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Eine grundlegend andere Art von SPAC

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Die Börsengänge der Special Purpose Acquisition Company (SPAC) haben in letzter Zeit viel Aufsehen erregt, und das aus gutem Grund: 242 SPACs wurden allein im Jahr 2020 ins Leben gerufen. SPACs sind nichts Neues. Sie gibt es seit mindestens den 90ern. Vielleicht erinnern Sie sich sogar daran, dass Burger King bereits 2012 durch SPAC-Fusion wieder auf den öffentlichen Märkten eingeführt wurde.

Warum also die plötzliche Explosion des Interesses? Wie könnte ein relativ arkanes Finanzinstrument an die Spitze der öffentlichen Vorstellungskraft rücken und fast die Hälfte aller Gelder ausmachen, die 2020 durch öffentliche Angebote aufgebracht wurden? Wie sich herausstellt, gibt es einige Gründe, aber die eigentliche paradigmenwechselnde Variable, die die SPAC-Landschaft neu fokussiert und revolutioniert hat, läuft auf ein einziges Wort hinaus: Qualität.

Letztendlich wird von Venture-Backed-Unternehmen erwartet, dass sie durch ein Liquiditätsereignis echte Renditen für ihre Anleger erzielen. Vor dem SPAC-Boom wurde dies meist durch Akquisition, Private Equity Buyout oder IPO erreicht.

Mitte der 2010er Jahre hatte eine neue Kohorte von Technologieunternehmen, die sich die Zähne geschnitten hatten, um die Industrie zu stören (oder ihre eigenen zu gründen), das Stadium ihres Unternehmenslebenszyklus erreicht, in dem ein traditioneller Börsengang möglich wurde. Aber Managementteams, die ihre berufliche Laufbahn damit verbracht haben, den Status Quo niederzureißen, suchten nach alternativen Ansätzen, wie zum Beispiel direkten Listings.

Dies löste ein breiteres Erwachen aus; Plötzlich öffneten sich unsere Augen für vielfältigere Wege zur Liquidität. Hochkarätige Unternehmen mit Risikokapitalunterstützung, die zuvor nie daran gedacht hätten, SPAC-Fusionen zu untersuchen. Eine neue Generation von SPACs entstand, um diesen neuen fruchtbaren Boden zu ernten.

Als Liquiditätsinstrument ist eine SPAC-Fusion eine attraktive Alternative zu einem Börsengang. Managementteams erhalten das Kapital, das sie benötigen, um ihre Geschäftspläne vollständig zu finanzieren, zu Bewertungen, die das erwartete Wachstum belegen, ohne sich den Komplexitäten eines IPO-Prozesses auszusetzen. Da SPAC-Manager und -Investoren für die zukünftige Wertentwicklung verantwortlich sind, haben Unternehmen, die möglicherweise 6 bis 18 Monate von der IPO-Bereitschaft entfernt waren, begonnen, SPAC-Fusionen als Alternative zu Finanzierungsrunden in der späten Phase zu untersuchen.

Wir haben auch begonnen, Unternehmen zu sehen, die einen Börsengang geplant hatten oder sogar mit dem Prozess begonnen haben, eine Pause einzulegen, um die relativen Vorteile und Effizienz eines SPAC zu untersuchen, bei dem Teams mehr Sichtbarkeit und Kontrolle über ihre Bewertung und Investorenbasis haben. Unabhängig von der Motivation bieten SPAC-Fusionen ihnen das Kapital, das erforderlich ist, um sich auf das zu konzentrieren, was sie am besten können: die Ausführung.

Während sich das Universum potenzieller Ziele weiterentwickelt hat, hat sich die Struktur der meisten SPACs nicht weiterentwickelt. Managementteams und Vorstände bleiben größtenteils homogen, und Sponsoren sind in der Regel Investmentfonds, die nicht in der Lage sind, einen Wert über das Kapital hinaus zu einem Ziel zu bringen.

Gambit-Wachstumskapital der Königin ist eine grundlegend andere Art von SPAC, gegründet auf den Prinzipien von Vielfalt und Partnerschaft. Unser zu 100% von Frauen geführtes Managementteam und Vorstand besteht aus erfahrenen Führungskräften, Vordenkern und Betreibern. Unser Sponsor, Agility Logistics, engagiert sich sowohl für die Bereitstellung von Geschäftsmöglichkeiten als auch für die Bereitstellung seiner operativen Ressourcen für unser Ziel.

Die Fakten:

  • Sie können davon ausgehen, dass jedes Mitglied unserer Geschäftsleitung, unseres Vorstands und unserer Beratung als Teil des Teams voll engagiert ist. Sie sind nicht nur für die Show.
  • Wir sind Betreiber, die Unternehmen aufgebaut, geführt und geführt haben. Wir verstehen es, das Wachstum zu beschleunigen, ohne die Unternehmenskultur zu beeinträchtigen, indem wir gerade genug Prozesse hinzufügen, um eine außergewöhnliche Ausführung zu ermöglichen.
  • Wir bringen ein beispielloses Netzwerk potenzieller Kunden, Investoren, Unternehmer und Unternehmensleiter mit, das wichtigen Unternehmenspartnern, Blue-Chip-Investoren und allem dazwischen Türen für unser Ziel öffnet.
  • Unser Team besteht aus zwei CFOs von Aktiengesellschaften, die den Übergang von privat zu öffentlich gemeistert und durch Erfahrung ein gründliches Verständnis der tatsächlichen Marktbereitschaft sowie der strengen Kontrolle einer Aktiengesellschaft aufgebaut haben.
  • Unsere Partnerschaft mit Agility Logistics bietet eine einzigartige analytische Perspektive sowie das Versprechen erheblicher wirtschaftlicher und betrieblicher Vorteile für unser Endziel.
  • Wir sind bestrebt, bestehende Managementteams zu unterstützen.

Unser investierbares Universum umfasst Gesundheitswesen, Fintech, Frontier Technologies und Logistik mit einem besonderen Schwerpunkt auf breiten ESG-Themen. Das ideale Ziel wird sein technisches Risiko bereits eingestellt haben, einen klaren Weg zur Rentabilität haben, bereit sein, sofort von einer signifikanten Kapitalzuführung zu profitieren, um ein explosives Wachstum zu stimulieren, und ein hervorragendes Managementteam für die öffentlichen Märkte bereit zu haben. Dieser letzte Punkt ist besonders wichtig, da wir eine Partnerschaft mit einer motivierten, ausgerichteten und ehrgeizigen bestehenden Gruppe anstreben. Wir werden unseren Erfolg messen, indem wir sicherstellen, dass durch die Partnerschaft mit Queen's Gambit ein widerstandsfähiges, nachhaltiges öffentliches Unternehmen entsteht.

Durch die Nutzung unserer vielfältigen Sichtweise und unseres weitreichenden Netzwerks als Aktivposten und Beschleuniger kann unser Zielunternehmen erwarten, dass der Vorstand und die Berater von Queen's Gambit umsatzgenerierende Partnerschaften ermöglichen und Zugang zu qualitativ hochwertigem Blue-Chip-Kapital auf lange Sicht bieten. Als erfahrene Unternehmensleiter mit jahrzehntelanger Erfahrung als Direktoren von Aktiengesellschaften können unsere Aktionäre und unser Zielunternehmen auf unsere Fähigkeit vertrauen, die finanzielle Leistung des Zielunternehmens in der Vergangenheit, die strategischen Denkkompetenzen, die Risikomanagementfähigkeiten sowie die Fähigkeiten des Zielunternehmens gründlich zu überprüfen unsere Verpflichtung, eine solide Prüfung, Vergütung und Kontrolle der Unternehmensführung zu gewährleisten.

Wir glauben, dass unser Wertversprechen ebenso ansprechend wie differenziert ist. Wir könnten nicht aufgeregter sein, mit den vielversprechendsten Unternehmen von heute zusammenzuarbeiten.

PS Unser Name steht im Einklang mit der Geschichte unserer CEO, ihre Gelder nach Schachzügen zu benennen, und ist ein Ausdruck unseres Mandats für Vielfalt. Jede Anspielung auf eine bestimmte Netflix-Show sollte als rein zufällig angesehen werden.

Über die Autoren:

Viktoria Grace ist Geschäftsführer der Gambit-Wachstumskapital der Königin und Gründungspartner von Colle Capital Partners LP, ein opportunistischer Frühphasen-Technologie-Risikofonds. Zuvor war sie Partnerin bei Wall Street Technology Partners LP und Direktorin der Dresdner Kleinwort Wasserstein Private Equity Group. Sie war Mitbegründerin von Work It, Mom! und leitete das Unternehmen fünf Jahre lang bis zu seiner Fusion. Victoria ist Vorstandsmitglied von Vostok New Ventures, einer Investmentgesellschaft mit Präsenz in Schweden.

Betsy Atkins ist Mitglied des Queen's Gambit Advisory Board und CEO / Eigentümer der Baja Corporation. Sie ist eine weltweit anerkannte Vordenkerin im Bereich Corporate Governance, die in über 34 öffentlichen Gremien tätig war und derzeit im Vorstand von Volvo Cars, Wynn Resorts, tätig ist. Sie ist Vorsitzende des Google Cloud Advisory Board.

Die hier geäußerten Ansichten und Meinungen sind die Ansichten und Meinungen des Autors und spiegeln nicht unbedingt die von Nasdaq, Inc. wider.

Quelle: Google SPAC Feed - Eine grundlegend andere Art von SPAC

Quelle: https://spacfeed.com/a-fundamentally-different-kind-of-spac?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=a-fundamentally-different-kind-of-spac

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