und wenn dies kompromittiert ist, müssen Sie jeden einzelnen Ort schließen, erneut öffnen und anrufen, an dem möglicherweise Ihr Bankkonto gespeichert ist. Niemand verfolgt das. Sie sehen, ich wusste nicht, an wie vielen Orten meine Bankkontonummer tatsächlich gespeichert ist. Es ist eine erstaunliche Erfahrung, wenn Sie erst einmal anfangen zu suchen. Sobald wir tatsächlich mit der Verknüpfung beginnen, jedes Konto ... für jeden Ort, an dem Sie ihnen eine neue Bankkontonummer geben, nennen wir das ein Portal.

Wir möchten, dass Sie an Jiko denken, wenn Sie an Geldspeicher denken, Ihr Geld sicher ist und jetzt, wenn Sie eine Verbindung herstellen, haben wir die Schienen. Geben Sie ihm jedes Mal eine neue Adresse, damit er diese Adresse bei Bedarf schließen kann. Wir sind daher der Meinung, dass dies Kontonummern sind. Wir nennen sie also Portale, das Konto wird mit mindestens 15 ausgeliefert, und wenn Sie mehr benötigen, werden wir dies gerne in Betracht ziehen. Bisher brauchen wir nur fünfzehn. Sie geben einen an AT & T, einen an die Gehaltsabrechnung, einen an das Fitnessstudio, sie sind wegwerfbar, Sie können sie schließen. Sie können wahrscheinlich eines behalten, Sie müssen nicht das gesamte Konto schließen und ... das ist eine wichtige Funktion und es ist wirklich nützlich, wenn Sie die Kontrolle über Ihre Finanzen haben möchten.

Das zweite Stück sind die Debitkarten. Ja, wir versenden physische Karten, da dies sehr nützlich ist, wenn Ihr Telefon keinen Akku mehr hat und keine Nummer darauf steht, genau wie bei der Apple-Karte. Wir bewahren es ziemlich sicher auf und die Karte ist …… .die Methode Wischen Sie, sollten Sie nicht wischen. Wenn das zuerst passiert, müssen Sie es im Telefon entsperren, es ist ein wenig klobig, aber es hält Sie wirklich sicher, Chip und Pin ansonsten super sicher und natürlich die Möglichkeit, Zahlen in der App abzuspinnen, wenn Sie machen müssen eine virtuelle Online-Zahlung. Wir möchten also nicht, dass Sie überall dieselbe Nummer verwenden. Gleiche Philosophie, bleiben Sie sicher, verwenden Sie unterschiedliche Nummern und konfigurieren Sie dies. Das eine Merkmal, das ich erwähnen werde, vielleicht haben Sie in diesem Sinne davon gehört, dass all dies mit Cashback ausgeliefert wird. Wenn Sie also Ihre Karten für echte Belohnungen bei Abbuchung in großem Maßstab verwenden, haben Sie vielleicht kürzlich gehört, dass dies… wir ' Wir haben einen Flow erstellt, mit dem Sie Ihre Steuern bezahlen können.

Jürgen: Ich habe das gelesen, ich habe das gelesen.

Stephan: Das funktioniert im Maßstab, weil wir wissen, wohin das führt, das ist für einen besonderen Zweck, die virtuelle Karte in der App, die Sie ausspinnen können, und diese Nummer wird nur im IRS sein wollen. Das wird hohe Limits zulassen ... hohe Limits, Belohnungsabbuchungen wurden noch nie durchgeführt und wir bekommen eine ziemliche Nachfrage danach. Jemand zahlt 4.7 Millionen US-Dollar an die IRS, das sind 7,000 US-Dollar an Cashback, egal ob Sie glauben, dass dies nicht von VCs subventioniert wird, das ist nur die Effizienz unseres Ansatzes.

Peter: Richtig. Die 4.7 Millionen Dollar auf einer Debitkarte, das ist wirklich etwas zu sehen. Können Sie also die Mechanik erklären, nehmen wir einfach das Beispiel von hier. Die 4.7 Millionen Dollar, offensichtlich hatte diese Person Geld, Sie hatten das Geld in T-Rechnungen und dann zahlten sie die IRS 4.7 Millionen Dollar, erklären, was tatsächlich in dieser Transaktion passiert ist.

Stephan: Wenn Sie also mit Ihrer Debitkarte bezahlen, werden alle Zahlungen, Debitkarten oder andere, Ihre Schatzwechsel in Echtzeit liquidiert, sodass Sie Ihre Investition verkaufen, das Geld freisetzen und jetzt… ..as nehmen können Als Benutzer müssen Sie nichts tun. In diesem Fall, X Millionen Dollar auf Ihrem Konto, das Sie bezahlt haben, sieht es aus wie ein normales Bankkonto, aber es ist auf Null gesunken, unabhängig vom Betrag, und Sie sehen eine Transaktion für Ihre Debitkarte. Ein paar Tage später oder einen Monat erhalten Sie Ihr Geld zurück.

Der Unterschied zu einer anderen Bank besteht jedoch darin, dass Sie in diesem Fall Ihre eigene Investition beschwören und diese in Echtzeit abwickeln. Es ist Ihre Investition, die Sie liquidieren, Ihre T-Rechnungen. Sie haben T-Rechnungen gekauft, als Sie Geld gekauft haben, Sie verkaufen T-Rechnungen auf dem Weg nach draußen und es ist flüssig, wissen Sie, es funktioniert an einem Sonntagmorgen um 3:00 Uhr morgens, es funktioniert an einem Montag, wenn die Märkte geöffnet sind. Und es ist uns egal, wie viel rein / raus geht, wir leben nicht vom Austausch, wir haben keine Bilanz, wir haben keine Liquiditätsbedenken. Wenn morgen das ganze Geld ausgeht, können wir das schaffen. Sie müssen nicht krabbeln, um das Geld zu finden (Cross-Talking), deshalb sind wir mit dieser Transaktion sehr zufrieden. Wenn alle unsere Benutzer bei Jiko auf der Bank laufen, nehmen Sie das ganze Geld heraus, es gehört ihnen, die T-Rechnungen, sie werden verkauft und ...

Peter: Richtig. T-Rechnungen sind wahrscheinlich die sicherste Investition, die es gibt, weil das, was Sie bauen, in vielerlei Hinsicht eine viel sicherere Art ist, Bankgeschäfte zu tätigen, da eine typische Bank offensichtlich ihr Geld ausleiht, Immobilien oder kleine Unternehmen oder was haben Sie? Wenn sie einen Run auf die Bank haben, der zu einem echten Problem wird, wird die FDIC involviert, während es bei Ihnen ein viel, viel sichereres System ist.

Stephan: Ja. Ich denke, eine Sache ist wichtig, wir sprechen viel mit Bankern und sie machen immer noch die traditionelle Tätigkeit, man braucht Kredite in der Gesellschaft und die Banken, das ist es, was sie auf der Kreditseite sehr gut machen, schließlich ist dies LendIt. Was wir wirklich betreiben, ist die Scheck- und Cash-Core-Erfahrung, auf die sich jeder stützt. Danach sollten die Mitarbeiter später noch in der Lage sein, in bilanzintensive Produkte von Kreditgebern zu investieren. Ob CDs, Ersparnisse oder strukturierte Kredite - was auch immer es ist, das wird für die Banken erforderlich sein, um weiterarbeiten zu können, und wir gehen das nicht wirklich an, im Gegenteil, wir stellen nur sicher, dass bei… wenn es um Bargeld für den Tag geht… heute bewegt sich das fließend.

Peter: Ja. Wir könnten nicht das gesamte Bankensystem so betreiben, es würde nicht wirklich funktionieren. Also, was ist Ihr Geschäftsmodell, wie verdienen Sie Geld?

Stephan: Also meistens als Plattform. Was wir getan haben und was wir der App ausgesetzt haben, wird anderen Partnern zur Verfügung stehen, die das Jiko-Erlebnis in ihr Produkt einbetten möchten. Es klappt. Denken Sie an einen Händler, der plötzlich speichern möchte, einen Wertspeicher, ich werde keinen nennen, aber in jeder Filiale gibt es eine Reihe von (unhörbaren), in denen Sie etwas Geld für sie speichern können. Wir können diese Skala durchführen. Wir können ihnen helfen, eine viel schlankere Erfahrung zu machen und einfach zu schaffen ... damit jeder von dem profitiert, was wir getan haben, gibt es eine große Nachfrage danach und in diesem Sinne möchte ich anstelle des Elektroautos die Analogie der Dropbox von machen Geld. Super skalierbar, mit APIs und jeder kann Konten in Ihrem Namen eröffnen und dann genehmigen wir es und dann haben wir schöne Gelderfahrungen. Die Plattform wird also unser Haupteinnahmen sein. Wir berechnen den Zugang und die Kontoeröffnung.

Aber Sie als Benutzer, natürlich, wenn Sie unsere App nutzen möchten, wird es eine kostenlose Version geben und wir werden ... Aufgrund dessen, was wir getan haben, denken wir, dass es mächtig genug ist, weil es ein schönes Produkt gibt, das verkauft werden kann auch. Wir möchten auch nicht bluten, damit die aktuelle App abgestuft wird. Für ein bestimmtes Guthaben wird eine monatliche Abonnementgebühr erhoben. Wir überlegen immer noch, was das sein wird, also wird es sowohl der indirekte Zugang der Plattform zu den Partnern sein als auch wir werden ihnen den Zugriff auf Ihr Geld mit Ihrer Zustimmung in Rechnung stellen. Wir bringen Ihnen erstaunliche Erfahrungen in der Filiale, während wir Ihnen die direkte Nutzung der App in Rechnung stellen, wenn Sie sie als primäres Bankkonto verwenden möchten. Wenn nicht, gibt es eine schöne Lichtversion kostenlos.

Peter: Richtig, richtig, okay. Also möchte ich dann über diese Plattform sprechen. Gehen Sie wie Schatzkammern in Unternehmen oder nach anderen Banken oder beidem, was ist Ihre Vision dort?

Stephan: Auf der Straße können wir viel tun. Wir sind nicht in der Lage, alles zu tun, wir sind immer noch eine kleine Firma. Im Moment sehen wir die Hauptnachfrage von Fintechs, die suchen ... sie sind flink, sie haben eine gute Fähigkeit, sich in APIs einzufügen, sie sind dafür ausgelegt und die meisten Fintechs sind nicht reguliert. Sie suchen einen regulierten Partner, auf dem sie Konten eröffnen, Geld speichern und möglicherweise Karten ausstellen können. Innerhalb der Wertschöpfung dieser speziellen Fintech-Technologie haben sie jeweils eine Nische und ein schönes Merkmal und sie rollen ein Ökosystem um sie herum aus.

Es besteht immer noch die Notwendigkeit, Bargeld aufzubewahren und ein Bankerlebnis zu schaffen, daher sehen wir eine große Nachfrage danach und in diesem Sinne sind wir die ideale Partnerbank. Was uns als Partnerbank von anderen unterscheidet, ist wirklich (a), dass wir eine einzige API haben, die alles enthält. Wenn Sie mit Jiko arbeiten, müssen Sie weder einen Kernanbieter noch einen Kernprozessor und eine andere Partnerbank besorgen. Das ist eins. Und wir skalieren so, ob es 500,000 Benutzer oder mehrere Millionen oder mehrere Fintechs sind, die viel Flow bringen, einschließlich Big Tech auf der Straße. Wir haben keine Skalierungsprobleme. Wir müssen nicht rekapitalisieren, wir werden nicht in die Luft jagen. Ich werde immer da sein.

Peter: Richtig richtig. Jemand könnte Ihnen 10 Milliarden Dollar bringen, und Sie könnten einfach damit umgehen, weil der Treasury-Markt einfach so ungeheuer groß ist, und ja, das sehe ich. Ich meine, es ist wirklich interessant, dass Sie diese Art von Bargeld haben, weil ich das sehen kann ... Ich meine, viel Bargeld, wir haben Geschäfte, wir kümmern uns um Bargeld und es befindet sich auf einem Girokonto, das gerade Null verdient. Ich meine, es scheint mir, dass ... wie Sie ein Verbraucherangebot haben, werden wir auch ein Angebot für kleine Unternehmen sehen?

Stephan: Ja, natürlich, natürlich und sogar korporativ. Wir müssen nur vorsichtig wachsen, wenn wir gehen. Im Moment bauen wir alles für den Verbraucher, weil wir zuerst dienen und einfach einen universelleren Zugang wirklich billig schaffen wollten. Wir haben das getan, wir stellen es jetzt zur Verfügung, wir stellen es der Öffentlichkeit zur Verfügung und stellen es Partnern zur Verfügung, die das brauchen. Die nächste Situation ist… es ist eine lange Liste… diese Linie wird sowieso so verschwommen, was ist ein Geschäft gegen eine Person, so viele Gig-Arbeiter und Selbstständige, es wird wirklich verschwommen.

Im Grunde ist es immer noch dasselbe, Sie müssen das Geld aufbewahren, und je größer Sie denken, desto wichtiger ist es, was Sie getan haben. Je offensichtlicher wird, dass das, was wir bauen, für die Verbraucher wichtig ist sind von der FDIC geschützt oder interessieren Sie sich wirklich für T-Rechnungen im Vergleich zur FDIC. Ja, es ist transparent und bietet eine gewisse Rendite, aber wenn Sie mehr als 250,000 US-Dollar haben, weil Sie ein kleines Unternehmen sind, haben Sie rollierendes Geld. Wo setzen Sie das ein?

Es ist nicht FDIC versichert, über 250,000 US-Dollar kommt mit und Sweep-Konten und all die Komplexität, die Sie nicht ausgestattet sind. Legen Sie es in T-Rechnungen, beginnen Sie damit, das ist Ihre primäre Kernschicht, und verarbeiten Sie Ihre Zahlungen damit und vergleichen Sie dies mit Ihren Benutzern. Wir bauen viel, ein riesiges Ökosystem, es ist hauptsächlich Papierkram, wenn es um die Steuerung geht, darum geht es wirklich. Große Unternehmen bedeuten ein höheres Volumen, mehr Geldwäscheprobleme und mehr Fragen an Bord, wer Zugriff auf das Konto hat. Wir investieren in sie, wir werden irgendwann darauf vorbereitet sein, die Partner fragen bereits und letztendlich, die Unternehmenskasse, wäre die Waage der letzte Schritt.

Peter: Richtig richtig. Also, die Schatzwechsel und mein Verständnis dort sind alle kurzfristig, ich denke, es dauert weniger als ein Jahr, richtig. Dann haben Sie Schatzanweisungen, sie haben eine längere Laufzeit, Schatzanweisungen, ich meine, sind Sie ... Sie konzentrieren sich auf Schatzanweisungen, weil sie offensichtlich am liquidesten sind, als würden Sie das Produkt mit längerer Laufzeit anbieten irgendwann auch.

Stephan: Je ausgefeilter der Kunde ist, desto kleiner sind Unternehmen, die ihre Cashflows mit Schatzwechseln oder großen Unternehmen einbringen. Ja, dann möchten Sie die Zinsstrukturkurve für eine längere Laufzeit öffnen. Für den täglichen Einzelhandelsverbraucher sind T-Rechnungen, ich muss vorsichtig sein, so gut wie Bargeld, aber das ist so ziemlich das und alles darüber hinaus wäre wirklich eine Investition, die ein hohes Engagement erfordert und möglicherweise nicht für jeden geeignet ist . Aber für kleine Unternehmen, für Unternehmen, ja, sie sollten tatsächlich fünfjährige Anleihen verwalten und in der Lage sein, zehnjährige Anleihen zu kaufen, sie bleiben liquide, man könnte sie immer noch verkaufen, zehnjährige Anleihen sind extrem liquide. Sie können einige von ihnen verkaufen, aber sie haben jetzt eine Mischung, denn wenn sich die Zinssätze bewegen, bewegen sich diese Anleihen kaum und die Schatzmeister werden das schaffen müssen. Es gibt viele Ebenen, in denen wir das tun können, wir können sogar Cross-Selling betreiben. Was wir tun, wir nur ... wir wären die Schicht.

Peter: Investieren Sie also in 30-Tage-Rechnungen, ich meine, was investieren Sie normalerweise?

Stephan: Wir haben also Diskretion darüber. In der Vergangenheit haben wir Menschen in einjährige Anleihen investiert und diese monatlich gerollt, also in einjährige Anleihen. Ich meine, die T-Bills, normalerweise ist die Kurve eher konvex. Sie könnten auf die Rendite hinweisen, sie ist immer noch hoch liquide, mit geringem Risiko, aber wenn wir sie rollen, behalten wir den höchsten Punkt auf der Kurve. Im Moment gibt es wirklich keinen Unterschied zwischen dieser einjährigen Anleihe, einem Monat, also wird unser Team höchstwahrscheinlich alles in einen Monat verschieben und abwarten, was auf dem Zinsmarkt passiert, wenn dies bekannt gegeben wird. T-Rechnungen haben ohnehin eine maximale Rendite von einem Jahr.

Peter: Richtig, richtig, richtig, das macht Sinn, okay. Also, erzähl mir von ... Ich meine, die Technologie, die du gebaut hast, muss etwas Einzigartiges sein, wie groß ist dein Tech-Team? Wie haben Sie diese Technologie aufgebaut?

Stephan: Derzeit sind 15 Mitarbeiter in unserem Tech-Team in Island. Wir gingen nach Reykjavik, um dieses zu bauen (Peter lacht), das einzige Land, das nach 2008 Banker ins Gefängnis warf.

Peter: Recht.

Stephan: Also, was wir dort machen, hat eindeutig Resonanz gefunden, eigentlich hier gescherzt, es war einfach so, dass mein Amtskollege Celtic ist, er ist aus Island, er ist sehr früh zu uns gekommen und hat geholfen, das Team dort aufzubauen. Wir haben also ein wirklich großartiges Team, wir operieren weit weg von den USA und bilden ein globales Team, weil wir rund um die Uhr operieren müssen und es in Island nur so viel gibt, was man skalieren kann, aber es ist ein fantastischer Ort, um anzufangen und Wir haben dort ein tolles Team.

Jetzt, im Jahr 2021, haben wir um 2016 mit dem Prototyping begonnen. Die Cloud ist so ausgereift und kann viel bewirken, wenn Sie nicht durch Vermächtnis belastet sind. Deshalb ist unser Team eigentlich so klein, weil Sie beim Einrichten keine Datenserver benötigen, nicht zwischen Infrastruktur und AWS, alles, was zwischen Google und Amazon gereift ist, können Sie tun viel extrem sicher mit behördlicher Aufsicht.

Sie müssen wissen, was Sie tun. Ich meine, man muss Experten sein. Aber Sie können wirklich mit einem sehr kleinen Team arbeiten. In der Tat sicher, fast sicherer als wenn Sie es mit Vermächtnis tun. Wir haben so getan, als könnten wir einfach von einer Zone zur anderen auffüllen und alles, was damit verbunden ist. Also, das ist unser Team, es wird wachsen, die Architektur ist ziemlich verteilt, wir haben uns die Blockchain angesehen, wir sind kein Blockchain-Unternehmen, aber es gibt gute Konstrukte, also dreht sich alles um digitale T-Rechnungen. Wir konzentrieren uns sehr stark auf die Privatsphäre, das ist der Kern unseres Handelns, wir sind schließlich eine Bank. Wir können keine Bankkonten haben und möchten auch die Daten verkaufen und wahlfreien Zugriff haben. Sicherheit und Datenschutz sind uns sehr wichtig.

Peter: Recht.

Stephan: Wenn ich eine Sache enträtseln darf, ist es, wenn Sie eine Bank sind und das Hauptbuch haben und sagen wir, Sie haben nur zehn Kunden, Sie könnten die Bank mit unserer Technologie betreiben, sie heißt Buch und so machte Onkel Scrooge den Eintrag . (Peter lacht) Ich meine, das ist wirklich alles, was Sie für eine Bank oder sogar einen Broker / Händler von Wertpapieren brauchen. Sie machen die Eingaben. So hat es früher funktioniert. Es skaliert nicht gut, aber wirklich ganz hinten Notwendigkeit ist eine Datenbank. Sie möchten dies mit der neuesten Technologie super modern machen, aber das Datenmodell ist nicht bekannt. Es ist nicht so kompliziert, wenn Sie es von vorne beginnen. Das ist eine sehr wichtige Botschaft.

Jürgen: Richtig, richtig, ich verstehe, okay. Sie haben also über viele Orte gesprochen, an die Sie gehen. Ich meine, Sie befinden sich noch in den Anfängen hier, aber vielleicht können wir mit ... enden. Vielleicht können Sie uns sagen, wie einige der Meilensteine ​​Sie sind. Ich freue mich darauf, in den nächsten 12 Monaten zu schlagen.

Stephane: Ja. Wir konzentrieren uns derzeit verstärkt darauf, unsere ersten Partner zu gewinnen. Wir haben einige, mit denen wir uns abfinden, und wir tun alles, um sie zu beeilen und natürlich noch vor Jahresende live zu sein und mit allen sprechen, die daran interessiert sind, auf dem zu laufen, was Jiko gebaut hat, um nächstes Jahr viel mehr Volumen zu erschließen. Aber dieses Jahr die Plattform im Grunde zu öffnen und gleichzeitig unser direktes Produkt weiter zu verbessern und es so reibungslos und flüssig zu machen, wie es die moderne Landschaft erfordert, also wirklich eine schöne und sichere Erfahrung, bei der die Leute das Gefühl haben, bei uns Bankgeschäfte tätigen zu wollen ... genau dort, wo es gehört und nirgendwo anders.

Peter: Richtig richtig. Nun, es ist wirklich ein interessantes Produkt, eine interessante Firma, die Sie hier aufgebaut haben, Stephane. Ich schätze dein Kommen in der Show und viel Glück für dich.

Stephan: Es ist mir eine Freude, danke, dass Sie mich eingeladen haben.

Peter: Okay bis dann.

Weißt du, ich liebe kreative Ideen wie das, was Stephane und das Jiko-Team tun. Ich meine, wenn Sie darüber nachdenken, gibt es keinen Grund, warum Ihr Geld nur auf einem Bankkonto liegen sollte, das null verdient. Tatsächlich wird Ihnen häufig das Privileg in Rechnung gestellt, das Geld dort gespeichert zu haben. Jiko hat eine neue Methode erfunden, weißt du, ich konnte leicht einen Punkt erkennen, an dem so etwas zur Norm wird.

Jetzt wird es tatsächlich viele, viele Jahre, Jahrzehnte dauern, bis dies jemals passiert. Jiko ist in der Lage, die Vorteile wirklich zu nutzen ... selbst wenn die Zinssätze gerade niedrig sind, ist es besser, etwas auf Ihr Geld zu bekommen als nichts, und wenn die Zinssätze etwas steigen, wird es noch wichtiger. Also werde ich ihre Fortschritte mit großem Interesse verfolgen und ich denke, wir werden in Zukunft viel von Jiko sehen.

In diesem Sinne werde ich mich abmelden. Ich schätze Ihr Zuhören sehr und werde Sie beim nächsten Mal erwischen. Tschüss.

Die heutige Folge wurde von LendIt Fintech USA gesponsert, der weltweit größten Fintech-Veranstaltung für Kreditvergabe und digitales Banking. Das Flaggschiff von LendIt findet dieses Jahr vom 27. bis 29. April online statt und bietet die Möglichkeit einer exklusiven persönlichen VIP-Komponente. Das Urteil bezieht sich auf die LendIt-Veranstaltung 2020, die online stattfand. Viele Leute sagten, es sei die beste virtuelle Veranstaltung, an der sie jemals teilgenommen hatten. LendIt legt die Messlatte im Jahr 2021 noch höher. Treten Sie also der Fintech-Community von LendIt Fintech USA bei, wo Sie die Menschen treffen, die wichtig sind, von den Experten lernen und Geschäfte abwickeln. Melden Sie sich noch heute an lendit.com/usa.