Endlich ein Silberstreif am Horizont für Tiger Global. 

Die Blue-Chip-Hedgefondsfirma wurde in diesem Jahr von der Bestrafung der Aktienmärkte verwüstet und von einem steilen Absturz von Technologieaktien heimgesucht, der in den ersten vier Monaten des Jahres 44 zu einem unglaublichen Verlust von 2022 % für das Flaggschiff von Gründer Chase Coleman beitrug.

Tiger, dessen Vermögen etwa 50:50 zwischen Aktien und Risikokapitalanteilen aufgeteilt ist, hat in den letzten Monaten mit dem aktiven Handel mit Kryptowährungen begonnen, Blockworks hat sich zuerst gemeldet. 

Der Vorstoß, einschließlich des Aufbaus von Positionen im dezentralen Finanzprotokoll (DeFi) Filecoin sowie Bitcoin und Ethereum, endete fast so schnell wie er begann, so drei Quellen mit Kenntnis der Angelegenheit.

Diese Digital Asset Plays wurden entwickelt, um die langjährigen und allgemein erfolgreichen Wetten des New Yorker Unternehmens auf private Blockchain-Startups zu ergänzen. Es scheint, dass das Unternehmen in kurzer Zeit Gewinne aus den liquiden Trades verbuchte und dann auszahlte – zufälligerweise nicht lange bevor die Märkte auf Mehrjahrestiefststände fielen.

„Tiger handelte wahrscheinlich wie jeder andere TradFi-Shop“, sagte eine Quelle. „Also, wenn sie irgendeinen Gewinn gemacht hatten, nahmen sie ihn und [gingen] risikofrei, als die Märkte zunehmend Unsicherheiten ausgesetzt waren.“

Den Quellen wurde Anonymität gewährt, um sensible Geschäftsbeziehungen zu besprechen. Ein Sprecher des Unternehmens lehnte eine Stellungnahme ab. 

Tiger hat nicht alle seine Bestände an digitalen Assets verkauft – und wird wahrscheinlich an Vanilla-Kryptowährungen wie Bitcoin und Ethereum festhalten, um auf deren Aufwärtspotenzial zu setzen, sobald sich die Märkte erholen – aber das Unternehmen ist größtenteils aus dem Markt, Quellen genannt.

Obwohl digitale Vermögenswerte einen nicht näher bezeichneten, aber relativ kleinen Teil des Buches des Unternehmens ausmachten, bewahrte die Risikovermeidung Tiger höchstwahrscheinlich vor den steilen Leistungseinbrüchen, unter denen Dutzende von krypto-nativen und TradFi-Händlern (traditionelle Finanzen) mit digitalen Vermögenswerten litten in den letzten Wochen. Eine große Anzahl solcher institutioneller Akteure war wohl zu stark gehebelt und wurde oft durch Nachschussforderungen von Börsenkontrahenten ausgelöscht.

Der Rückzug hindert den Shop jedoch nicht daran, später wieder mit dem Handel mit flüssigen Token zu beginnen. Tatsächlich hat sich Tiger auf seine Blockchain-Venture-Analysten gestützt, um vielversprechende liquide Investitionen zu recherchieren, und das Wasser bei potenziellen Neueinstellungen getestet, die sich auf reine Investitionen in digitale Assets konzentrieren würden.

Diese Spezialisten an Land zu ziehen, wäre auf einem brandaktuellen Arbeitsmarkt keine Kleinigkeit.

Aber das Unternehmen könnte unter dem Druck anderer Hedgefonds-Giganten stehen, mit denen es um institutionelle Kommanditisten konkurriert – einschließlich der massive Operation Brevan Howard baut mit Dutzenden von neuen Mitarbeitern BH Digital aus – um zu versuchen, Alpha aus Kryptoökonomien abzuleiten, die immer noch relativ ineffizient sind. 

Tiger, das im Februar etwa 90 Milliarden US-Dollar einbrachte, hat laut Berechnungen der Dachfonds Edmond de Rothschild Group seither satte 17 Milliarden US-Dollar verloren. Der Tiger-Sprecher lehnte es ab, sich zu den aktuellen Vermögenswerten des Unternehmens zu äußern. 

Der Ausstieg aus dem Kryptohandel hat sich nicht auf das Venture-Geschäft des Unternehmens ausgewirkt. Ein typisches Beispiel: Tiger führte gerade eine 40-Millionen-Dollar-Serie-A-Runde für das Blockchain-Banking-Startup BVNK mit einer Post-Money-Bewertung von 340 Millionen Dollar an. TechCrunch berichtet.

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